Use indicadores de largura para medir a saúde dos mercados financeiros
Qualquer investidor regular do mercado de ações sabe o valor do acompanhamento de indicadores específicos, que (espero) lhe dão uma ideia de onde, quando e por que o mercado está se movendo em uma direção diferente.
Para obter esses dados, os principais traders e gerentes financeiros de Wall Street recorrem frequentemente aos chamados indicadores de “amplitude”, ou seja, o número de ações, títulos ou commodities subindo ou descendo durante uma sessão de negociação específica. Muitas vezes, os indicadores de amplitude são conhecidos como indicadores do mercado interno - que compilam dados de mercado sobre o que, em geral, está acontecendo com compradores e vendedores em uma determinada categoria de mercado, em um ponto específico no tempo.
Os comerciantes referem-se a indicadores de amplitude em grande parte de maneiras diferentes:
- Um título ou índice que termine o pregão em alta é uma “questão de avanço” e pode ser considerado como um indicador de mercado altista.
- Um título ou índice que termina o dia mais baixo é uma “questão de declínio” e pode ser considerado um indicador de mercado de baixa.
- Os indicadores de amplitude de mercado também podem rastrear outros critérios-chave de negociação, como o número de títulos que fecham a sessão de negociação em uma alta de 52 semanas ou uma baixa de 52 semanas.
Juntos, o número de títulos que estão avançando e declinando coletivamente são indicadores de amplitude de mercado (eles são geralmente chamados de indicadores de “adiantamento / declínio”) e são amplamente utilizados por investidores profissionais em suas pesquisas de análise técnica - muitas vezes diariamente. Se a maioria dos títulos rastreados pelo indicador for “avancadores”, então os investidores esperam um mercado mais otimista no futuro, enquanto a maioria dos “declinantes” deixaria os investidores em pausa, indicando demanda enfraquecida por ações, títulos ou commodities cobertos por um dado indicador.
Essencialmente, os indicadores de amplitude apontam para uma convergência ou divergência nos mercados de valores mobiliários. Se os dados revelarem uma confirmação, o índice de mercado que está sendo rastreado continuará no caminho em que está. Se houver divergência, a trajetória do mercado se desviará para uma direção diferente, baseada nas conclusões dos dados de avanço / declínio extraídas do indicador de amplitude.
Os indicadores de amplitude geralmente cobrem índices inteiros, como a Bolsa de Nova York, a NASDAQ ou praticamente qualquer índice, setor ou setor de mercado de valores mobiliários.
Embora existam inúmeras formas de indicadores de amplitude de mercado, dois dos mais difundidos utilizados por investidores, analistas e corretores são os indicadores NYSE Tick Index e Advance / Decline Market Internals.
Indicador de Tick: O nome do NYSE Tick Index é derivado dos “ticks” - o movimento real do preço de negociação de um determinado título ou índice a qualquer momento, medido por altos e baixos. Um uptick denota uma segurança que está negociando acima do preço do que o preço de negociação anterior. Por exemplo, se o Facebook (FACE) tivesse um preço de negociação anterior de US $ 179,25 e um novo preço de negociação de US $ 179,75, o Facebook seria considerado um aumento. Um downtick é um preço de negociação inferior ao preço de negociação anterior. Nesse caso, se o Facebook tivesse um preço de negociação anterior de US $ 179,75 e um novo preço de negociação de US $ 179,25, ele estaria em queda. Conseqüentemente, se um indicador de ticks mostra Plus-275, isso significa que 275 títulos monitorados pelo indicador estão sendo negociados para cima e depois para baixo. Uma leitura de menos 275 indicaria exatamente o oposto.
Indicador de linha de declínio antecipado: O indicador de linha de adiantamento / declínio é muito mais abrangente no número de títulos que rastreia - mais de 2.500 estoques são monitorados.
A fórmula é a mesma do Indicador de Carrapato - pesando o valor do mercado de ações com base no número de títulos adiantados em relação a títulos em declínio. Se o indicador A / D tiver um 450, isso significa que mais 450 ações estão avançando e não declinando. Uma leitura de -450 indicaria exatamente o oposto - mais 450 ações estão em recuo do que estão subindo, preço-sábio.
Os indicadores de amplitude são um bom preditor do movimento futuro do mercado?
Certamente, os indicadores de amplitude podem fornecer clareza muito necessária para os investidores e levar a resultados de investimento mais estáveis e esclarecidos.
Enquanto os investidores aderirem ao roteiro e usarem indicadores de amplitude como indicadores sobre se o dinheiro está entrando ou saindo do mercado, e não sobre quais ações ou outros títulos estão obtendo mais dinheiro, os indicadores de amplitude podem ser altamente úteis.
Ao determinar se mais dinheiro está fluindo para dentro ou para fora do mercado, os indicadores de amplitude podem ser uma poderosa ferramenta preditiva confiável sobre movimento e momentum do mercado - que pode dar aos investidores uma grande vantagem sobre a concorrência regularmente.