Uma das classificações mais comuns divide o mercado em 11 setores diferentes. Os investidores consideram dois desses setores “defensivos” e os nove restantes “cíclicos”. Vamos analisar essas duas categorias e ver o que elas significam para o investidor individual.
Defensiva
Ações defensivas incluem utilitários e produtos básicos de consumo. Essas empresas geralmente não sofrem tanto em uma desaceleração do mercado porque as pessoas não param de usar energia ou comer. Eles fornecem um equilíbrio para as carteiras e oferecem proteção em um mercado em queda.
No entanto, apesar de toda a sua segurança, as ações defensivas geralmente não conseguem subir com um mercado em alta, pelas razões opostas que fornecem proteção em um mercado em queda: as pessoas não usam muito mais energia ou ingerem mais alimentos.
Ações defensivas fazem o que o nome indica, assumindo que são empresas bem administradas. Eles te dão uma almofada para um pouso suave em um mercado em queda.
Ações cíclicas
As ações cíclicas, por outro lado, cobrem tudo o resto e tendem a reagir a uma variedade de condições de mercado que podem aumentá-las ou diminuí-las, mas quando um setor está subindo, outro pode estar caindo.
Aqui está uma lista dos nove setores considerados cíclicos:
- Materiais básicos
- Bens de capital
- Comunicações
- Consumidor cíclico
- Energia
- Financeiro
- Cuidados de saúde
- Tecnologia
- Transporte
A maioria desses setores é auto-explicativa. Todos envolvem negócios que você pode identificar prontamente. Os investidores os chamam de cíclicos porque tendem a subir e descer em relação aos ciclos de negócios ou outras influências.
Materiais básicos, por exemplo, incluem os itens usados na fabricação de outros bens - madeira, por exemplo. Quando o mercado imobiliário está ativo, o estoque de empresas madeireiras tenderá a subir. No entanto, altas taxas de juros podem prejudicar a construção de casas e reduzir a demanda por madeira.
Como usar
Os setores de ações são ferramentas úteis de classificação e comparação. Não se preocupe em usar apenas um conjunto de setores, no entanto. MorningStar.com usa setores ligeiramente diferentes em suas ferramentas, que permitem comparar ações dentro de um setor.
É extremamente útil, pois uma das maneiras de usar informações setoriais é comparar como seu estoque ou uma ação que você pode querer comprar está fazendo em relação a outras empresas do mesmo setor.
Se todas as outras ações subirem 11% e seu estoque cair 8%, você precisa descobrir o motivo. Da mesma forma, se os números forem invertidos, você precisa saber por que suas ações estão indo muito melhor do que outras no mesmo setor - talvez seu modelo de negócios tenha mudado e não devesse estar nesse setor por mais tempo.
Conclusão
Você nunca quer tomar decisões de investimento no vácuo. Usando informações do setor, você pode ver como um estoque está indo em relação a seus pares e isso ajudará você a entender se você tem um potencial vencedor ou perdedor.