Para os obcecados pelo preço das ações, os dividendos detêm a chave para as riquezas dos investidores.
Dê uma olhada nas manchetes dos investimentos e é inevitável: as bolsas de valores e os preços das ações dominam o dia, com setores como energia e alta tecnologia chegando em segundo lugar.
"É difícil escapar dos preços diários do mercado de ações", diz Grant Moore, um CFP da Savant Capital Management. “Seja nos noticiários, em um aplicativo em seu telefone ou no jornal, a S & P e a Dow estão aparentemente em todos os lugares.”
Ah, mas e quanto ao valor do dividendo - ou, para alguns, do dividendo? O dividendo frumpy? O dividendo que não tem essa mordida de manchete?
Com muita frequência, esses pagamentos - estendidos aos acionistas como resultado de lucros trimestrais excessivos - são considerados pouco estimados por alguns investidores ou negligenciados. Em parte, é uma questão de jargão: o que diabos é um dividendo, afinal? Compartilhe preços que qualquer um pode entender. As parcelas de estoque parecem lógicas. Mas o que é um dividendo, se não o Wall Street?
Primeiro, um breve resumo: Joshua Kennon, especialista em investimentos da Balance for Beginners, explica que "uma empresa é dividida em ações e, às vezes, o conselho de administração decide dividir parte do lucro obtido pelo negócio entre os diferentes acionistas". e enviá-los um cheque ... por seu corte desses ganhos ". Ele continua: "Por exemplo, se uma empresa ganhava US $ 100 milhões em lucro após impostos, o conselho pode decidir pagar US $ 50 milhões em dividendos e reinvestir a outra metade em expansão, reduzindo dívidas ou lançando um novo produto".
Simples o suficiente, certo?
O valor dos dividendos
E quanto ao seu valor, pense a longo prazo. Um dividendo reinvestido significa mais ações, o que significa mais riqueza à medida que as ações sobem a escada. "Os dividendos podem fornecer fluxo de caixa consistente ao longo do tempo, para que os investidores não precisem nem vender as ações se conseguirem viver apenas do dividendo", diz Moore.
"Como resultado, muita ênfase é colocada apenas no preço das ações."
"Durante um longo período, os dividendos reinvestidos podem acumular um grande número de ações, o que pode valer substancialmente mais, especialmente se as ações se valorizarem", diz Yale Bock, presidente da YH & C Investments e gerente de portfólio da Covestor. No longo prazo, “a análise do retorno mostrou que aproximadamente 40% do retorno total - valorização do capital mais receita - é atribuído aos dividendos”.
"Os investidores geralmente não reconhecem a importância dos dividendos", acrescenta Douglas H. DeLong, vice-presidente sênior e gerente de portfólio da Pennsylvania Trust, uma empresa de gestão de patrimônio e investimentos na região de Filadélfia. "Mas, de acordo com um estudo da Strategas Research Partners, os dividendos contribuíram com mais da metade do retorno total do mercado nos últimos 85 anos."
Então, vamos repetir: “Aproximadamente 40% do retorno total é atribuído aos dividendos”. E: “Os dividendos contribuíram com mais da metade do retorno total do mercado nos últimos 85 anos”.
Acontece que os dividendos são sexy, afinal.
Picking Dividend Stocks
Aqui estão algumas coisas importantes para procurar ao escolher ações para o seu valor de dividendo:
1) Alguns kingpins de dividendos voam abaixo do radar. Como no caminho, muito abaixo.
Tomemos, por exemplo, a Dover Corp. baseada em Chicago (ticker: DOV). Definitivamente não tem o chiado de alta tecnologia do LinkedIn Corp. (LNKD) ou Twitter (TWTR). Seu negócio concentra-se em gerenciamento de fluidos, produtos industriais e sistemas de suporte de fabricação. Bocejar.
Mas enquanto essas empresas de tecnologia chamavam a atenção até 2016 - o LinkedIn resgatado pela Microsoft, o Twitter ainda está em crise - o Dover tem uma série de vitórias anuais em dividendos em 60 dos 61 anos. O dividendo da DOV é de 42 centavos por ação: mais que o dobro dos 16 centavos por ação oferecidos há 10 anos. Em setembro de 2015, o ETF Daily News nomeou a Dover como o principal vencedor de dividendos.
Compare isso com a Apple (AAPL), uma empresa no radar de investimentos de todos. Não começou a distribuir dividendos até 2012 - cinco meses após a morte de Steve Jobs.
A última vez que o gigante da tecnologia os divulgou? 1995: nove anos antes do primeiro laptop MacBook Pro.
No mês passado, a Apple declarou um dividendo de 57 centavos por ação. Isso não é exatamente uma avalanche de dinheiro, e muito longe dos US $ 3,05 concedidos em 2014. É verdade que é melhor que o iZilch. Mas se o próprio Jobs estivesse investindo pelo valor dos dividendos, Dover seria a escolha mais lógica e lucrativa.
2) Outros vencedores de dividendos são quase uma certeza em termos de retornos. A Johnson & Johnson (JNJ) é conhecida no jargão financeiro como uma "aristocrata de dividendos". Há 54 anos - desde que John F. Kennedy estava na Casa Branca - a gigante farmacêutica e de saúde baseada em Nova Jersey aumentou os dividendos cada vez mais. ano. Mesmo a poderosa Apple não conseguiu uma sequência ininterrupta ao longo de apenas quatro anos.
Em maio, o dividendo da J & J saltou impressionantes 6,7%, elevando o pagamento de 75 centavos por ação para 80 centavos trimestralmente. Claro, um pacote de band-aid custa cerca de 12 dólares. Mas com mais de 54 anos e um reinvestimento automático de dividendos em ações, você provavelmente poderia comprar bandagens suficientes para preencher um semi.
Até agora, em 2016, a JNJ pagou US $ 2,56 centavos por ação - ou US $ 256 em um ano, se você possuísse 100 ações. "Assim, no ano seguinte, os US $ 256 que são reinvestidos pagariam mais US $ 2,56 por ação, mais o aumento, normalmente de 5 a 8%", diz Bock.
3) Dividendos podem significar um benefício de aposentadoria. Isso se resume a uma série de fatores-chave, diz Sean O'Hara, presidente da Pacer ETFs, uma emissora de fundos negociados em bolsa com sede em Paoli, na Pensilvânia. “Nós argumentaríamos que ações com alto rendimento de fluxo de caixa livre e altos dividendos são boas participações para investidores, especialmente aposentados. Elas geram renda mais alta, têm melhor potencial de crescimento e mais gerenciamento de risco do que os índices amplos ou outras ações com fundamentos menos sólidos ”.
4) Procure por “estoques de régua”. Quando você estiver pesquisando retornos de dividendos confiáveis, tente este simples exercício gráfico. Coloque uma régua em um gráfico desde o início do pagamento de dividendos até o final. Agora, olhe para os campeões em que a maioria dos pontos se alinha muito próxima à régua. “A Colgate Palmolive (CL), a Procter & Gamble (PG) e a Coca Cola (KO) são exemplos de ações de governantes”, afirma Bob Johnson, presidente e diretor executivo do Colégio Americano de Serviços Financeiros em Bryn Mawr, Pensilvânia. “As ações da empresa são ideais para investidores em dividendos devido à consistência no crescimento de dividendos”
Ou, se você preferir: eles são uma ótima medida de criação de riqueza.