Uma breve introdução ao investimento de dividendos para iniciantes
O básico: procurando segurança
Bons investidores de dividendos tendem a procurar segurança de dividendos. Isso é medido principalmente pelo índice de cobertura de dividendos . Se uma empresa ganha US $ 100 milhões e paga US $ 30 milhões em dividendos, o dividendo pode ser mais seguro do que se a empresa estivesse pagando US $ 90 milhões em dividendos.
No último caso, se os lucros caíssem em 10%, não haveria mais margem para o manejo usar. Como regra geral, os investidores em dividendos não gostam de ver mais de 60% dos lucros pagos como dividendos.
Ao considerar a segurança de dividendos, não se sinta acalentado em uma falsa sensação de conforto por uma baixa taxa de pagamento de dividendos . Como um famoso investidor comentou, não importa quão bons sejam os números se você estiver analisando uma única usina de energia em Nova Orleans, porque há um tremendo risco geográfico.
Um furacão terrível e de baixa probabilidade que acerte o certo pode acabar com tudo.
Procure empresas que tenham renda estável e fluxo de caixa. Quanto mais estável o dinheiro entrar para cobrir o dividendo, maior a taxa de pagamento pode ser sem causar muita preocupação.
Foco no Alto Dividend Yield ou Alta Taxa de Crescimento de Dividendos
Bons investidores de dividendos tendem a se concentrar em uma abordagem de alta taxa de dividendos ou em uma estratégia de alta taxa de crescimento de dividendos .
Ambos desempenham funções diferentes em diferentes carteiras e têm seus respectivos adeptos.
Uma estratégia de alto rendimento de dividendos resulta em grandes receitas em dinheiro agora, muitas vezes de empresas de crescimento lento que possuem substancial fluxo de caixa extra para financiar pagamentos de dividendos.
Um investidor com uma estratégia voltada para uma alta taxa de crescimento de dividendos compraria ações de empresas que atualmente pagam dividendos muito abaixo da média, mas que estão crescendo tão rapidamente que, dentro de cinco ou dez anos, os valores em dólar absoluto da participação são iguais. para ou muito mais alto do que o que teria sido recebido usando a abordagem alternativa de alto rendimento de dividendos.
Por exemplo, durante a fase de expansão do Walmart, Inc., ele foi negociado com uma relação preço / lucro tão alta que o rendimento dos dividendos parecia muito pequeno. No entanto, novas lojas estavam se abrindo tão rapidamente, e o valor do dividendo por ação sendo aumentado tão rapidamente, à medida que os lucros subiam cada vez mais, que uma posição de compra e venda poderia transformá-lo em um milionário de dividendos .
Em raras situações, às vezes você pode encontrar empresas com um alto rendimento de dividendos atual e quase certamente uma alta taxa de crescimento de dividendos futuros em uma economia forte. Quando situações como essa acontecem, embora não sejam isentas de riscos, elas detêm o potencial de ganhos substanciais de renda passiva futura.
Exemplo de rendimento de rendimento de dividendos
Se uma ação paga um dividendo de US $ 1 e você pode comprar ações por US $ 20 cada uma através de sua corretora , a ação tem 5% de dividendos, porque é a taxa de juros equivalente que você está ganhando em seu dinheiro [dividendo de US $ 1 dividido por US $ 20. 05 ou 5 por cento]. Nesse cenário, se você investisse US $ 1.000.000 em ações de dividendos com 5% de dividendos, você receberia US $ 50.000 em dividendos
Renda de Dividendo Qualificada e Contas de Margem
Se você estiver investindo em ações de dividendos, procure dividendos designados como "qualificados". Se você negociar ações de dividendos em sua busca por dividendos, você pode perder um benefício fiscal. Os títulos de dividendos qualificados detidos por um período de tempo mais longo, normalmente 60 dias ou mais, beneficiam de taxas de imposto de dividendos mais baixas .
Se você comprar ações de dividendos para obter o pagamento de dividendos e, em seguida, quiser vendê-las rapidamente, terá que pagar sua alíquota regular sobre a receita de dividendos.
Se você investe através de uma conta de margem em vez de uma conta de caixa , é teoricamente possível que o seu corretor receba ações de sua propriedade e as empreste para os operadores que querem reduzir o estoque . Esses operadores, que venderam as ações que você possuía em sua conta sem que você saiba, são responsáveis por pagar a você todos os dividendos que você perdeu, uma vez que você não possui o estoque no momento.
O dinheiro sai da sua conta desde que mantenham a sua posição curta aberta, e você obtém um depósito igual ao que teria recebido na receita real de dividendos. Como o dinheiro não é realmente uma receita de dividendos, você não pode tratá-lo como uma receita de dividendos qualificada. Em vez de pagar a baixa taxa de imposto sobre dividendos, você terá que pagar sua taxa de imposto de renda pessoal.
Investidores que preferem o investimento em dividendos
Os investidores conservadores tendem a preferir o investimento em dividendos porque há evidências consideráveis de que, como classe, os estoques de dividendos são muito melhores com o tempo. Algumas teorias dizem que uma empresa que estabelece uma política de dividendos força a administração a ser mais seletiva em aquisições e políticas de alocação de capital, levando a melhores retornos.