O que é o timing do mercado?
O timing do mercado é uma estratégia de investimento em que os investidores compram e vendem ações com base nas flutuações de preços esperadas. Se os investidores puderem adivinhar corretamente quando o mercado vai subir e descer, eles podem fazer investimentos correspondentes para transformar esse mercado em lucro.
Por exemplo, se um investidor espera que o mercado suba em notícias econômicas na próxima semana, o investidor pode querer comprar um fundo de índice de mercado amplo , uma indústria focada em ETF, ou ações individuais que ele espera subir, levando a um lucro. Da mesma forma, um investidor pode comprar opções, posições vendidas ou aproveitar outras ferramentas do investidor para obter lucros dos movimentos do mercado.
Embora isso seja ótimo na teoria, na prática é aparentemente impossível fazer o trabalho de forma consistente. Alguns investidores acertam de vez em quando, mas lucrar com o timing do mercado repetidamente é um sonho para a maioria.
O mercado tem o hábito de exagerar
Uma pesquisa recente da Dalbar Inc. descobriu que o investidor médio obteve um retorno de 5,19%, enquanto o S & P 500 forneceu um retorno de 9,85% no mesmo período. Os investidores têm um desempenho inferior ao do mercado graças ao comportamento de investimento emocional, como a compra quando o preço das ações é alto e a reação às más notícias.
"Compre alto e venda baixo" é um mau conselho para investimentos, mas é exatamente isso que muitos investidores irracionais fazem quando entram no mercado com base nas notícias e emoções.
Sabendo que os outros tomarão decisões de investimento insatisfatórias, você poderá obter pequenos lucros quando os mercados reagirem de forma exagerada às notícias do mercado.
Por exemplo, em 2010, as ações da Berkshire Hathaway B dividiram-se em 50 a 1 para facilitar a aquisição da Burlington Northern Santa Fe Railway. Embora o valor intrínseco das ações não varie de uma divisão, ficou claro que os investidores não entenderam o conceito e correram para comprar as ações da Berkshire a um preço “barato” após a divisão. Sabendo que a probabilidade de um preço subir no dia da separação, eu mesmo comprei ações e ajudei a orientar um fundo de investimento a fazer uma compra grande na noite anterior. Quando os mercados abriram, as ações da Berkshire aumentaram quase 5% nos primeiros 30 minutos de negociação. Isso abriu a porta para eu vender dentro de 24 horas por um lucro modesto, e o fundo manteve suas ações ainda mais para um ganho maior.
Aproveitando-se de pequenos mergulhos no mercado
Prevendo a próxima grande queda do mercado pode ser mais difícil do que ganhar no Blackjack em Las Vegas, mas isso não significa que você não pode encontrar lucro quando o mercado cair.
Em 2016, o Reino Unido votou pela saída da União Européia , um movimento apelidado de Brexit. Na manhã seguinte, em 24 de junho, o Dow Jones caiu 500 pontos, enquanto o S & P 500 caiu 58 pontos nos primeiros minutos de negociação. No entanto, no final de julho, os mercados haviam se recuperado e depois alguns. Este teria sido um momento perfeito para comprar um amplo fundo de mercado e vender por um lucro rápido.
Grandes eventos políticos, anúncios econômicos e atividades de fusões e aquisições podem levar a reações exageradas do mercado. Eles geralmente se comportam como o Brexit, oferecendo aos investidores astutos uma abertura para uma lucrativa série de negociações.
Não ponha todos os seus ovos no tempo do mercado
No início do verão de 2017, a Amazon anunciou uma oferta para comprar a Whole Foods por mais de US $ 13 bilhões, o que enviou ações que variavam de Costco a Kroger em uma espiral descendente.
Os investidores, preocupados com o fato de a Amazon dar um golpe mortal nos supermercados e outros varejistas, empurraram essas ações para o vermelho, mas não ficaram baixas por muito tempo. As ações de varejo se recuperaram um pouco, o que ofereceu aos investidores uma grande oportunidade na superfície.
As ações da Costco caíram quase 13 por cento na semana do anúncio, que foi o pior desempenho das ações desde a Grande Recessão em 2008. Esse estoque ainda não se recuperou no final de julho. Essa aposta em uma reação exagerada teria sido ruim. A Kroger teve uma queda de cerca de US $ 30 por ação para US $ 22 no noticiário da Amazon, outra ação que ainda não se recuperou do que inicialmente pareceu ser uma reação exagerada do mercado.
Como você pode ver, há grandes riscos na tentativa de tempo no mercado. Em alguns casos, como no Brexit, existe um caminho claro para os lucros. Em outras situações, como aconteceu com o acordo da Amazon para comprar a Whole Foods, os investidores que buscam lucrar com uma reação exagerada ficam com uma perda. Como há muito risco em tentar ganhar tempo com os mercados, nunca invista mais do que você pode perder.
Se você acertar, você pode se afastar de um mercado de negociação com um lucro grande, mas em alguns casos, você acabará perdendo. Se você investe bem e limita sua exposição, ganhar pequenos lucros com os fluxos e refluxos no mercado é uma possível rota para o sucesso do investimento.