Estratégias de tempo para todos os tipos de investidores
Quando se trata de comprar fundos mútuos, todo o investimento é uma forma de timing de mercado, mesmo se você empregar uma estratégia de compra de compra e manutenção. Por exemplo, quando você decide comprar um fundo mútuo, escolhe o que comprar e quando comprá-lo. O mesmo vale para o lado de venda - você decide qual investimento vender, quantas ações e se decide o momento, se está ou não conscientemente "cronometrando o mercado" ou não.
Tal como acontece com todas as estratégias de investimento e planos financeiros, existem muitas maneiras de ser bem sucedido. Você só precisa encontrar uma ou duas estratégias que funcionem para você e fique com elas. Aqui estão 10 maneiras de cronometrar o mercado com fundos mútuos, junto com uma palavra de cautela sobre o timing do mercado no final:
1. Supere o pior inimigo do investidor
Parafraseando o lendário investidor, Ben Graham, o pior inimigo do investidor, é muitas vezes ele mesmo. Talvez o maior erro que um investidor possa cometer seja se deixar cegar por emoções prejudiciais, como o medo, a ganância, a ansiedade e o desejo de controle, que podem ser minimizadas ou neutralizadas pelas virtudes da humildade e da paciência. Quando você toma decisões sabendo que é impossível "enganar o mercado" e percebe que os resultados nem sempre são instantâneos, você começa a reduzir as chances de tomar decisões erradas, que geralmente são aquelas baseadas em emoções.
Essas decisões ruins podem vir de fontes externas, como a mídia financeira. Você está lendo artigos que pressionam botões emocionais, como "Como ficar rico rapidamente com o market timing"? Tente manter seu consumo de informações tão baseado em fatos quanto possível. Mas se você sentir necessidade de manter contato com um site que goste de provocar emoção, certifique-se de equilibrá-lo com outra fonte que seja mais baseada na realidade.
2. Valor vs Crescimento vs Índice
Se você está construindo um portfólio de fundos mútuos a partir do zero ou se está buscando a melhor maneira de aumentar o desempenho de seu mix de investimentos existente, é sábio entender em que ponto do ciclo de mercado as estratégias de valor e crescimento funcionam melhor.
As estratégias de crescimento ( fundos mútuos de ações de crescimento) , como o nome indica, normalmente apresentam melhor desempenho nos estágios maduros de um ciclo de mercado, quando a economia está crescendo a uma taxa saudável. A estratégia de crescimento reflete o que empresas, consumidores e investidores estão fazendo simultaneamente em economias saudáveis - ganhando cada vez mais expectativas de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para isso. Empresas de tecnologia são bons exemplos aqui, assim como outros setores industriais, como energia ou áreas alternativas, como fundos de metais preciosos . Eles são tipicamente avaliados como altos, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente estiver correto.
As estratégias de valor ( fundos mútuos de valor de estoque ) geralmente superam o crescimento e se combinam (índice) durante os ambientes recessivos. Pense em 2002 quando o "dot com bubble" estourou completamente e o crescimento estava próximo. Mais recentemente, 2008, o pico da Grande Recessão, viu o valor dominar o crescimento.
3. Melhor momento para investir em ações de pequena capitalização
A sabedoria convencional é mista quando é a melhor hora para investir em fundos de ações de pequena capitalização. Alguns dizem que eles se saem melhor em ambientes de taxas de juros crescentes, mas a dominância de pequena capitalização pode ocorrer no início da recuperação econômica, quando as taxas de juros podem estar relativamente altas e em queda. O raciocínio é que as pequenas empresas podem começar a se recuperar nas economias em crescimento mais rapidamente do que as empresas maiores, porque seu destino coletivo não está diretamente ligado às taxas de juros e outros fatores econômicos para ajudá-los a crescer. Como um pequeno barco na água, as pequenas empresas podem se mover mais rápido e navegar com mais precisão do que as grandes empresas que se movem como gigantescos transatlânticos.
4. Calendário com fluxos de fundos mútuos
Os fluxos de fundos mútuos, geralmente chamados de "fluxos de fundos", indicam como os investidores estão investindo seu dinheiro em fundos mútuos.
Os fluxos são medidas de dólares que entram ou saem dos fundos mútuos. Alguns investidores usam os fluxos de fundos como um indicador econômico importante, o que significa que as pistas sobre qual direção a economia pode estar tomando no futuro próximo podem ser obtidas observando como os investidores de fundos mútuos estão investindo hoje. Se, por exemplo, os fluxos de fundos forem positivos - mais dólares estão fluindo em fundos mútuos do que fluindo para fora - os investidores podem considerar isso um sinal de que a economia está caminhando em uma direção positiva no futuro próximo.
5. Usando Fundos Mútuos do Bear Market
Fundos de mercado de urso são portfólios de fundos mútuos construídos e projetados para ganhar dinheiro quando o mercado está em queda. Para fazer isso, os fundos de mercado de urso investem em posições vendidas e derivativos, assim seus retornos geralmente se movem na direção oposta do índice de referência. Portanto, o melhor momento para usar os fundos do mercado de urso é perto do fim de um mercado altista ou quando o investidor vê evidências convincentes de um mercado de baixa .
6. Tempo o mercado com setores
Existem vários setores industriais diferentes, como saúde, finanças e tecnologia, e cada setor tende a se sair bem durante várias fases de expansão e contração econômica. Portanto, é possível cronometrar o mercado com fundos setoriais ou ETFs. Embora não haja um método à prova de erros do mercado de ações, a adição de setores em pequenas parcelas a uma carteira de investimentos, como três ou quatro fundos setoriais ou ETFs alocados a 5% cada, pode realmente adicionar diversificação (minimizar risco) e potencialmente aumentar a carteira. retorna.
7. Investimento em Momento: Tempo e Estratégia
Mais comumente, e especialmente com fundos mútuos destinados a capturar a estratégia de investimento de momento, a ideia é "comprar alto e vender mais alto". Por exemplo, um gestor de fundos mútuos pode buscar ações de crescimento que tenham mostrado tendências para valorização consistente de preço com a expectativa de que a tendência crescente dos preços continuará. Este momento é geralmente nos últimos estágios de um mercado altista, onde os preços das ações têm subido geralmente por mais de alguns anos e o ciclo econômico está se aproximando dos estágios maduros.
Para a maioria dos investidores, a melhor abordagem é usar um fundo negociado em bolsa de índice de crescimento, como Vanguard Growth ETF (VUG) ou fundo mútuo de crescimento ativamente administrado, como Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Usando Alocação Tática de Ativos
A alocação tática de ativos é um estilo de investimento em que as três principais classes de ativos (ações, títulos e dinheiro) são ativamente equilibradas e ajustadas pelo investidor com a intenção de maximizar os retornos da carteira e minimizar o risco em comparação a um benchmark, como um índice. Esse estilo de investimento difere do de análise técnica e análise fundamental, pois se concentra principalmente na alocação de ativos e, secundariamente, na seleção de investimentos.
A parte desse estilo de investimento que o torna tático é que a alocação mudará dependendo das condições econômicas e de mercado prevalecentes (ou esperadas). Dependendo dessas condições e dos objetivos do investidor, a alocação para um determinado ativo (ou mais de um ativo) pode ser ponderada em neutro, ponderada ou sub-ponderada.
É importante notar que a alocação de ativos táticos difere do tempo absoluto de mercado, porque o método é lento, deliberado e metódico, enquanto o timing geralmente envolve negociação mais frequente e especulativa. Portanto, a alocação de ativos táticos é um estilo de investimento ativo que tem algumas qualidades passivas de investimento, compra e manutenção porque o investidor não está necessariamente abandonando tipos de ativos ou investimentos, mas sim alterando os pesos ou porcentagens.
9. Usando Análises Técnicas
A análise técnica é uma técnica de timing de mercado que é contestada pela hipótese de mercado eficiente (EMH), que afirma que todas as informações conhecidas sobre títulos de investimento, como ações, já são fatoradas nos preços desses títulos. Portanto, nenhuma quantidade de análise pode dar ao investidor uma vantagem sobre outros investidores. Os operadores técnicos costumam usar gráficos para reconhecer os padrões de preços recentes e as tendências atuais do mercado com o objetivo de prever padrões e tendências futuros. Em outras palavras, há padrões e tendências particulares que podem fornecer ao profissional técnico certas sugestões ou sinais, chamados indicadores, sobre os movimentos futuros do mercado. Por exemplo, alguns padrões recebem nomes descritivos, como "cabeça e ombros" ou " xícara e alça ". Quando esses padrões começam a tomar forma e são reconhecidos, o profissional técnico pode tomar decisões de investimento com base no resultado esperado do padrão ou tendência.
10. Compre e mantenha a estratégia
Sim, mesmo comprar e manter é uma forma de timing de mercado! Se você considerar que, cada vez que comprar ações de ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs, estiver escolhendo o tempo e o número de ações ou o valor em dólar, você cronometrou a compra! Embora muito do buy-and-hold seja considerado investimento passivo, especialmente quando os investidores empregam uma filosofia de "definir e esquecer" com táticas como a média do custo do dólar , comprar e manter ainda é tempo, embora no menor grau.
O timing do mercado tipicamente tem um investidor comprando e vendendo em períodos mais curtos com a intenção de comprar a preços baixos e vender a preços altos, enquanto buy-and-hold tipicamente envolve comprar em intervalos periódicos, sem pouca ou nenhuma consideração pelo preço, para o propósito. de segurar por longos períodos de tempo.
Além disso, o investidor buy-and-hold argumentará que a detenção por períodos mais longos exige negociação menos frequente do que outras estratégias. Por conseguinte, os custos de negociação são minimizados, o que aumentará o retorno líquido global da carteira de investimentos. Simplificando, os investidores de compra e venda acreditam que "tempo no mercado" é um estilo de investimento mais prudente do que "timing do mercado".
Uma palavra de cautela sobre o timing do mercado
O market timing é uma estratégia de investimento em que o investidor toma decisões de investimento, para comprar ou vender títulos de investimento, com base em previsões do futuro. Mas é Market Timing Wise? A questão de saber se o timing do mercado é ou não sensato para o investidor de fundos mútuos pode ser respondida com uma outra pergunta: é possível prever o futuro? A resposta curta é não.' Um cronômetro do mercado, no entanto, acredita que é possível comprar ações ou fundos mútuos a preços altos e vender a preços baixos com base em sua avaliação de mercado futuro e atividade econômica.
A maioria concorda que o tempo de mercado pode ser possível em curtos períodos de tempo, mas é mais difícil prever de forma consistente e precisa os movimentos do mercado de ações durante longos períodos de tempo. Pode-se certamente prever o futuro, mas isso não significa que as previsões se tornem realidade. Para o investidor médio, uma carteira diversificada de fundos mútuos, mantida a longo prazo, é a melhor estratégia. A criação de um portfólio de fundos mútuos é mais bem aplicada quando o investidor considera cuidadosamente seus objetivos de investimento (ou seja, horizonte de tempo, metas financeiras) e tolerância ao risco (ou seja, sentimentos ou emoções sobre os altos e baixos do mercado de ações).
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