Crescimento versus Valor: Conheça a Diferença e Invista Melhor
Em outras palavras, os investidores bem-sucedidos entendem em que estão investindo e por que estão fazendo isso. Aqui está o que saber quando se trata de fundos de crescimento vs fundos de valor.
O que são fundos mútuos de crescimento e como eles investem?
Fundos de ações de crescimento são fundos que detêm ações de crescimento, que são ações de empresas que devem crescer a uma taxa mais rápida em relação ao mercado de ações global.
As ações de crescimento tendem a apresentar um desempenho melhor quando a economia está na fase intermediária e final do ciclo de negócios, quando os lucros corporativos são saudáveis. Ações de tecnologia , como Apple ( AAPL ) e Facebook ( FB ) , e ações cíclicas de consumo , como Disney ( DIS ) e Home Depot ( HD ) , são bons exemplos do que os gestores de fundos mútuos compram para suas carteiras. Mas os fundos de ações de crescimento nem todos compram ações grandes e de grande valor como essas. Eles também compram ações de crescimento de pequenas e médias capitalizações de empresas das quais você talvez não tenha ouvido falar, mas que poderiam ser a próxima grande empresa em crescimento.
Os fundos de crescimento pagam pouco ou nenhum dividendo para que o retorno ao investidor seja realizado através da valorização do preço do investimento subjacente; enquanto o retorno ao investidor para fundos de valor / renda pode ser uma combinação de valorização de preço e rendimento (dividendos).
Os fundos de crescimento frequentemente (mas nem sempre) têm a palavra "crescimento" em seus nomes. Os exemplos incluem o Vanguard Growth Index (VIGRX ) e a Fidelity Growth Company (FDGRX) .
Quais são os fundos mútuos de valor e como eles investem?
Os fundos mútuos de ações de valor investem principalmente em ações de valor , que são ações que um investidor acredita estar vendendo a um preço que é baixo em relação aos lucros ou outras medidas de valor fundamentais.
Em termos simples, o investidor em valor ou o administrador de fundos está procurando ações vendidas com um "desconto"; eles querem encontrar uma barganha. Esses investidores ou gerentes geralmente empregam a abordagem de análise fundamental para pesquisar e analisar as corporações para determinar se as ações devem ser compradas - para ver se é um "bom valor".
Mas, em vez de fazer toda a pesquisa e análise, um meio eficaz de obter exposição a ações de valor é simplesmente comprar um fundo mútuo com um objetivo de valor. A maioria dos fundos de ações de valor tem a palavra "valor" em seu nome. Os exemplos incluem o Índice de Valor de Vanguarda ( VIVAX ) e o Valor de Fidelidade ( FDVLX ) .
Ações e fundos de ações que pagam dividendos são frequentemente considerados fundos de valor e aqueles que pagam pouco ou nenhum dividendo são considerados fundos de crescimento. Portanto, o propósito mais comum para usar fundos de valor é para renda ou rendimento. Em outras palavras, o investidor quer ou precisa de pagamentos de dividendos como fonte de renda. É por isso que os fundos de valor costumam ser chamados de "fundos de renda". Aposentados são os investidores mais comuns em fundos de valor para o recurso de renda.
Os investidores em fundos de valor também podem optar por ter dividendos reinvestidos para comprar mais ações do fundo. Essa estratégia é comum para pessoas que gostam de investimento em valor, mas não precisam de renda atual (querem aumentar sua carteira de investimentos).
Portanto, os fundos de ações de valor podem ser comprados com a finalidade de crescimento de longo prazo, embora o nome ou objetivo não seja literalmente "crescimento".
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