Um acidente sinaliza uma enorme perda de confiança na economia.
Quando a confiança não é restaurada, leva a uma recessão. Isso porque o declínio dos valores das ações significa menos riqueza para os investidores. Pode assustar os consumidores em comprar menos. É o maior componente do produto interno bruto , adicionando quase 70% à economia.
Um acidente também significa menos financiamento para novos negócios. A venda de ações é uma forma de as empresas obterem os fundos necessários para crescer. É uma maneira que as ações afetam a economia dos EUA .
Por último, mas certamente não menos importante, o declínio do mercado de ações dos EUA atrasa o crescimento econômico global. Primeiro, fará com que os outros índices de ações diminuam. O poder da economia dos EUA contribui com 20% para a produção global.
A recessão pode não seguir imediatamente um acidente. Por exemplo, no primeiro trimestre de 2007, a média industrial do Dow Jones caiu mais de 600 pontos em uma semana. Mas se recuperou durante o ano e subiu para 14 mil em outubro.
Embora o acidente não tenha causado uma recessão em si, sinalizou que estava chegando. Para mais informações, consulte Dow Closing History .
Um crash no mercado de ações nem sempre termina em recessão. Também serve como um sinal de alerta de perda de confiança do investidor. Se o Federal Reserve pode restaurar a confiança, evitará a recessão.
Um bom exemplo é o crash do mercado de ações de 1987, também chamado de Black Monday . Em 19 de outubro, o índice Dow Jones caiu 22,61%. Foi a maior queda percentual de um dia na história do mercado de ações. Os investidores entraram em pânico com o impacto da legislação anti-aquisição passando pelo Congresso. O projeto teria eliminado a dedução fiscal para empréstimos usados para financiar aquisições corporativas. Os programas informatizados de negociação de ações tornaram o sell-off ainda pior. O Fed imediatamente começou a injetar dinheiro nos bancos. Como resultado, o mercado se estabilizou. A ação do Fed evitou uma recessão.
Mais exemplos
Em 15 de setembro de 2008, o índice Dow Jones caiu 500 pontos, a pior queda desde a última recessão de 2001 . A recusa do secretário do Tesouro dos EUA, Henry Paulson, de resgatar o Lehman Brothers lançou os mercados em uma crise de confiança. Isso porque as empresas financeiras sabiam que seriam forçadas a comer as perdas que sofreram com a crise das hipotecas subprime .
À medida que o valor das ações dessas empresas financeiras caía, elas sabiam que teriam dificuldade em levantar novo capital para cobrir suas perdas e fazer novos empréstimos. Desta forma, o declínio do mercado de ações ameaçou colocar esses bancos fora do negócio se eles não tivessem reservas suficientes para cobrir a crise.
Isso, por si só, poderia ter colocado a economia em uma recessão genuína.
Outro exemplo é o que aconteceu duas semanas depois. Em 5 de outubro de 2008, o índice Dow Jones caiu de 10.000 para menos de 8.500, uma queda de 15% em uma semana. Isso sinalizou uma perda repentina e extrema de confiança tanto no mercado quanto na economia subjacente.
O pior exemplo é o crash do mercado de ações de 1929 . Ele ocorreu ao longo de quatro dias de negociação, da Black Monday também se refere a 28 de outubro de 1929. Foi a primeira segunda-feira após a Black Thursday (24 de outubro) e durou até a Black Tuesday (29 de outubro). Durante esses quatro dias, o mercado de ações perdeu todos os ganhos obtidos durante o ano inteiro.
O sell-off não causou a Grande Depressão por si só. Uma recessão já havia começado em agosto. Mas o acidente destruiu a confiança no investimento empresarial.
Isso porque os bancos usaram o dinheiro de seus depositantes para investir em Wall Street. As pessoas que nunca compraram uma única ação perderam suas economias. Quando as pessoas descobriram, correram para tirar seus depósitos. Mas para a maioria, era tarde demais. Os bancos fecharam no fim de semana e muitos nunca reabriram. O mercado de ações não se recuperou totalmente até 1954. A economia mergulhou em uma depressão de dez anos. Para mais, veja Linha do Tempo da Grande Depressão .
Outros crashes do mercado de ações anteriores precederam a recessão de 2001 e a Grande Recessão de 2008 .
Como isso afeta você
O que você deve fazer para se proteger? Primeiro, não entre em pânico. O fundo de um mercado de baixa tem grandes oscilações e volatilidade. Isso se transforma em previsões de pânico e desgraça de economistas. Uma recessão não faz uma depressão . Sempre há crescimento econômico em outras partes do mundo. A única maneira de saber se uma quebra do mercado de ações está causando uma recessão é seguir de perto os indicadores econômicos.