O que não fazer em um crash no mercado de ações
Um acidente é mais repentino do que uma correção do mercado de ações . É quando o mercado cai 10% de sua alta de 52 semanas ao longo de dias, semanas ou até meses. Cada um dos mercados em alta nos últimos 40 anos teve uma correção. É uma parte natural do ciclo de mercado que os investidores inteligentes recebem.
Esse recuo permite que o mercado se consolide antes de ir para máximas mais altas. Ninguém aceita um acidente. É repentino, violento e inesperado.
Causas
Vendedores assustados normalmente causam um acidente. Um evento econômico inesperado, uma catástrofe ou uma crise desencadeia o pânico. Por exemplo, o crash do mercado de 2008 começou em 29 de setembro de 2008. O Dow caiu 777,68 pontos. Foi a maior queda de pontos na história da Bolsa de Nova York na época. Os investidores entraram em pânico quando o Congresso não aprovou o projeto de resgate do banco . Eles temiam que mais instituições financeiras fossem à falência como o Lehman Brothers.
As quedas geralmente ocorrem no final de um mercado altista estendido. Foi quando a exuberância irracional ou a ganância levaram os preços das ações a níveis insustentáveis. Nesse ponto, os preços estão acima do valor real das empresas, medido pelo lucro. O rácio preço / lucro é superior às médias históricas.
O fim da bolha das pontocom em 1999 causou o acidente da NASDAQ em 2000.
Um novo desenvolvimento técnico chamado negociação quantitativa causou falhas recentes. "Analistas de quantia" usaram algoritmos matemáticos em programas de computador para negociar ações. Investimentos sofisticados e fundos de hedge com milhares de computadores foram programados para vender quando certos eventos ocorreram.
O comércio de programas cresceu a ponto de substituir investidores individuais, ganância e pânico como causas de acidentes.
Um exemplo é o flash crash que ocorreu em 6 de maio de 2010. O Dow despencou quase 1.000 pontos em apenas alguns minutos. Os programas de negociação quantitativa foram encerrados devido a um mau funcionamento técnico.
Efeito
Crashes podem levar a um mercado de urso . É quando o mercado cai outros 10%, para um declínio total de 20% ou mais. Geralmente duram 18 meses. Os mercados de urso geralmente ocorrem com uma recessão.
Um crash no mercado de ações pode causar uma recessão . Como? Ações são como as corporações obtêm dinheiro para expandir seus negócios. Se os preços das ações caírem drasticamente, as empresas terão menos capacidade de crescer. As empresas que não produzem acabarão por demitir trabalhadores para permanecerem solventes. Como os trabalhadores são demitidos, eles gastam menos. Uma queda na demanda significa menos receita. Isso significa mais demissões. Como o declínio continua, a economia se contrai, criando uma recessão . No passado, os crashes do mercado de ações precederam a Grande Depressão , a recessão de 2001 e a Grande Recessão de 2008 .
O que não fazer em um acidente
Durante um acidente, não ceda à tentação de vender. É como tentar pegar uma faca caindo. Uma quebra no mercado de ações fará com que o investidor individual seja vendido a preços baixos.
Isso é exatamente a coisa errada a fazer. Por quê? O mercado de ações geralmente compensa as perdas em três meses ou mais. Quando o mercado aparece, eles têm medo de comprar novamente. Como resultado, eles bloqueiam suas perdas. A maioria das falhas acaba em um dia ou dois. Na maioria dos casos, apenas sente-se firme. Se você vender durante o acidente, provavelmente não comprará a tempo de compensar suas perdas.
Sua melhor aposta é vender antes do acidente. Como você pode dizer quando o mercado está prestes a falhar? Há um sentimento de que "preciso entrar agora ou perder os lucros", o que leva a uma compra em pânico. Mas a maioria dos investidores acaba comprando diretamente no pico do mercado. Eles são movidos por emoção, não por finanças.
Qual é a solução? Mantenha uma carteira bem diversificada de ações , títulos e commodities . Reequilibrá-lo conforme as condições do mercado mudam.
Se você fez isso bem, vendeu ações quando elas ganharam valor. Se a economia entrar em recessão, o reequilíbrio continuado significa que você comprará ações quando os preços estiverem baixos. Quando eles subirem novamente, como sempre fazem, você lucrará com o aumento nos preços das ações. Reequilibrar um portfólio diversificado é realmente a melhor maneira de se proteger de um acidente. Mesmo o investidor mais sofisticado acha difícil reconhecer uma quebra no mercado de ações até que seja tarde demais.
O ouro é a melhor cobertura contra um potencial crash do mercado de ações. Uma pesquisa feita pelo Trinity College descobriu que, durante 15 dias após um acidente, os preços do ouro aumentaram dramaticamente. Investidores assustados entraram em pânico, venderam suas ações e compraram ouro. Após os primeiros 15 dias, os preços do ouro perdem valor contra os preços das ações em alta. Os investidores voltaram a investir em ações para aproveitar seus preços mais baixos. Aqueles que mantiveram o ouro após os 15 dias começaram a perder dinheiro.
A maioria dos planejadores financeiros lhe dirá que a melhor cobertura em tempos turbulentos não é ouro ou qualquer outro ativo. Em vez disso, você deve ter um portfólio diversificado que atenda aos seus objetivos. Sua alocação de ativos deve apoiar esses objetivos. Mas mesmo um portfólio estruturado com segurança não deve ter mais de 10% de seus ativos em ouro .