Seis ativos que você deve possuir agora
Em um portfólio diversificado, os ativos não se correlacionam entre si. Quando um se levanta, o outro cai. Reduz o risco global porque, não importa o que a economia faça, algumas classes de ativos serão beneficiadas.
Eles compensam as perdas dos outros. Há também pouca chance de que todo o portfólio seja eliminado por um único evento. É por isso que uma carteira diversificada é sua melhor defesa contra uma crise financeira.
Exemplo de como funciona a diversificação
Os estoques se dão bem quando a economia cresce. Os investidores querem os retornos mais altos, então aumentam o preço dos estoques. Eles estão dispostos a aceitar um risco maior de desaceleração porque estão otimistas em relação ao futuro.
Obrigações e outros títulos de renda fixa se saem bem quando a economia desacelera. Os investidores estão mais interessados em proteger suas participações em uma desaceleração. Eles estão dispostos a aceitar retornos mais baixos para essa redução de risco.
O preço das commodities, como trigo, óleo e ouro, varia de acordo com a oferta e a demanda. Eles não seguem as fases do ciclo de negócios , tanto quanto ações e títulos.
Incluir estas seis classes de ativos para diversificar sua carteira
Uma carteira diversificada deve conter títulos das seguintes seis classes de ativos.
Ações dos EUA . Estes incluem small-cap , mid-cap e large-cap .
Renda fixa dos EUA . Os mais seguros são os títulos do Tesouro dos EUA e títulos de capitalização . Estes são garantidos pelo governo federal. Os títulos municipais também são muito seguros. Você também pode comprar Fundos de Obrigações de Curto Prazo e Fundos do Mercado Monetário que investem nesses títulos seguros.
Os títulos corporativos proporcionam um retorno maior com maior risco. Os maiores retornos e riscos vêm com títulos de alto risco.
Ações estrangeiras . Isso inclui empresas de mercados desenvolvidos e emergentes. Você pode conseguir uma diversificação maior se investir no exterior. Os investimentos internacionais podem gerar um retorno maior porque os países de mercados emergentes estão crescendo mais rapidamente. No entanto, são investimentos mais arriscados, porque esses países têm menos salvaguardas nos bancos centrais, podem ser suscetíveis a mudanças políticas e são menos transparentes. Os investimentos estrangeiros também se protegem contra um dólar em queda . Isso porque as empresas americanas se saem bem quando o dólar está fraco, porque aumenta as exportações. As empresas estrangeiras se saem bem quando o dólar está forte e suas exportações para os EUA são relativamente mais baratas.
Renda fixa estrangeira . Estes incluem problemas corporativos e governamentais. Eles fornecem proteção contra um declínio do dólar. Eles são mais seguros do que as ações estrangeiras.
Commodities. Isso inclui recursos naturais, como ouro, petróleo e imóveis. O ouro deve ser parte de qualquer investimento diversificado, porque é o melhor hedge contra um crash no mercado de ações . Pesquisas mostram que os preços do ouro sobem drasticamente por 15 dias após o acidente.
Para mais, veja Por que investir em ouro? .
Você deve incluir o patrimônio em sua casa em sua estratégia de diversificação. Se o seu patrimônio subir, você pode vender outros investimentos imobiliários, como REITS, em seu portfólio. Você também pode considerar vender sua casa, obter alguns lucros e mudar para uma casa menor. Isso impedirá que você seja rico em casa, mas pobre em dinheiro. Em outras palavras, você não terá todos os seus ovos de investimento na sua cesta. A maioria dos consultores de investimentos não considera o patrimônio em sua casa como um investimento imobiliário. Isso é porque eles assumem que você continuará a viver lá pelo resto de sua vida. Em outras palavras, eles viam isso como um produto consumível, como um carro ou uma geladeira, não um investimento. Isso encorajou muitos donos de imóveis a emprestar contra o patrimônio em suas casas para comprar outros bens de consumo.
Quando os preços da habitação caíram, eles deviam mais do que a casa valia. Muitas pessoas se afastaram de suas casas enquanto outros declararam falência.
Diversificação e alocação de ativos
Quanto você deve possuir de cada classe de ativos? Não existe um investimento único e diversificado para todos. Os investidores usam a alocação de ativos para determinar o mix exato de ações, títulos e commodities. Depende do seu conforto com diferentes níveis de risco, seus objetivos e onde você está na vida. Por exemplo, ações são mais arriscadas do que títulos. Se você precisar do dinheiro nos próximos anos, você deve ter mais ligações do que alguém que poderia esperar dez anos. Portanto, a porcentagem de cada tipo de classe de ativos depende de seus objetivos pessoais. Eles devem ser desenvolvidos com um planejador financeiro.
Você também deve reequilibrar dependendo da fase atual do ciclo de negócios . No estágio inicial de uma recuperação, as pequenas empresas fazem o melhor. Eles são os primeiros a reconhecer oportunidades e podem reagir mais rapidamente que as grandes corporações. As ações de grande capitalização se dão bem na última parte de uma recuperação. Eles têm mais fundos para terceirizar as empresas menores.
Cuidado com bolhas de ativos . É quando o preço de qualquer classe de ativos aumenta rapidamente. Está sendo levantado por especuladores. Não é suportado por valores reais subjacentes. O reequilíbrio regular protegerá você das bolhas de ativos. Você deve vender qualquer ativo que tenha crescido tanto que consome muito do seu portfólio. Se você seguir essa disciplina, não será atingido com muita força quando a bolha estourar.
Em um portfólio bem diversificado, os ativos mais valiosos não se correlacionam com outros ativos. Desde a crise financeira, estoques e commodities foram correlacionados (0,6). Então, temos ações dos EUA e mercados internacionais desenvolvidos (0,93). Então, se você tem ações dos EUA, não há benefícios de diversificação para ter mercados desenvolvidos em seu portfólio. Eles se movem da mesma forma que os estoques.
De acordo com a pesquisa da Vanguard , o único ativo que não está correlacionado com ações é o Tesouro dos EUA (-0,3). Mas isso não significa que você deve apenas manter ações dos EUA e Treasurys dos EUA. Isso protegeria você do risco, mas não lhe dará o melhor retorno. A Vanguard descobriu que um portfólio diversificado que continha todas as seis classes de ativos mencionadas acima oferece o melhor retorno com um risco apenas um pouco maior.
Quando um fundo mútuo ou um fundo de índice é um investimento diversificado
Um fundo mútuo ou fundo de índice fornece mais diversificação do que um título individual. Isso porque eles rastreiam um pacote de ações, títulos ou commodities. Um fundo mútuo ou de índice seria um investimento diversificado se contivesse todas as seis classes de ativos. Para atender às suas necessidades, também teria que equilibrar esses ativos de acordo com suas metas. Então, ajustaria dependendo do estágio do ciclo de negócios.
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