Onde estamos no atual ciclo de negócios?

Como proteger seus investimentos

Muitas pessoas não reconhecem bem o ciclo de negócios. Consequentemente, eles não saíram do mercado de ações antes que a Grande Recessão ocorresse. Por outro lado, eles freqüentemente temem colocar muito dinheiro no mercado de ações no início do ciclo de expansão.

Embora não seja possível medir o tempo do mercado, você pode melhorar seus retornos sabendo onde estamos no ciclo de negócios. Você pode então ajustar sua alocação de ativos para aproveitar as fases.

O ciclo de negócios tem os seguintes quatro estágios:

1. Expansão A economia cresce um saudável 2-3 por cento . Ações entrar em um mercado de touro .
2. Pico. A economia cresce mais de 3%. A inflação envia os preços para cima. Existem bolhas de ativos. O mercado de ações está em um estado de " exuberância irracional ". Cabeças falantes anunciam que estamos em uma "nova normalidade". Autores publicam livros intitulados "Dow 30,000".
3. Contração O crescimento econômico diminui mas não é negativo. Ações entrar em um mercado de urso .
4. Calha A economia contrai. Isso sinaliza uma recessão . Especialistas econômicos prevêem que isso continuará por anos.

Em junho de 2017, a economia está em fase de expansão. Tem sido desde junho de 2009. São oito anos. Historicamente, as fases de expansão duram cinco anos ou mais.

Não está no pico porque não houve inflação. Esse é um típico sinal de alerta de que a expansão está chegando ao fim.

Em vez de inflação, há bolhas de ativos . O mais recente foi no dólar dos EUA.

Veja por que o dólar é tão forte agora? Houve uma bolha de ativos nos preços da habitação antes da recessão de 2008. Às vezes, a exuberância irracional de um pico ocorre nos preços dos ativos sem gerar inflação global.

Você deve consultar um planejador financeiro certificado para encontrar fundos específicos ou ações.

Mas há diretrizes geralmente aceitas para o que tende a melhorar em cada fase do ciclo de negócios:

Contração Sente-se firme. Se você não vendeu ações no momento em que a economia se contrai, provavelmente é tarde demais. Você poderia mover alguns ativos em títulos ou dinheiro, mas manter alguns em ações. Você quer pegar o rebote quando ocorrer. A maioria dos investidores vende ações quando a contração já está em andamento e não as compra até que seja tarde demais. Uma recessão ou mercado de urso geralmente dura de seis a dezoito meses.

Calha Comece a adicionar ações e commodities , como ouro, petróleo e imóveis. Eles devem ser baratos durante uma recessão.

Expansão. Nos estágios iniciais de uma expansão, as ações de pequena capitalização crescem mais rapidamente. Isso porque as pequenas empresas são ágeis o suficiente para aproveitar uma reviravolta no mercado. Você pode ganhar uma renda extra com títulos de alto rendimento. Adicione ações e títulos de mercados desenvolvidos e emergentes estrangeiros. Eles se protegem contra um dólar em declínio . Os mercados emergentes crescem mais rapidamente nos estágios iniciais de uma recuperação. Por exemplo, os bancos brasileiros não compraram hipotecas subprime. Sua economia cresceu quando a economia dos EUA estava em recessão. Os mercados emergentes são arriscados, mas à medida que a economia global melhora, esse risco vale a pena.

Mais tarde, na expansão, adicione ações de média e alta capitalização . Empresas maiores se saem melhor nos últimos estágios de uma recuperação.

Pico. Vender ações, commodities e títulos de alto risco . Aumentar a proporção de caixa e renda fixa. Os mais seguros são títulos do Tesouro dos EUA , títulos de capitalização e títulos municipais . Quando as taxas de juros são altas, compre fundos de obrigações de curto prazo e fundos do mercado monetário . À medida que as taxas de juros caem, a mudança para títulos corporativos proporciona um retorno maior com maior risco. Adicione ouro até que seja cerca de 10% do seu portfólio. É um bom hedge contra a inflação. É também a melhor proteção durante um crash no mercado de ações . Isso porque os preços do ouro sobem 15 dias depois de qualquer acidente. Para mais, veja Por que investir em ouro?

Como você pode imaginar, é incrivelmente difícil vender ações quando todos os outros estão se gabando do quanto estão ganhando.

É por isso que o timing do mercado é quase impossível. Em vez disso, seja conservador. Nunca tenha 100% de seus investimentos em nenhuma classe de ativos.

Em vez disso, verifique se seus investimentos são diversificados . Gradualmente mude a proporção para ficar em sintonia com o ciclo de negócios. Sempre trabalhe com um planejador financeiro para garantir que a alocação corresponda aos seus objetivos pessoais.

Em profundidade

• Taxas de crescimento atual do PIB .
• 10 Barreiras e Bustos desde 1980
• A História das Recessões dos EUA