Um declínio do dólar é inevitável, enquanto um colapso é inimaginável
O dólar americano declina quando o valor do dólar é menor em comparação com outras moedas no mercado de câmbio . Isso significa que o índice do dólar cai. Isso também significa que a conversão do euro em dólar é maior porque os euros ficam mais fortes e podem comprar mais dólares quando a moeda norte-americana enfraquece. Também poderia ameaçar o iene carry trade, porque um dólar mais fraco geralmente significa um iene mais forte.
Um dólar em declínio também pode significar uma queda no valor dos Tesouros dos EUA .
Isso eleva os rendimentos do Tesouro e, portanto, as taxas de juros. Os rendimentos das notas do Tesouro são o principal impulsionador das taxas hipotecárias .
Isso pode significar que os bancos centrais estrangeiros e os fundos soberanos estão mantendo menos dólares também. Isso reduz a demanda por dólares.
Efeitos
Um dólar mais fraco compra menos em mercadorias estrangeiras. Isso aumenta o preço das importações , contribuindo para a inflação . À medida que o dólar se enfraquece, os investidores no Tesouro de 10 anos de referência e outros títulos vendem suas ações denominadas em dólar. O petróleo e outros contratos estrangeiros são denominados em dólares. Um dólar mais fraco elevará seus preços porque os países exportadores precisam manter suas margens de lucro. O valor do dólar é um dos três fatores que determinam os preços do petróleo .
No lado positivo, um dólar enfraquecido ajuda as exportações dos EUA . Seus bens parecerão mais baratos para os estrangeiros. Isso impulsiona o crescimento econômico dos Estados Unidos, que atrai investidores estrangeiros para ações dos EUA.
Mas, se investidores suficientes deixarem o dólar para outras moedas, isso poderia causar um colapso do dólar .
Causas
Em 1º de julho de 2014, a Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras exigiu que bancos estrangeiros e outras instituições financeiras divulgassem informações sobre renda e ativos detidos por clientes dos EUA. Seu objetivo é erradicar os ricos contribuintes dos EUA que estão escondendo dinheiro no mar de propósito.
Também quer impedir que os bancos estrangeiros usem a evasão fiscal como uma linha lucrativa de negócios. Muitos ficaram preocupados com a possibilidade de os bancos estrangeiros deixarem clientes dos EUA para evitar o cumprimento, afastando-os dos ativos denominados em dólar.
Em 16 de outubro de 2013, a China permitiu que investidores britânicos despejassem US $ 13,1 bilhões em seus mercados de capital altamente restritos. Isso fez de Londres o primeiro centro comercial do yuan fora da Ásia. Esta é uma maneira pela qual a China está tentando encorajar os bancos centrais a aumentar suas posses do yuan chinês. É a maior ameaça potencial ao valor do dólar. A China gostaria que o yuan substituísse o dólar como moeda de reserva mundial .
Desde então, a China vem desvalorizando o yuan em relação ao dólar. Isso ocorre porque a terceira maior economia do mundo está preocupada com o crescimento de sua economia. Mas o problema é que a China fortaleceria, e não enfraqueceria, o dólar, porque o banco central chinês compra dólares para mantê-lo forte e o iuan fraco. Como resultado, a China tem uma grande influência no dólar americano .
O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos atingiu seu ponto mais baixo em 200 anos em 7 de junho de 2012. Ela indicou a força do dólar medida pelos Treasurys. A moeda da China, o yuan, subiu para 6,4167 em relação ao dólar, uma alta de 17 anos, em 10 de agosto de 2011.
Mostrou mais fraqueza do dólar como resultado da crise do teto da dívida .
fundo
O dólar caiu 40% entre 2002 e 2008. Isso se deveu em parte ao déficit de US $ 700 bilhões em conta corrente dos EUA na época. Mais da metade do déficit em conta corrente é devido a países estrangeiros e fundos de hedge .
O dólar se fortaleceu durante a recessão , com os investidores buscando um porto seguro em comparação com outras moedas. Em março de 2009, o dólar retomou seu declínio graças à dívida de US $ 20 trilhões dos EUA . Países credores, como a China e o Japão , temem que o governo dos EUA não apoie o valor de um dólar . Por que não? Um dólar mais fraco significa que o déficit não custará ao governo tanto para pagar de volta. Os credores têm mudado seus ativos para outras moedas ao longo do tempo para conter suas perdas.
Muitos temem que isso possa se transformar em uma corrida ao dólar. Isso iria corroer o valor de seus investimentos dos EUA rapidamente e impulsionar a inflação.
Sete etapas que irão protegê-lo de um dólar em declínio
Existem sete medidas que você pode tomar para se proteger da inflação e do declínio do dólar. Primeiro, aumente seu potencial de ganhos por meio de educação e treinamento. Se você ganhar mais a cada ano, você pode superar um declínio do dólar.
Em segundo lugar, investir parte de sua carteira no mercado de ações. Mesmo sendo arriscado, os retornos ajustados ao risco geralmente superam a inflação. Terceiro, adquira Valores Mobiliários Protegidos em Tesouraria e Obrigações da Série I do Tesouro dos EUA. Essas são as melhores maneiras de se proteger da inflação .
Em quarto lugar, comprar euros, ienes ou outras moedas que irão aumentar em valor se o dólar perder sua potência . Você pode comprá-los diretamente em um banco ou comprar um fundo negociado em bolsa que rastreia seus valores.
Se o dólar cair mais rápido, provocando hiperinflação, você se beneficiaria de um quinto passo. Isso envolve a compra de ouro , metais preciosos e ações de empresas de mineração de ouro. Alguns especialistas recomendam ações de venda a descoberto de empresas que serão prejudicadas pela queda do dólar. Mas isso não é uma boa ideia porque você não sabe quais empresas serão mais prejudicadas. Além disso, você não sabe com que rapidez o dólar cairá. Se o fizesse, seria melhor comprar contratos futuros de moeda estrangeira. Você poderia usar alavancagem para se recompensar melhor pelo conhecimento.
Se o dólar entrar em colapso, a devastação na economia mundial é difícil de imaginar. Ninguém sabe o que aconteceria, então você deve estar pronto para agir a qualquer momento. Se você está preocupado com isso, então tome este sexto passo. Mantenha seus ativos líquidos , para que você possa comprar e vender quando necessário. Isso significa o mínimo possível em imóveis, grandes volumes de ouro físico ou outros bens difíceis de vender. Certifique-se de ter habilidades que são necessárias em todos os lugares, como culinária, agricultura ou reparação. Obter um passaporte, no caso de você precisar se mudar para outro país.
O sétimo passo é garantir que você tenha um portfólio bem diversificado . Reequilibre sua alocação de ativos se parecer que o ciclo de negócios vai mudar. Você pode dizer isso seguindo os principais indicadores econômicos principais .
Por que o dólar pode colapso
O euro poderia substituir o dólar como moeda internacional. Entre o primeiro trimestre de 2008 e o segundo trimestre de 2013 (relatório mais recente), o valor dos euros mantidos em reservas do governo estrangeiro quase triplicou, de US $ 393 bilhões para US $ 1,45 trilhão. Ao mesmo tempo, as participações em dólar subiram 36%, de US $ 2,77 trilhões para US $ 3,76 trilhões. As participações em dólar representam 63% dos US $ 6 trilhões do total de reservas mensuráveis, contra 67% no terceiro trimestre de 2008 .
Este declínio significa que os governos estrangeiros estão movendo lentamente suas reservas de moeda para fora do dólar. (Fonte: FMI , Quadro COFER)
A China é o maior investidor em dólares. Em dezembro de 2012, detinha US $ 1,2 trilhão em US Treasury Securities. Periodicamente sugere que reduzirá suas participações se os EUA não reduzirem sua dívida. Aqui está um exemplo - a China pode reduzir a dívida dos EUA . Em vez disso, suas participações continuam a aumentar. Para atualizações, consulte O que é a dívida dos EUA para a China?
O Japão é o segundo maior investidor, com US $ 1,2 trilhão em holdings. Ele compra Treasuries para manter o valor do iene baixo, para que possa exportar mais barato. No entanto, sua dívida é agora mais de 200% do seu PIB .
Os países exportadores de petróleo (e os centros bancários do Caribe, que muitas vezes atuam como front), detêm US $ 512 bilhões. Se decidirem trocar petróleo em euros em vez de dólares, teriam menos necessidade de manter dólares para manter seu valor relativamente mais alto.
Por exemplo, o Irã e a Venezuela propuseram os mercados de petróleo denominados em euros em vez de dólares.
Por que o dólar não vai colapso
Muitos dizem que o dólar não entrará em colapso porque
- É apoiado pelo governo dos EUA, tornando-se moeda do porto seguro do mundo.
- É o meio universal de troca, graças aos nossos (ainda relativamente) sofisticados mercados financeiros .
- Os principais contratos de petróleo ainda são cotados em dólares.
Muitos no Congresso querem que o dólar decline porque acreditam que isso ajudará a economia dos EUA. Um dólar fraco reduz o preço das exportações dos EUA em relação a mercadorias estrangeiras , tornando nossos produtos mais competitivos. De fato, o declínio do dólar ajudou a melhorar o déficit comercial dos EUA em 2012.
Resultado
Embora o dólar tenha caído drasticamente nos últimos dez anos, ainda não criou um colapso. Não é do interesse da maioria dos países permitir que isso aconteça, uma vez que diminuiria o valor de suas participações em dólar.
Independentemente do resultado, esteja preparado. A maioria dos especialistas concorda que o melhor hedge contra o risco é com uma carteira de investimentos bem diversificada .
Pergunte ao seu planejador financeiro sobre a inclusão de fundos no exterior. Estes são denominados em moedas estrangeiras aumentam quando o dólar cai. Concentre-se em economias com fortes mercados internos. Além disso, pergunte sobre os fundos de commodities , como ouro , prata e petróleo , que aumentam quando o dólar cai. Artigo atualizado em 3 de dezembro de 2013