Onde os países mais ricos do mundo investem
Fundos similares mantidos pelos bancos centrais das nações não são fundos soberanos, porque têm objetivos diferentes.
Um banco central detém fundos para administrar o valor de sua moeda, estimular a economia ou impedir a inflação. Um fundo soberano só quer ganhar um alto retorno.
Aqui estão alguns outros fundos que podem ser confundidos com fundos soberanos:
- Fundos detidos por empresas estatais.
- Fundos de pensão do governo.
- Fundos de riqueza privados.
Como eles afetam a economia dos EUA
A quantidade de dinheiro detida pelos fundos soberanos mais do que duplicou desde setembro de 2007, passando de US $ 3,265 trilhões para US $ 7,6 trilhões em 2017. Seus ativos são agora o dobro de todos os fundos de hedge combinados.
Esses fundos são grandes o suficiente para afetar os mercados em geral. Por exemplo, eles assumiram grandes participações no Citigroup, no Morgan Stanley e no Merrill Lynch durante a crise financeira. Eles criaram uma bolha de ativos em imóveis de Londres e Nova York. Esses fundos influenciam cada vez mais à medida que os investidores se tornam mais sofisticados.
Os altos preços do petróleo estimularam o crescimento de grandes fundos de riqueza entre 2007 e 2014.
Durante esse período, quase 60% de seus ativos eram provenientes de receitas de petróleo e gás. A crise financeira de 2008 quase não desacelerou seu crescimento. Estes atingiram US $ 4 trilhões em dezembro de 2009 e US $ 5 trilhões em março de 2012.
Ranking do Fundo Soberano de Riqueza
O Fundo de Pensões do Governo da Noruega é o maior, de acordo com o Sovereign Wealth Fund Institute.
Em dezembro de 2017, detinha US $ 1,03 trilhão. Seus lucros são da operação estatal de perfuração de petróleo do Mar do Norte. Uma queda nos preços do petróleo e na moeda norueguesa, a coroa, custou ao fundo US $ 17 bilhões em março de 2015.
Fundos do Oriente Médio . Esses fundos dependem fortemente das exportações de petróleo. Eles representam cerca de um terço da riqueza total em fundos soberanos . Os países do Oriente Médio terão US $ 9 trilhões para investir até 2020, de acordo com uma estimativa da McKinsey,
| Os 10 principais fundos do Oriente Médio (em bilhões) | País | 2017 |
|---|---|---|
| Autoridade de Investimento de Abu Dhabi | Emirados Árabes Unidos | US $ 828,0 |
| Autoridade de Investimento do Kuwait | Kuwait | US $ 524,0 |
| SAMA | Arábia Saudita | US $ 494,0 |
| Autoridade de Investimento do Catar | Catar | US $ 320,0 |
| Investment Corp. of Dubai | Emirados Árabes Unidos | US $ 209,5 |
| Public Investment Corp. | Arábia Saudita | US $ 223,9 |
| Mubadala Development Co. | Emirados Árabes Unidos | US $ 125,0 |
| Conselho de Investimentos de Abu Dhabi | Emirados Árabes Unidos | US $ 123,0 |
| Fundo Nacional de Desenvolvimento | Irã | US $ 91,0 |
| Autoridade de Investimento | Líbia | US $ 66,0 |
Fundos da China. Os países que exportam lotes de bens também coletam grandes reservas de moeda estrangeira que precisam ser investidas. O melhor exemplo disso é a China, que possui cinco fundos de riqueza. Combinados, esses fundos investem US $ 2 trilhões dos US $ 3 trilhões que o país acumulou. O banco central da China administra o restante para regular sua moeda.
Corporações estatais e bancos também investem isso. Cada fundo tem objetivos separados.
- China Investment Corp: US $ 900 bilhões. Investe em imóveis locais, infraestrutura e empresas estatais.
- SAFE Investment Corp: US $ 441 bilhões. Incorpora três entidades de investimento com base no exterior. Eles incluem a Companhia de Investimento da República Popular da China em Cingapura, a Gingko Tree no Reino Unido e a Beryl Datura nas Ilhas Virgens Britânicas. Investe em infraestrutura.
- Autoridade Monetária de Hong Kong: US $ 456,6 bilhões. Investe no mercado de ações Hang Seng e apóia a estabilidade financeira de Hong Kong.
- Fundo Nacional de Seguridade Social da China: US $ 295 bilhões. Administra fundos recuperados de empresas estatais e outras receitas de investimento do governo. Investe principalmente na China. Ela planeja investir 20% de suas participações em mercados emergentes e na Europa.
- Fundo de Desenvolvimento China-África: US $ 5 bilhões. Investe em ações e títulos na África.
Fundos de Cingapura. A cidade / estado de Cingapura possui dois fundos de riqueza, com US $ 556 bilhões no total. Os fundos vêm das altas taxas de poupança e investimento das pessoas e empresas neste centro financeiro de classe mundial.
O maior é o Government of Singapore Investment Corporation, agora o fundo GIC Private Limited. Ele detém US $ 359 bilhões. É possuído e financiado pelo governo. Está subdividido em três empresas menores:
- GIC Asset Management: investe em ações, títulos, câmbio e investimentos alternativos.
- GIC Real Estate: possui mais de 200 propriedades em 30 países, bem como REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Esta é uma das maiores empresas de private equity do mundo. Investe em aquisições alavancadas, capital de risco e infraestrutura.
O outro fundo de riqueza de Cingapura é o Temasek. Investe US $ 197 bilhões em 35 subsidiárias. Concentra-se em investimentos na Ásia e investimentos relacionados à energia. Compra ações em vez de investimentos diretos. A Temasek abriu um escritório em Nova York em 2013. Os analistas esperavam que a Temasek mudasse sua estratégia de possuir pequenas participações em empresas de capital aberto de capital fechado para grandes investimentos diretos.