O colapso de Petrodólar?
Como resultado, a maioria dos parceiros comerciais dos EUA também atrelou suas moedas ao dólar.
Dessa forma, se o valor do dólar cair, o mesmo acontecerá com o preço de todos os bens e serviços domésticos. Isso ajuda esses países a evitar grandes oscilações na inflação ou deflação .
O colapso da vinda do Petrodollar?
Os Estados Unidos usam o poder dos petrodólares para fazer cumprir sua política externa. Mas muitos países não revidam. Eles temem que significaria o colapso do petrodólar.
Por exemplo, os Estados Unidos sancionaram o Irã por se recusar a interromper o desenvolvimento de potenciais armas nucleares. Da mesma forma, atingiu a Rússia com embargos comerciais para invadir a Crimeia e criar uma crise na Ucrânia . Como resultado, esses países assinaram um acordo comercial de cinco anos entre si, no valor de US $ 20 bilhões. Criticamente, não é precificado em dólares, e inclui a venda do petróleo do Irã.
Venezuela e Irã também assinaram contratos de petróleo em suas moedas, em vez de petrodólares. A China pediu uma substituição do dólar dos EUA como moeda global.
Ironicamente, é um dos maiores detentores estrangeiros do dólar. A China influencia o dólar americano , atrelando sua moeda, o yuan, a ele.
Será que esses ataques desonestos ao dólar causarão um colapso? Não, pelo menos não para o futuro próximo. Isso é porque não há boa alternativa. O euro é a segunda moeda mais circulada.
Sofreu um ataque interno, graças à crise da zona do euro .
Sistema Petrodollar
O sistema de petrodólares teve origem na conferência de Bretton Woods, em 1944 . Após a Segunda Guerra Mundial, os Estados Unidos detinham a maior parte do suprimento mundial de ouro. Ele concordou em resgatar quaisquer dólares americanos pelo seu valor em ouro se todos os outros países atrelassem suas moedas ao dólar. Isso estabeleceu o dólar como moeda de reserva mundial.
Em 14 de fevereiro de 1945, o presidente Roosevelt formalizou uma aliança com a Arábia Saudita. Ele se encontrou com o rei saudita Abd al-Aziz. Os Estados Unidos construíram um aeródromo em Dhahran em troca de treinamento militar e empresarial. A aliança sobreviveu a divergências de opinião sobre o conflito árabe-israelense.
Seria necessário outro acordo global para substituir o dólar por outra coisa. Muitas pessoas têm se preocupado em fazer essa pergunta: “ O dólar americano entrará em colapso? "
Em 1971, a estagflação dos EUA levou o Reino Unido a resgatar a maior parte de seus dólares americanos em ouro. O presidente Nixon retirou o dólar do padrão-ouro para proteger as reservas de ouro remanescentes. Como resultado, o valor do dólar despencou. Mas, de acordo com a história do padrão-ouro , o abandono do padrão ouro serviu para estimular o crescimento econômico dos Estados Unidos e de outros países.
Embora, isso prejudique a Organização dos Países Exportadores de Petróleo. Isso porque seus contratos de petróleo foram cotados em dólares americanos. Sua receita de petróleo caiu junto com o dólar. O custo das importações, denominado em outras moedas, aumentou.
Em 1973, Nixon pediu ao Congresso ajuda militar a Israel na Guerra do Yom Kippur. A Opep suspendeu as exportações de petróleo para os Estados Unidos e outros aliados israelenses. O embargo de petróleo da OPEP quadruplicou o preço do petróleo em seis meses. Os preços permaneceram altos mesmo após o término do embargo.
Reciclagem de Petrodólar
Em 29179, os Estados Unidos e a Arábia Saudita negociaram a Comissão Conjunta de Cooperação Econômica dos Estados Unidos e da Arábia Saudita. Eles concordaram em usar dólares americanos para pagar contra contratos de petróleo. Os dólares americanos seriam reciclados de volta para a América através de contratos com os empreiteiros dos EUA.
Desde então, os países exportadores de petróleo se tornaram mais sofisticados. Eles agora reciclam seus petrodólares através de fundos soberanos . Eles usam esses fundos para investir em negócios não relacionados a petróleo. Os lucros dessas empresas os tornam menos dependentes dos preços do petróleo. Aqui estão os maiores recicladores de petrodólares do mundo classificados por ativos em 2017:
- Fundo de pensão do governo da Noruega - US $ 1.032 trilhões.
- Autoridade de Investimento dos Emirados Árabes Unidos Abu Dhabi - US $ 828 bilhões.
- Autoridade de Investimento do Kuwait - US $ 524 bilhões.
- Arábia Saudita SAMA - US $ 494 bilhões.
- Autoridade de Investimento do Catar - US $ 320 bilhões.
- Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita - US $ 223,9 bilhões.
- Emirados Árabes Unidos Abu Dhabi Mubadala Investment Company - US $ 125 bilhões.
- Conselho de Investimentos dos Emirados Árabes Unidos Abu Dhabi - US $ 123 bilhões.
- Fundo Nacional de Desenvolvimento do Irã - US $ 91 bilhões.
- Fundo Nacional de Previdência da Rússia - US $ 66,3 bilhões.
- Autoridade de Investimento da Líbia - US $ 66 bilhões.
- Fundo Permanente do Alasca - US $ 61,5 bilhões.
- Cazaquistão Samruk-Kazyna JSC - US $ 60,9 bilhões.
- Fundo Nacional do Cazaquistão - US $ 57,9 bilhões.
- Agência de Investimento do Brunei - US $ 40 bilhões.
- Fundo Permanente da Escola do Texas - US $ 37,7 bilhões.
- Autoridade de Investimentos dos Emirados Árabes Unidos - US $ 34 bilhões.
- Fundo estatal do petróleo do Azerbaijão - US $ 33,1 bilhões.
Onde os petrodólares vão
Um relatório do Tesouro dos EUA de 2006 indicou que o aumento dos preços do petróleo gerou uma receita extra de US $ 1,3 trilhão para os países da OPEP desde 1998. As receitas petrolíferas foram gastas em aumento de importações , salários mais altos para funcionários do governo, aumento de reservas e dívidas previdenciárias. Os países produtores de petróleo usaram esses fundos para prover uma almofada a ser utilizada. Eles também aprenderam com a recessão de 1998, quando a demanda por petróleo caiu e os preços caíram. Essas ações ajudaram a reduzir a volatilidade em suas economias e na economia global.
Até 70% dos US $ 700 bilhões em fundos de reserva investíveis da Opep não poderiam ser contabilizados pelo Bureau of International Settlements. O BIS apenas informou os membros da OPEP, de modo que os fundos não pertencentes à OPEP também não foram contabilizados. O Tesouro disse que os países exportadores de petróleo compraram cerca de US $ 270 milhões em títulos dos EUA. Com base em outras informações, eles suspeitaram que os fundos não contabilizados foram investidos em empréstimos para construção, mercados de ações regionais, fundos de capital privado e fundos de hedge . Uma quantia desconhecida de fundos poderia ter sido investida em ativos norte-americanos através de intermediários estrangeiros, que não são rastreáveis.
Esses petrodólares ocultos aumentam a volatilidade global. Isso é devido ao seu tamanho de US $ 400 bilhões. Se estiver nos Tesouros dos EUA , uma retirada desse tamanho poderia desencadear um declínio no dólar e taxas de juros mais altas . Isso provavelmente não acontecerá, já que os Estados Unidos também são um dos melhores clientes de petróleo da Opep.