Quem decide?
Por exemplo, um banco pode aumentar as taxas de juros em um cartão de crédito se você perder um pagamento.
O Fed Afeta as Taxas de Juros a Curto Prazo
Libor : Esta é a taxa que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos overnight para atender às exigências de reserva do Fed. É um acrônimo para o London InterBank Offering Rate. Geralmente, é apenas alguns décimos de ponto superior à taxa de fundos do Fed.
Prime Rate : O que os bancos cobram de seus melhores clientes. Geralmente está acima da taxa de juros do Fed, mas alguns pontos abaixo da taxa de juros variável média. As taxas de juros afetam a economia lentamente. Quando o Federal Reserve altera a taxa de juros do Fed, pode levar de 12 a 18 meses para que o efeito da mudança percorra em toda a economia. À medida que as taxas aumentam, os bancos lentamente emprestam menos e as empresas lentamente adiam a expansão. Da mesma forma, os consumidores percebem aos poucos que não são tão ricos quanto antes e adiam as compras.
Os analistas e comerciantes do mercado de ações acompanham de perto as reuniões mensais do FOMC .
Uma redução de 0,25 pontos na taxa imediatamente eleva o mercado em júbilo porque sabe que isso estimulará a economia. Por outro lado, um aumento de 0,25 na taxa pode reduzir o mercado, já que prevê um crescimento lento. Os analistas debruçam-se sobre cada palavra proferida por qualquer pessoa no Fed para tentar obter uma pista sobre o que o Fed fará.
Diferentes tipos de taxas de juros são impulsionados por forças diferentes. Taxas de juros variáveis são apenas o que o nome diz, elas variam ao longo da vida do empréstimo. O Fed aumenta ou diminui a taxa dos fundos federais com suas ferramentas.
Como os investidores do Tesouro afetam as taxas de longo prazo
As taxas dos empréstimos de longo prazo, como a taxa de juros de 15 anos e 30 anos de juros fixos, são fixadas para o prazo do empréstimo, de 15 ou 30 anos. O mesmo vale para as taxas de juros sobre crédito não rotativo. Estes são tipicamente empréstimos ao consumidor para automóveis, educação e grandes compras de consumo, como móveis. Essas taxas de juros são mais altas do que a taxa básica de juros , mas inferiores às do crédito rotativo. Como esses empréstimos são normalmente de um, três, cinco ou dez anos, eles variam de acordo com os rendimentos dos títulos do Tesouro de um ano, cinco anos e 10 anos .
Essas taxas de juros não seguem a taxa dos fed funds. Em vez disso, eles seguem os rendimentos das Notas do Tesouro de 10 ou 30 anos.
Estes são leiloados pelo Departamento do Tesouro dos EUA para o maior lance. Os rendimentos respondem à demanda do mercado. Se houver uma grande demanda por essas notas, os rendimentos podem ser baixos. Se não houver muita demanda, os rendimentos precisam ser altos para atrair investidores.
Como os bancos afetam outros tipos de taxas de juros
Até o boom imobiliário no início dos anos 2000, eles variavam junto com a taxa dos fundos federais. Essa é a taxa de juros-alvo diretamente controlada pela Como o boom imobiliário acelerou, novos tipos de empréstimos de taxa de juros variável foram criados. Alguns variaram as taxas de acordo com um cronograma. O primeiro ano foi de 1% ou 2%, depois a taxa saltou no segundo ou terceiro ano. Muitas pessoas planejaram vender sua casa antes que a taxa de juros subisse, mas algumas foram surpreendidas quando os preços da habitação começaram a cair em 2006.
Pior ainda foi o empréstimo apenas de juros. Os mutuários pagaram apenas os juros e nunca reduziram o principal. O pior foi o empréstimo de amortização negativa . O pagamento mensal foi menor do que o necessário para pagar os juros. Em vez disso, o principal deste empréstimo aumentou de fato a cada mês.
Taxas de cartão de crédito são geralmente as maiores taxas de juros de todos. Isso porque os cartões de crédito exigem muita manutenção, pois fazem parte da categoria de crédito rotativo. Essas taxas de juros são tipicamente vários pontos mais altas que a taxa Libor .
Por que as taxas de juros são importantes
As taxas de juros controlam o fluxo de dinheiro na economia. As altas taxas de juros inibem a inflação , mas também retardam a economia. Baixas taxas de juros estimulam a economia, mas podem levar à inflação . Portanto, você precisa saber não apenas se as taxas estão aumentando ou diminuindo, mas o que outros indicadores econômicos estão dizendo.
- Se as taxas de juros estão aumentando e o Índice de Preços ao Consumidor está diminuindo, isso significa que a economia não está superaquecendo, o que é bom.
- Mas, se as taxas estão aumentando e o produto interno bruto está diminuindo, a economia está desacelerando demais, o que pode levar à recessão .
- Se as taxas estão diminuindo e o PIB está aumentando, a economia está acelerando, e isso é bom.
- Mas, se as taxas estão diminuindo e o IPC está aumentando, a economia está caminhando para a inflação.
Como as taxas de juros afetam a economia dos EUA
A recessão de 2008 foi realmente prevista por uma curva de rendimentos invertida . É quando as taxas de longo prazo do Tesouro são menores do que as taxas de curto prazo. Os rendimentos do Tesouro atingiram uma baixa de 200 anos de 1,442%. Desde então, o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu acima de 2%.
Como as taxas de juros afetam você
O impacto mais direto das taxas de juros está na sua hipoteca da casa . Se as taxas de juros forem relativamente altas, seus pagamentos de empréstimo serão maiores. Se você está comprando uma casa , isso significa que você pode pagar por uma casa mais barata. Mesmo que você não esteja no mercado, o valor de sua casa não aumentará e poderá até diminuir durante períodos de altas taxas de juros.
Por outro lado, altas taxas de juros inibem a inflação. Isso significa que o preço de outros bens, como alimentos e gasolina, permanecerá baixo, e seu salário vai além. Se você fosse inteligente o suficiente para obter um empréstimo com juros fixos a uma taxa baixa, sua renda aumentaria ainda mais.
Se as taxas de juros ficarem muito altas por muito tempo, isso causa uma recessão, que cria demissões quando as empresas diminuem a velocidade. Se você estiver em uma indústria cíclica ou em uma posição vulnerável, você pode ser demitido.