Duas maneiras de caminhar na taxa principal custam-lhe dinheiro
Os bancos baseiam a taxa básica de juros na taxa dos fundos federais . Essa é a taxa que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos especiais durante a noite. Eles tomam emprestados recursos financeiros um do outro para cumprir as exigências de reserva do Fed a cada noite.
Os bancos aumentaram a taxa básica de juros quando o Comitê Federal de Mercado Aberto elevou a atual taxa de juros do Federal Reserve para 1,75%. A taxa básica de juros normalmente é 0,5 ponto acima da taxa dos fundos federais. Por exemplo, em 14 de junho de 2017, o Fed aumentou sua taxa para 1,25%. Poucas horas depois, o US Bancorp elevou a taxa básica de juros para 4,25%.
Duas maneiras que a taxa principal afeta você
Os bancos baseiam a maioria das taxas de juros no principal. Isso inclui empréstimos com taxas ajustáveis , hipotecas com juros e taxas de cartão de crédito . Isso significa que seu pagamento mensal aumenta junto com o principal. Portanto, preste atenção se você ouvir que o Fed está elevando a taxa dos fundos federais. Isso significa que seus custos estão prestes a aumentar.
Os bancos baseiam-se nas taxas na taxa básica de juros, mas a taxa é um pouco maior. Isso porque os bancos têm um risco de default maior. Eles têm que cobrir suas perdas pelos empréstimos que nunca são pagos. Os empréstimos mais arriscados são os cartões de crédito.
É por isso que essas taxas são muito mais altas que as primárias.
A taxa prime afeta a liquidez nos mercados financeiros . Uma taxa baixa aumenta a liquidez, tornando os empréstimos menos dispendiosos e, portanto, mais fáceis de obter. Quando as taxas de juros prime são baixas, os negócios se expandem e a economia também. Da mesma forma, quando as taxas são altas, a liquidez diminui e a economia desacelera.
Taxa Prima Versus Libor
Nem todos os bancos baseiam suas outras taxas de juros na taxa básica de juros. Bancos internacionais e grandes bancos com muitos clientes estrangeiros usam Libor . Essa é a taxa de oferta do InterBank em Londres. É a taxa que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos de curto prazo.
A taxa de fundos federais, a Libor e a taxa básica de juros normalmente se movimentam em paralelo. A taxa básica de juros geralmente é cerca de 1,5 pontos acima da Libor. Isso é tipicamente alguns décimos de um ponto acima da taxa dos fed funds.
Quando as taxas não se movem juntas, isso indica que algo está muito errado com os mercados financeiros. Por exemplo, em setembro de 2007, o Fed baixou sua taxa de juros em meio ponto. Libor não se mexeu. Os bancos tinham medo de obter a dívida hipotecária subprime como garantia uns dos outros. Eles mantiveram a Libor alta para compensar esse risco. Os bancos estavam com tanto medo de emprestar uns aos outros que continuaram a aumentar a Libor mesmo quando a taxa básica de juros caiu.
Quando o Fed baixou sua taxa de juros de 5,25% para 4,75% em 18 de setembro de 2007, a taxa básica de juros também caiu, de 8,25% para 7,75%. A Libor subiu de 5,5% para 5,6%. Enquanto o Fed continuava a baixar sua taxa, o principal também caiu. Libor saltou para cima e para baixo. Isso indicou o alto nível de medo irracional entre os bancos.
(Fonte: "Historical Prime Rate", JPMorgan Chase.)
Em 8 de outubro de 2008, quando o Fed reduziu sua taxa para 1,5%, a taxa básica de juros caiu para 4,5%. Inacreditavelmente, estava pouco acima da Libor, que permaneceu teimosamente em 4,3%. Isso ocorreu semanas depois do ataque em pânico aos fundos do mercado monetário que quase levaram a economia dos EUA ao colapso. Esse corte na taxa do Fed foi parte de um esforço coordenado entre todos os bancos centrais do mundo para sustentar o colapso dos mercados financeiros. Foi apenas alguns dias depois que o Congresso aprovou a lei de resgate de US $ 700 . Os bancos estavam em estado de puro pânico. Para mais informações, consulte Cronograma da Crise Financeira de 2008 .
Logo depois, Libor lentamente começou a voltar ao normal. Quando o Fed baixou sua taxa para zero em dezembro de 2008, a taxa básica de juros caiu obedientemente para 3,25%.
A Libor caiu para 2,19%. Demorou mais um ano antes de retornar ao seu alcance típico, alguns décimos de um ponto acima da taxa do Fed. Para mais, veja Libor Rate History .