Você pode imaginar um mundo sem bancos?
O setor bancário é um dos principais impulsionadores da economia dos EUA. Por quê? Ele fornece a liquidez necessária para famílias e empresas investirem no futuro.
Empréstimos bancários e crédito significa que as famílias não precisam economizar antes de ir para a faculdade ou comprar uma casa. As empresas podem começar a contratar imediatamente para construir demanda e expansão futuras.
Como funciona
Os bancos são um lugar seguro para depositar dinheiro em excesso. Isso porque a Corporação Federal de Seguro de Depósito assegura-os. Os bancos também pagam uma pequena porcentagem, a taxa de juros, no depósito.
Os bancos podem transformar cada um desses dólares economizados em $ 10. Eles são obrigados apenas a manter 10% de cada depósito disponível. Esse regulamento é chamado de exigência de reserva . Os bancos emprestam os outros 90% de desconto. Eles ganham dinheiro cobrando taxas de juros mais altas de seus empréstimos do que pagando pelos depósitos.
Tipos de Bancos
O tipo mais conhecido de bancos é o banco de varejo . Esse tipo de banco fornece serviços monetários para indivíduos e famílias. Bancos on-line operam pela internet. Existem alguns bancos apenas online, como o ING e o HSBC.
A maioria dos outros bancos oferece agora serviços online. Poupança e empréstimos direcionados a hipotecas. As cooperativas de crédito oferecem serviço personalizado, mas atendem apenas funcionários de empresas ou escolas.
Os bancos comerciais concentram-se nos negócios. A maioria dos bancos de varejo também oferece serviços bancários comerciais. Os bancos comunitários são menores que os bancos comerciais.
Eles se concentram no mercado local. Eles fornecem um serviço mais personalizado e constroem relacionamentos com seus clientes.
O banco de investimento era tradicionalmente fornecido por pequenas empresas privadas. Eles ajudaram as corporações a encontrar financiamento através de ofertas iniciais de ações públicas ou títulos . Eles também facilitaram fusões e aquisições. Terceiro, eles operavam fundos de hedge para indivíduos de alta renda. Depois que o Lehman Brothers faliu em 2008, outros bancos de investimento se tornaram bancos comerciais. Isso permitiu que eles recebessem fundos de resgate do governo. Em troca, eles devem agora aderir aos regulamentos do Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
O sistema bancário da sharia está em conformidade com a proibição islâmica contra as taxas de juros. Além disso, os bancos islâmicos não emprestam para empresas de álcool, tabaco e jogos de azar. Mutuários lucram com o credor em vez de pagar juros. É por isso que os bancos islâmicos evitaram as classes de ativos de risco responsáveis pela crise financeira de 2008 . (Fontes: "Compartilhando em risco e recompensa", Global Finance , junho de 2007. "As finanças islâmicas estão tendo um crescimento espetacular", International Herald Tribune, 5 de novembro de 2007).
Bancos centrais são um tipo especial de banco
O setor bancário não poderia fornecer liquidez sem os bancos centrais.
Nos Estados Unidos, esse é o Federal Reserve . O Fed administra a oferta de moeda que os bancos podem emprestar. O Fed tem três ferramentas principais:
- A exigência de reserva permite que um banco empreste até 90% de seus depósitos.
- A taxa dos fundos federais define uma meta para a taxa básica de juros dos bancos. Essa é a taxa que os bancos cobram de seus melhores clientes.
- A janela de desconto é uma forma de os bancos tomarem emprestado fundos durante a noite para garantir que eles atendam às exigências de reservas.
Nos últimos anos, o setor bancário tornou-se muito complicado. Os bancos se aventuraram em sofisticados investimentos e produtos de seguros. Este nível de sofisticação levou à crise do crédito bancário de 2007 .
Como o setor bancário mudou
Entre 1980 e 2000, o negócio bancário dobrou. Se você contar todos os ativos e títulos que eles criaram, seria quase tão grande quanto todo o produto interno bruto dos EUA.
Durante esse período, a rentabilidade do setor bancário cresceu ainda mais rapidamente. O setor bancário representou 13% de todos os lucros corporativos no final da década de 1970. Em 2007, representava 30% de todos os lucros.
Os maiores bancos cresceram mais rapidamente. De 1990 a 1999, a participação dos dez maiores bancos de todos os ativos bancários aumentou de 26 para 45%. Sua participação nos depósitos também cresceu durante esse período, de 17 para 34%. Os dois maiores bancos fizeram o melhor. Os ativos do Citigroup subiram de US $ 700 bilhões em 1998 para US $ 2,2 trilhões em 2007. A empresa tinha US $ 1,1 trilhão em ativos fora do balanço patrimonial. O Bank of America cresceu de US $ 570 bilhões para US $ 1,7 trilhão durante o mesmo período.
Como isso aconteceu? Deregulatio n. O Congresso revogou a Lei Glass-Steagall em 1999. Essa lei impediu que bancos comerciais usassem depósitos ultra-seguros para investimentos arriscados. Após a sua revogação, as linhas entre bancos de investimento e bancos comerciais ficaram confusas. Alguns bancos comerciais começaram a investir em derivativos , como títulos lastreados em hipotecas. Quando eles falharam, os depositantes entraram em pânico. Isso levou ao maior colapso bancário da história, o Washington Mutual , em 2008.
A Lei de Intermediação Bancária e Eficiência na Filial de Riegal-Neal de 1994 revogou as restrições à banca interestadual. Permitiu que os grandes bancos regionais se tornassem nacionais. Os grandes bancos engoliram os menores.
Na crise financeira de 2008 , havia apenas 13 bancos que importavam na América. Eles eram o Bank of America, o JPMorgan Chase, o Citigroup, o American Express, o Bank of New York Mellon, o Goldman Sachs, o Freddie Mac, o Morgan Stanley, o Northern Trust, o PNC, a State Street, o US Bank e o Wells Fargo. Essa consolidação significou que muitos bancos se tornaram grandes demais para fracassar. O governo federal foi forçado a socorrê-los . Se não o fizesse, os fracassos dos bancos teriam ameaçado a própria economia dos EUA. (Fonte: Simon Johnson e James Kwak, 13 banqueiros: The Wall Street Takeover e o próximo colapso financeiro , Pantheon Books: Nova York, 2010.)