Você deve comprar certificados de depósito ou investir em mercados financeiros?
Com efeito, você está emprestando ao banco o seu dinheiro em troca de juros.
O CD é uma nota promissória que o banco emite. É assim que os bancos adquirem o dinheiro que precisam para fazer empréstimos. O interesse que você recebe é menor do que o salário pago para emprestar. É assim que os bancos obtêm lucro. Mas você ganha uma taxa de juros mais alta do que seria para uma conta corrente com juros. Isso porque você não pode retirar os fundos pelo tempo acordado.
Três vantagens
Existem três vantagens para os CDs. Primeiro, seus fundos estão seguros. A Federal Deposit Insurance Corporation assegura CDs de até US $ 250.000. O governo federal garante que você nunca perderá seu principal. Por essa razão, eles têm menos risco do que títulos, ações ou outros investimentos mais voláteis.
Em segundo lugar, eles oferecem taxas de juros mais altas do que as contas com juros e poupança. Eles também oferecem taxas de juros mais altas do que outros investimentos seguros, como contas do mercado monetário ou fundos do mercado monetário .
Você pode comprar a melhor taxa. Os pequenos bancos oferecerão melhores taxas porque precisam dos fundos. Os bancos somente on-line oferecerão taxas mais altas do que os bancos de tijolo e argamassa, porque seus custos são mais baixos.
Três desvantagens
CDs têm três desvantagens. A principal desvantagem é que seu dinheiro é amarrado durante a vida do certificado.
Você paga uma multa se precisar retirar seu dinheiro antes que o prazo termine.
A segunda desvantagem é que você pode perder as oportunidades de investimento que ocorrem enquanto seu dinheiro está amarrado. Por exemplo, você corre o risco de que as taxas de juros subam em outros produtos durante o prazo. Se parecer que as taxas de juros estão subindo, você pode obter um CD sem penalidade. Ele permite que você recupere seu dinheiro sem cobrar a qualquer momento após os primeiros seis dias. Eles pagam mais do que um mercado monetário, mas menos do que um CD normal. (Fonte: "Certificados de Depósito", Ally Bank.)
O terceiro problema é que os CDs não pagam o suficiente para acompanhar a taxa de inflação. Se você investir apenas em CDs, perderá seu padrão de vida ao longo do tempo. A melhor maneira de se manter à frente da inflação é investir em ações, mas isso é arriscado. Você pode perder o investimento total. Você pode obter um retorno ligeiramente mais alto sem risco com Títulos de Tesouro Protegidos pela Inflação do Tesouro ou I-Bonds . Sua desvantagem é que você perderá dinheiro se houver deflação.
CDs versus contas do mercado monetário versus fundos do mercado monetário
Os certificados de depósito fornecem os fundos para contas de depósitos no mercado monetário. Como resultado, seus retornos são um pouco menores do que os obtidos em um CD.
O benefício é que você pode tirar seu dinheiro a qualquer momento sem uma penalidade. O outro benefício é que, se as taxas de juros subirem, você não estará preso a uma taxa fixa de retorno. Muitas pessoas preferem essa flexibilidade. As contas de depósito do mercado monetário também são seguradas pela FDIC.
Os fundos mútuos do mercado monetário são fundos mútuos selecionados que investem em CDs, assim como em outros instrumentos do mercado monetário . Estes são vendidos por um banco, seu corretor ou outra instituição financeira. Como um CD, você também pode retirar fundos a qualquer momento. A desvantagem é que o FDIC não os assegura.
Como as taxas de CD são definidas
Os bancos usam os recursos da emissão de CDs para emprestar, reter reservas ou gastar em suas operações. Mas eles têm muitas outras opções. Essas alternativas determinam as taxas de juros que os bancos pagam em CDs.
A taxa de fundos federais é a fonte de recursos de menor custo.
O banco central do país, o Federal Reserve , define essa taxa. Mas os bancos só podem usar fundos alimentados para atender à exigência de reserva naquela noite.
Para outras necessidades, os bancos tomam empréstimos uns aos outros pela taxa Libor . Essa é a taxa de oferta interbancária de Londres. Banco paga essa taxa em empréstimos de um mês, três meses, um ano e cinco anos. Eles pagam mais pela Libor do que pagam pelos CDs. Mas os CDs os custam mais porque precisam administrá-los. Eles podem simplesmente transferir empréstimos da Libor uns para os outros. Eles também podem emprestar muito mais do que o depósito típico de CD.
As taxas de CD serão mais baixas do que cobram de seus melhores clientes para emprestar dinheiro, conhecido como taxa básica de juros , porque os bancos precisam lucrar. Sua receita vem de juros pagos pelos mutuários. Seus custos são os juros pagos aos credores, como outros bancos, depositantes em contas do mercado financeiro e depósitos em CD. Assim, as taxas pagas nos CDs serão mais altas do que a taxa dos fundos federais, mas menores do que as taxas prime.