Como encontrar um grande consultor financeiro independente que funcionará para você
Todo modelo de compensação no setor de serviços financeiros tem alguma falha inerente. Vejamos como você paga um consultor financeiro independente , seja apenas por honorários ou por taxas, e veja se isso pode afetar o conselho que eles dão.
A ilusão do conselho imparcial com um conselheiro apenas honorário
Primeiro de tudo, o que significa apenas taxa ? Isso significa que seu consultor financeiro independente só pode receber uma compensação diretamente de você pelos serviços prestados. Eles representam você. Eles podem cobrar essa taxa como uma taxa fixa por um projeto, como a preparação de um plano financeiro , uma taxa horária, uma porcentagem dos ativos geridos em seu nome ou uma taxa de retenção anual ou trimestral.
O modelo de taxa mais comum é o de um consultor que cobra uma porcentagem dos ativos que gerencia. Vejamos dois exemplos em que isso poderia causar um potencial conflito de interesses.
1. Você deve pagar sua hipoteca?
Se você retirar fundos de uma conta que seu consultor consegue pagar sua hipoteca, eles farão menos.
Apesar disso, um bom consultor financeiro independente fará uma análise completa, e se for do seu melhor interesse com base em sua renda, ativos, alíquotas e metas fiscais, eles recomendarão que você liquide os investimentos para pagar suas hipotecas , independentemente de como eles são compensados.
No apogeu dos fortes retornos do mercado, vi muitos conselheiros recomendarem a seus clientes que não apenas pagassem suas hipotecas, mas também que assumissem um empréstimo adicional de capital próprio especificamente para investir os recursos.
Isso é assustador. Todos os conselheiros que eu recomendei para essa estratégia receberam algum benefício econômico pessoal quando o cliente investiu seus recursos. A maioria desses conselheiros, no entanto, não praticava como assessores independentes de honorários; eles eram mais propensos a receberem uma comissão do produto que estavam recomendando.
Por que seria improvável que um consultor honorário recomendasse essa estratégia, apesar do fato de que isso lhes daria mais dinheiro? Porque os riscos são maiores se eles recomendarem algo que não é bom para você. Legalmente, eles são responsáveis pelos conselhos que dão e os conselhos devem ser considerados de seu interesse. As mesmas regras, infelizmente, ainda não se aplicam a um consultor comissionado.
2. Você deve comprar uma anuidade?
As anuidades oferecem algumas garantias exclusivas à medida que você se aposenta. Para aqueles que não têm nenhuma fonte de renda garantida além da Previdência Social, alocar parte de seus investimentos a uma anuidade pode fazer sentido.
Infelizmente, a maioria das anuidades ainda são produtos comissionados, portanto, como consultor de taxa única, tive que fazer pesquisas extras para procurar produtos sem carga (sem carga significa que eles não pagam comissão e, portanto, as taxas dentro do produto são mais baixas) que oferecem recursos garantidos para meus clientes.
Os conselheiros apenas de honorários como um grupo são conhecidos por serem tendenciosos contra anuidades, em alguns casos por boas razões, mas em outros casos, na minha opinião, o viés ocorre porque se o cliente retirar seu dinheiro de uma conta gerenciada na qual o conselheiro cobra uma taxa e coloca em uma anuidade, o assessor fará menos dinheiro. Esse viés precisa ser superado. Nos últimos anos, muitos novos produtos de anuidade sem carga se tornaram disponíveis, e uma nova pesquisa validou o uso de anuidades em um valor apropriado, como parte de uma carteira de distribuição de renda.
Como um todo, acho que os consultores de taxa independentes precisam passar por alguma reeducação e dar uma olhada objetiva em como os produtos de anuidade certos podem agregar valor na fase de renda de aposentadoria da vida de um cliente.
Um consultor financeiro independente que pratique como taxa, ou seja, que possa cobrar taxas e cobrar comissões, teria produtos adicionais de anuidade disponíveis para eles e receberia uma comissão se você comprasse esses produtos.
Mais uma vez, independentemente de como eles são compensados, um bom consultor financeiro independente vai apresentar soluções que atendem às suas metas e objetivos. Para ser um bom consumidor, você precisa estar ciente de como eles são compensados e como isso pode afetar suas recomendações.
Você também precisa fazer perguntas difíceis e procurar respostas diretas. Se alguém divulgar um potencial conflito de interesses de uma maneira direta e direta, isso é um bom sinal.
E sobre os conflitos com o modelo de compensação por hora?
Pagar seu consultor financeiro de hora em hora pode funcionar bem - se você realmente seguir os conselhos que eles fornecem. Conselheiros de hora em hora com quem conversei expressaram frustração pelo fato de dar aos seus clientes uma lista de ações a serem tomadas e, quando se reúnem com eles novamente, o cliente não seguiu nenhuma das recomendações.
No passado, ofereci serviços por hora e experimentei isso sozinho. Eu observei pessoas cometendo erros caros com seu dinheiro que poderiam ser evitadas se eles tivessem um relacionamento mais abrangente com um consultor financeiro independente qualificado, mas em vez disso eles só procuravam conselhos de vez em quando, e muita coisa era perdida.
No entanto, acho que pagar seu orientador de hora em hora em algumas circunstâncias faz sentido. Os serviços de planejamento financeiro por hora podem ser ótimos se você precisar de ajuda com uma pergunta ou análise específica, ou melhor, se definir um relacionamento mais abrangente e estiver disposto a pagar pelas horas necessárias para que o consultor ofereça aconselhamento holístico.
E quanto aos conflitos com o modelo da comissão?
Pagar suas comissões de assessor ou através de uma corretora ou agência ainda me parece ser o modelo que inerentemente apresenta o maior número de conflitos de interesse. Trabalhei como consultor financeiro para uma das maiores empresas de corretagem do país e, pela minha experiência, havia pouco nessa cultura que o inspirou a fazer análises independentes e a coisa certa para o seu cliente. Foi tudo sobre vendas.
Quando viajo para conferências, a falta de conhecimento por parte de alguns desses assessores / corretores, alguns que até mesmo atuam como conselheiros independentes baseados em honorários, me surpreende. Como eu, eles conseguiram uma carteira de títulos e foram mandados para vender. Ao contrário de mim, alguns deles nunca aprofundaram sua educação muito além desse ponto.
Dito isto, acho que existem GRANDES conselheiros sob todos os modelos de compensação, e eu conheci muitos. Encontrá-los é o desafio.
Encontrando um grande conselheiro financeiro independente
Começar com um consultor financeiro independente que atua como um RIA, ou consultor de investimento registrado, pode ajudar a eliminar alguns possíveis conflitos de interesse, mas é claro que nem todos eles. O foco real deve ser encontrar um consultor competente, experiente e experiente que se preocupe com você e que não exponha você a riscos desnecessários.
Como você pode encontrar um conselheiro desse tipo? Aqui estão algumas das coisas que eu procuro:
- Eles planejam ou apenas vendem produtos?
- Eles incorporam o planejamento tributário em seus conselhos?
- Eles têm uma abordagem cuidadosa para investir ou simplesmente colocar seus clientes em programas automatizados fornecidos pela empresa?
- Eles entendem as nuances das estratégias de reivindicação da Previdência Social?
- Eles entendem que investir na fase de distribuição de aposentadoria da vida de alguém é um jogo completamente diferente do que investir na acumulação?
O que você deve fazer é levar o seu tempo ao contratar um consultor financeiro. Se você está trabalhando com um excelente e experiente consultor independente, não importa como você os paga. Se você estiver trabalhando com um consultor antiético ou inexperiente, também não importará como você pagará. Você precisa de um consultor financeiro?
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