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Como eles trabalham
DICAS são emitidas em cinco, 10 e 30 anos. Como outros títulos do Tesouro , um leilão determina a taxa de juros.
Veja como esses títulos protegem você da inflação .
Duas vezes por ano, o Departamento do Tesouro dos EUA aumenta ou diminui o valor do título. Baseia o aumento nas variações de preço informadas pelo Índice de Preços ao Consumidor . Este relatório, publicado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics , mede a inflação ou a deflação . Quando a inflação aumenta, o valor do título também aumenta.
Tenha em mente que a taxa de juros não muda. Mas você recebe um pagamento maior. Isso porque a taxa de juros fixa é aplicada ao principal maior.
O oposto é verdadeiro em tempos de deflação . Se os preços caírem, conforme medido pelo IPC, o valor do TIPS também diminuirá. Agora, a taxa de juros fixa está sendo aplicada a um principal inferior.
Você pode comprar DICAS diretamente do Tesouro dos EUA se abrir uma conta no TreasuryDirect. Você pode segurar TIPS até amadurecerem. Você também pode vendê-los no mercado secundário. Você pode pensar em vender se você vir a deflação aparecendo no horizonte.
Vantagens de TIPS
Como seria de esperar, as TIPS vão bem durante a inflação, ou mesmo se a inflação for esperada. As pessoas no mercado secundário pagam muito mais pela segurança das TIPS se tiverem medo da inflação. Por esse motivo, as TIPS também se saem bem quando o valor do dólar está em declínio. Isso porque um dólar em declínio geralmente leva à inflação.
Isso porque os preços de importação sobem à medida que o dólar compra menos.
Aqui está um bom benefício de TIPS. Quando amadurecem, você recebe o principal ajustado mais alto. Você nunca receberá menos que o principal original. Esta disposição protege contra a deflação, porque você nunca receberá menos, mesmo que os preços caiam.
Por exemplo, se houver uma inflação de dois dígitos em algum momento durante a duração do TIPS, seu valor aumentará. Quando o TIPS amadurece, você recebe esse valor. Isso é verdade mesmo que a deflação tenha afetado o principal nos anos subsequentes.
O outro benefício é que você nunca perderá seu principal. TIPS, como todos os títulos do Tesouro, são 100% garantidos pelo governo dos EUA.
Desvantagens do TIPS
A primeira notícia ruim é que as TIPS só pagam uma renda fixa . Eles podem não ser um investimento tão bom quanto os títulos com taxas de juros ajustáveis que automaticamente sobem e descem com a taxa dos fundos federais. Isso é especialmente verdade agora, já que o governo federal contempla o aumento das taxas de juros. Mesmo que a taxa fixa possa ser aplicada a um principal mais alto, o TIPS não é tão flexível quanto os títulos com uma taxa ajustável.
DICAS não são um grande investimento durante uma economia estável. Eles retornarão a taxa de juros fixa sobre um principal fixo quando a economia estiver indo bem e, portanto, não experimentando muita inflação. Esse estado descreve a economia dos EUA desde a década de 1970. Essa é a última vez que a inflação de dois dígitos existiu.
Se você quiser vencer a inflação, seria melhor ter uma carteira bem diversificada que incluísse ações . Dessa forma, você pode ajustar sua alocação de ativos de acordo com as mudanças no ciclo de negócios .
TIPS versus I Bonds
Eu títulos são títulos de capitalização da série I, enquanto TIPS são títulos do Tesouro. Isso significa que os títulos não podem ser negociados no mercado secundário. Eu títulos podem ser comprados com apenas US $ 25 se comprados eletronicamente via TreasuryDirect. Você nunca perderá seu principal. Os juros ganhos estão isentos do imposto de renda estadual e local. Você ainda tem que pagar imposto de renda federal, a menos que você use os títulos para pagar pela educação.
Uma desvantagem dos títulos I é que você não recebe pagamentos de juros até que resgate o título. Seu dinheiro também é amarrado por pelo menos um ano. O título é destinado a ser um investimento a longo prazo.
O Tesouro dos EUA não permitirá que você resgate por pelo menos 12 meses. Há uma penalidade se você resgatar seu vínculo I em menos de cinco anos. A pena é leve, no entanto. São apenas os juros ganhos nos três meses anteriores.
Outra diferença importante é como eles protegem você da inflação. A taxa de juros do título I ajusta-se automaticamente aos aumentos de preço. Como funciona? Primeiro, você tem garantida uma taxa fixa de retorno que não muda. Em segundo lugar, a taxa aumentará se houver inflação. Isso pode ocorrer duas vezes por ano em maio e novembro. Mas não diminuirá se houver deflação. Em maio, a taxa refletirá a variação do IPC para todos os Consumidores Urbanos de setembro do ano anterior para março. Em novembro, a taxa refletirá a variação da CPI-U de março para setembro.
A maneira mais fácil de comprar títulos I é através de compras on-line do governo dos EUA via Tesouro Direto. É tudo eletrônico, então você não precisa se preocupar em perder os títulos. Você também pode comprar títulos em papel do seu banco ou planejador financeiro. Seja o que for que você faça, não compre um título da I ou qualquer outro título do Tesouro americano no eBay ou outro terceiro. A posse desses títulos ainda é o proprietário original, no que diz respeito ao governo federal. O proprietário não pode vender seus direitos ao título para você. Tudo o que você está comprando é um pedaço de papel que você não pode resgatar. (Fonte: “TIPS versus I Bonds”)