Gere ideias de investimento seguindo o melhor
Neste artigo, vamos dar uma olhada nos três principais fundos globais de hedge macro e como os investidores internacionais podem seguir seus negócios lendo os arquivos da SEC .
Como ler arquivos fiscais da SEC
O registro mais importante da SEC para investidores internacionais assistirem ao analisar os fundos de hedge é o arquivamento do Schedule 13F, que contém um registro detalhado das maiores participações de um fundo. Ao comparar essas participações entre dois períodos de tempo, os investidores podem determinar quais ações, fundos ou outros ativos foram comprados ou vendidos ao longo do tempo.
Muitos sites visam simplificar esse processo automatizando a comparação de ativos entre períodos, incluindo a Sabedoria das Baleias, mas os investidores podem encontrar as informações gratuitamente no site da SEC. Os investidores também podem querer considerar a criação de alertas por e-mail, através de muitas empresas diferentes, para que os arquivos enviados pela SEC sejam alertados assim que os registros forem tornados públicos.
Embora os registros do SC 13F devam ser feitos regularmente, é importante observar que há um atraso entre o fundo que compra um ativo e o fato de divulgar a compra nos registros reguladores.
Os investidores devem certificar-se de comparar o preço pago pelo fundo no momento da compra ao preço de mercado atual para avaliar se o movimento antecipado já ocorreu.
Associados Bridgewater
A Bridgewater Associates é um fundo global de hedge de US $ 150 bilhões que investe com base em tendências econômicas, como inflação, taxas de câmbio e leituras de produto interno bruto dos EUA .
Como pioneiros das estratégias de sobreposição de moedas, produtos de retorno absoluto e conceitos de paridade de risco, o fundo de hedge estava entre os gestores de ativos que mais crescem no mundo entre 2000 e 2005.
Em 2010, a empresa ficou em primeiro lugar na lista dos 100 principais fundos de hedge do Institutional Investors e recebeu, entre outras coisas, o prêmio de empresa focada em fundos de hedge focados em macro. A AR & A também classifica a empresa número 1 em suas categorias Cartão de relatório do fundo de hedge e Billion Dollar Club, devido à sua consistente performance superior dos concorrentes e estratégias inovadoras que ele traz para o mercado.
Veja os arquivos SEC da Bridgewater Associates
Caxton Associates
A Caxton Associates é um fundo global de hedge macro que faz investimentos com base em sua análise das tendências econômicas mundiais. De acordo com uma entrevista do Financial Times com Andrew Law em 2013, o hedge fund concentra-se em três princípios básicos, incluindo ouvir os mercados, prestar atenção à política e administrar o risco de forma eficaz para melhorar os retornos de longo prazo.
Enquanto o fundo de hedge sofreu algumas questões de resgate no início de sua história até 2008, ele fez mais de US $ 13 bilhões para seus clientes - ou 14% ao ano - com metade da volatilidade do S & P 500, o que o torna líder entre os fundos globais de hedge macro. e um desempenho sólido entre todos os fundos de hedge em geral.
Notavelmente, a empresa nunca realmente restringiu os resgates - mesmo em 2008.
Veja os arquivos SEC da Caxton Associates
Soros Fund Management
O Soros Fund Management é um fundo de hedge que foi reclassificado como um “family office”, administrado pelo lendário bilionário George Soros. Além de romper o Banco da Inglaterra em 1992, com mais de um bilhão de libras em um único dia, ele obteve uma taxa de retorno anual de 20% nas quatro décadas seguintes, tornando o fundo um dos melhores desempenhos na indústria. .
Em geral, o fundo está focado em investir em mercados de ações públicas e de renda fixa em todo o mundo, bem como fundos de câmbio, moedas, commodities, private equity e capital de risco. A empresa possui grandes investimentos em transporte, energia, varejo, financeiro e outros setores, o que faz com que os investimentos valham a pena seguir para o futuro.
Veja os arquivos SEC da Soros Funds
Principal Takeaway
Os investidores internacionais podem obter muitos insights seguindo os investimentos feitos pelos principais fundos de hedge macro globais. Além desses três fundos, os investidores podem dar uma olhada nos arquivos da SEC associados a muitos outros fundos, a fim de criar listas de “ações a serem observadas” como uma alternativa ao investimento em fundos negociados em bolsa (ETFs) mais amplos. pode não oferecer tanto alfa.