Por que você se beneficia da inflação moderada
A segunda é quando elimina o risco de deflação . É quando os preços caem. As pessoas esperam para ver se os preços cairão mais antes de comprar. Isso reduz a demanda e as empresas reduzem seus estoques. Como resultado, as fábricas produzem menos e demitem trabalhadores. O desemprego aumenta, levando à deflação salarial. Agora as pessoas têm menos dinheiro para gastar, o que reduz ainda mais a demanda. As empresas reduzem seus preços. Isso faz a deflação piorar. Por essa razão, a deflação é ainda mais corrosiva para o crescimento econômico do que a inflação. Os preços caíram 10% durante a Grande Depressão mundial.
Exemplos
A indústria da habitação fornece um exemplo de inflação e deflação. Até 2006, os preços subindo gradualmente atraíram investidores. Eles viram que havia uma chance de ganhar dinheiro comprando agora e vendendo mais tarde. Isso criou mais empregos quando os construtores de casas tentaram atender à demanda.
Mas entre 2006 e 2010, o mercado imobiliário sofreu uma grande deflação.
Os preços caíram 30%. Aqueles que podiam comprar uma casa decidiram esperar até que o mercado melhorasse. Quanto mais tempo esperavam, os preços mais baixos caíam.
Muitas pessoas ficaram presas em suas casas. Eles não podiam vender suas casas o suficiente para cobrir as hipotecas. Eles ficaram de cabeça para baixo. Eventualmente, eles não conseguiam ver nenhuma luz no fim do túnel.
Mesmo aqueles que podiam se dar ao luxo de continuar pagando, muitas vezes simplesmente se afastavam. Isso enviou preços ainda mais baixos.
Outros contavam com a possibilidade de vender sua casa em um ano ou mais. Eles estavam contando com isso para cobrir uma hipoteca que eles não podiam pagar. Eles hipotecaram e perderam a casa quando não conseguiram cobrir o empréstimo. Isso aconteceu com tantas pessoas que havia um excesso no mercado. Este inventário de sombra não foi realmente absorvido até 2013.
Aqueles que continuavam pagando seus empréstimos tinham menos dinheiro para gastar em outras coisas. Isso reduziu a demanda em outros setores da economia. O que eles receberam em troca? Um ativo sempre desanimador.
Como o Fed mantém a inflação saudável
O ex-presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, estabeleceu uma meta oficial de inflação de 2%. O banco central do país altera as taxas de juros para manter a inflação em torno de 2%. Isso é para o núcleo da taxa de inflação . Exclui preços voláteis de gás e alimentos . É também a taxa ano após ano , não a taxa mês a mês.
A focalização de inflação define as expectativas das pessoas sobre a inflação. Eles acreditam que o Fed garantirá que os preços continuem subindo. Isso os leva a comprar agora, antes que os preços subam ainda mais. O Fed reduzirá as taxas de juros para impulsionar os empréstimos, se a inflação não atingir sua meta.
O Fed elevará as taxas de juros se a inflação exceder a meta do Fed. A segmentação da inflação tornou-se um componente crítico da política monetária .
Quando a inflação é ruim
Se a inflação for maior que 2%, ela se torna perigosa. A inflação ambulante é quando os preços sobem de 3% a 10% em um ano. Pode gerar muito crescimento econômico. Nesse nível, a inflação rouba seus dólares ganhos com dificuldade. Os preços das coisas que você compra todos os dias aumentam mais rapidamente do que os salários. Graças à inflação ambulante, hoje são necessários US $ 24 para comprar o que US $ 1 fez em 1913.
A inflação galopante ocorreu durante os anos 80. Isso levou o presidente Ronald Reagan a dizer: "A inflação é tão violenta quanto um assaltante, tão assustadora quanto um ladrão armado e tão mortal quanto um assassino". Foram necessárias taxas de juros de dois dígitos e uma recessão para impedir a inflação galopante.
Felizmente, não voltou desde então. Os piores tipos de inflação são hiperinflação e estagflação .
Uma razão pela qual a inflação não retornou é que o Federal Reserve entende as quatro causas da inflação muito melhor. Pode mais rapidamente colocar um freio no aumento dos preços, elevando as taxas de juros