Por que os preços crescentes são melhores que os preços em queda. Sim com certeza.
Como saber a diferença entre inflação e deflação
Existem cinco tipos de inflação . O pior é hiperinflação . É quando os preços sobem mais de 50% ao mês. Felizmente, é raro. Isso é porque é causado apenas por gastos militares maciços. No outro extremo da escala está a inflação de ativos , que ocorre em algum lugar quase o tempo todo. Por exemplo, todos os preços de petróleo e gás da primavera aumentam porque os negociantes de commodities aumentam os preços do petróleo . Eles antecipam a crescente demanda na bomba graças à temporada de férias de verão.
O terceiro tipo, inflação insidiosa , é quando os preços sobem 3% ao ano ou menos. É um pouco comum. Ocorre quando a economia está indo bem. A última vez que isso aconteceu foi em 2007.
O quarto tipo é a inflação ambulante ou perniciosa . Os preços aumentam de 3 a 10% ao ano, o suficiente para as pessoas estocarem agora para evitar preços mais altos mais tarde. Os fornecedores e os salários não conseguem acompanhar, o que leva a escassez ou a preços tão altos que a maioria das pessoas não pode arcar com o básico.
O quinto tipo, a inflação galopante, é quando os preços sobem 10% ou mais por ano. Pode desestabilizar a economia, expulsar investidores estrangeiros e derrubar líderes do governo. É um resultado das flutuações da taxa de câmbio.
A deflação é quando os preços caem, mas pode ser difícil de detectar. Isso porque todos os preços não caem uniformemente.
Durante a deflação global, você pode ter inflação em algumas áreas da economia. Em 2014, houve deflação nos preços do petróleo e do gás. Enquanto isso, os preços da habitação continuaram a subir, embora lentamente. É por isso que o Federal Reserve mede a taxa básica de inflação . Elimina as mudanças voláteis dos preços do petróleo e dos alimentos.
Exemplos
Os Estados Unidos tiveram inflação ambulante no final dos anos 80 e início dos anos 90. A inflação atingiu um pico de 6,1%. A inflação galopante ocorreu nos anos 70 e no início dos anos 80. Isso se deveu às políticas econômicas do presidente Richard Nixon . Primeiro, ele instituiu controles de preços salariais, que criaram estagflação . Para conter isso, ele tirou o dólar do padrão-ouro , o que só estimulou a inflação ainda mais, à medida que o valor do dólar caiu. Uma revisão da história da taxa de inflação dos EUA mostra muitos outros exemplos.
A economia do Japão tem deflação em curso. Tudo começou em 1989, quando o Banco do Japão elevou as taxas de juros . Isso fez com que a demanda por moradias caísse. Como os preços caíram em outras áreas, as empresas reduziram a expansão, e as pessoas pararam de gastar e começaram a economizar mais. A população envelheceu, sem jovens suficientes para substituir os trabalhadores que se aposentaram. As pessoas mais velhas compram menos, pois são os jovens que abrem as famílias, compram novas casas e compram móveis.
O governo tentou políticas fiscais expansionistas . Isso apenas dobrou sua dívida sem restaurar a confiança. O Japão ainda luta para escapar dessa armadilha da liquidez .
Causas
Existem três causas de inflação . A primeira, a inflação da demanda, ocorre quando a demanda supera a oferta . O segundo é a inflação de custo , que é quando a oferta de bens ou serviços é restrita, enquanto a demanda permanece a mesma. Por exemplo, como há falta de engenheiros de software altamente qualificados, seus salários disparam.
A terceira, a superexpansão da oferta monetária da nação, é quando muito capital persegue muito poucos bens e serviços. É causada por uma política fiscal ou monetária demasiado expansiva, criando demasiada liquidez .
A deflação é geralmente causada por uma queda na demanda . Menos compradores significam que as empresas precisam baixar os preços, o que pode se transformar em uma guerra de lances.
Também é causada por mudanças tecnológicas, como chips de computador mais eficientes. A deflação também pode ser causada pelas taxas de câmbio. Por exemplo, a China mantém o valor da sua moeda baixo em comparação com o dólar dos EUA. Isso permite que os produtores norte-americanos fiquem subpreciados, reduzindo os preços de suas exportações para os Estados Unidos.
Como a inflação e a deflação são controladas na economia dos EUA?
Como os preços do petróleo e dos alimentos podem ser tão voláteis, eles são omitidos da taxa básica de inflação . Em janeiro de 2012, o Fed decidiu usar o núcleo do índice de preços da PCE como medida de inflação. Se o núcleo da taxa de inflação subir acima da meta de inflação de 2% do Fed, o banco central lançará uma política monetária contracionista . Isso aumenta as taxas de juros , reduzindo a oferta de moeda e reduzindo a inflação puxada pela demanda.
O Fed geralmente só aborda a inflação geral. Mas a política monetária contracionista também pode atacar a inflação de ativos. Altas taxas de juros podem diminuir a demanda por moradia se a inflação de ativos representar uma ameaça. Infelizmente, o Fed não aumentou as taxas de juros durante o boom imobiliário em 2005. Ele achava que a inflação de ativos permaneceria confinada à habitação e não se espalharia para a economia em geral. É verdade que a inflação não se espalhou. Quando a bolha imobiliária estourou, levou à crise das hipotecas subprime e à crise financeira de 2008 . A inflação não é realmente uma ameaça porque o Fed se tornou muito bom no controle da inflação .
Deflação versus inflação: o que é pior?
A deflação é pior porque as taxas de juros só podem ser reduzidas a zero. À medida que as empresas e as pessoas se sentem menos ricas, elas gastam menos, reduzindo ainda mais a demanda. Os preços caem em resposta, dando às empresas menos lucro. Quando as pessoas esperam queda no preço, atrasam as compras o maior tempo possível. Eles sabem que quanto mais eles esperam, menor será o preço. Isso diminui ainda mais a demanda, fazendo com que as empresas reduzam ainda mais os preços. É uma espiral viciosa e descendente.
O que a inflação e a deflação significam para você
Inflação reduz seu padrão de vida se sua renda não acompanhar o aumento dos preços (e isso raramente acontece). No entanto, se a inflação for de cerca de 2%, as pessoas compram as coisas agora antes que os preços subam no futuro. Isso pode estimular o crescimento econômico. Mesmo quando é leve, a inflação sempre afeta sua vida .
Como se proteger
Tanto a inflação quanto a deflação estão sob controle nos Estados Unidos. Mas você pode ficar de olho na inflação e na deflação com o relatório mensal do Índice de Preços ao Consumidor publicado pelo Bureau of Labor Statistics . Aqui está a taxa de inflação atual . Também é medido pelo índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal , que inclui mais bens e serviços de negócios do que o IPC.
Dois títulos oferecidos pelo Tesouro dos EUA oferecem maneiras embutidas de se proteger da inflação. Tanto o Tesouro Protegido Inflacionado Títulos e as Séries I automaticamente aumentam de valor junto com a inflação. Se você está ansioso com a inflação, você terá paz de espírito se tiver alguns deles. Por outro lado, a melhor proteção é um portfólio bem diversificado que inclui ações . Isso porque o mercado de ações historicamente supera a inflação. Se você está aposentado ou não pode pagar uma queda, então você pode querer mais TIPS ou I Bonds do que ações.
E quanto ao ouro ? É usado como uma proteção contra a inflação, mas os preços do ouro também são afetados por muitas outras coisas. Como é negociado no mercado de commodities, é mais volátil. Como resultado, seus preços não sobem e caem com outras classes de ativos. Isso faz com que seja bom para um portfólio diversificado . Essa é a principal razão pela qual você deve investir em ouro.