Introdução aos Derivados
Tipos de Mercados de Derivativos
Existem vários mercados gerais de derivativos, cada um contendo milhares de derivativos individuais que podem ser negociados.
Aqui estão os principais comerciantes de dia usam:
- Mercados Futuros
- Mercados de Opções
- Mercados de Contrato por Diferença (CFD)
Futuros
Os comerciantes de maio negociam o mercado de futuros. Isso ocorre porque existem muitos tipos diferentes de contratos futuros para negociar; muitos deles com volume significativo e flutuações de preços diárias, que é como os comerciantes de dia ganham dinheiro. Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador para trocar dinheiro pelo subjacente, em alguma data futura.
Por exemplo, se você comprar / vender um contrato futuro de petróleo bruto , você está concordando em comprar / vender uma quantidade definida de petróleo bruto a um preço específico (o preço que você faz um pedido) em alguma data futura. Na verdade, você não precisa receber o petróleo bruto, em vez disso, ganha ou perde dinheiro com base no fato de o contrato que você comprou / vendeu subir ou descer em valor em relação ao local onde você comprou / vendeu. Você pode fechar a negociação a qualquer momento antes que ela expire para garantir seu lucro ou prejuízo.
Opções
Opções são outro mercado de derivativos popular. As opções podem ser muito complexas ou simples, dependendo de como você escolhe negociá-las. A maneira mais simples de negociar opções é através da compra de puts ou calls. Quando você compra um put, espera que o preço do subjacente caia abaixo do preço de exercício da opção antes que a opção expire.
Se isso acontecer, você ganha dinheiro, se não, então você perderá o valor (ou parte dele) que você pagou pela opção.
Por exemplo, se as ações XYZ estão sendo negociadas a US $ 63, mas você acredita que elas estão abaixo de US $ 60, você pode comprar uma opção de venda de US $ 60. O put vai te custar uma quantia específica em dólar, chamada premium. Se a ação subir, você só perde o prêmio que pagou pela colocação. Se o preço das ações cair, sua opção aumentará em valor, e você poderá vendê-la por mais do que pagou por ela (prêmio).
As opções de compra funcionam da mesma maneira, exceto quando você compra uma chamada e espera que o preço do subjacente aumente. Por exemplo, se você acha que as ações da ZYZY, atualmente sendo negociadas a US $ 58, subirão acima de US $ 60, você pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 60. Se o preço das ações subir, sua opção aumentará em valor e você poderá ganhar mais do que pagou (prêmio). Se o estoque cair, você só perderá o prêmio pago pela opção de compra.
Contrato para Diferença (CFD)
Os mercados de contratos por diferença (CFD) são oferecidos por vários corretores e, portanto, podem diferir de um corretor para outro. Normalmente, eles são instrumentos simples, rotulados com um nome semelhante ao subjacente.
Por exemplo, se você comprar um CFD de petróleo bruto, você não está realmente comprando um contrato para comprar petróleo bruto (como em um contrato futuro), ao invés disso você está apenas entrando em um acordo com seu corretor que se o preço subir, você faz dinheiro, e se o preço cair você perde dinheiro. Um CFD é como uma "aposta paralela" em outro mercado.
Com a maioria dos mercados de CFDs (verifique com seu corretor), se você acredita que o ativo subjacente aumentará, você compra o CFD. Se você acredita que o ativo subjacente irá diminuir de valor, então você vende ou encurta o CFD. Seu lucro ou perda é a diferença entre os preços que você entra e sai da negociação em.
Palavra final sobre os mercados de derivados
Dependendo do estilo de negociação de um trader e de seus requerimentos de capital, um mercado pode ser adequado a um trader mais do que outro. Embora um mercado derivativo não seja necessariamente melhor que o outro.
Cada mercado exige diferentes quantidades de capital para negociar, com base na exigência de margem desse mercado.
Os futuros são muito populares entre os day traders - os day traders negociam apenas durante o dia e não ocupam posições durante a noite. As opções e os CFDs são mais populares entre os comerciantes de swing - os operadores de swing realizam negócios que duram alguns dias a duas semanas.