Descrição dos Mercados Futuros e Contratos Futuros
Veja o que são contratos futuros, como eles funcionam e o que você precisa para começar a negociá-los.
Quais são os futuros?
Os mercados de futuros negociam contratos de futuros. Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato que alguns ativos - como uma commodity, moeda ou índice - serão comprados / vendidos por um preço específico, em um dia específico, no futuro (data de vencimento). . Por exemplo, se alguém comprar um contrato futuro de petróleo bruto (CL) em julho, eles estão dizendo que comprarão 1.000 barris de petróleo do vendedor pelo preço que pagam pelo contrato futuro, o vencimento em julho. O vendedor está concordando em vender ao comprador os 1.000 barris de petróleo no preço acordado.
Os day traders não negociam contratos futuros com a intenção de realmente tomar posse (se comprar) ou distribuir (se vender) os barris físicos de petróleo. Em vez disso, os comerciantes de dia ganham dinheiro com as flutuações de preço que ocorrem depois de fazer uma troca.
Por exemplo, se um day trader compra um contrato futuro de gás natural (GN) a 2.065, e o vende no final do dia para 2.105, eles lucram. O preço de um contrato de futuros está em constante movimento à medida que novas transações de compra e venda ocorrem.
Os contratos de futuros são negociados tanto por day traders como por traders de longo prazo, assim como por não-traders com interesse na commodity subjacente.
Por exemplo, um produtor de grãos pode vender um contrato futuro para garantir que ele receba um determinado preço por seu grão, ou um criador de gado pode comprar um contrato futuro para garantir que ela possa comprar seu suprimento de ração de inverno a um determinado preço. De qualquer forma, tanto o comprador como o vendedor de um contrato de futuros são obrigados a cumprir os requisitos do contrato no final da vigência do contrato. Os day traders não estão tão preocupados com essas obrigações porque não detêm a posição do contrato futuro até que ele expire. Tudo o que eles precisam fazer para obter lucro ou prejuízo em sua posição é fazer um trade de compensação. Por exemplo, se eles comprarem 5 contratos futuros, eles precisarão vender esses 5 contratos futuros antes do vencimento.
Contratos futuros são negociados em uma bolsa de futuros, como a Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ou Intercontinental Exchange (ICE).
Mercados de Futuros Populares e Símbolos
Os contratos futuros de índices populares incluem:
- O futuro do índice Emini S & P 500 foi negociado no CME. Seu símbolo é ES.
- O futuro da Emini Dow Jones Industrial Average negociado na CME. O símbolo para este contrato futuro é o YM.
Aqui estão alguns futuros de moeda popular para os comerciantes do dia.
- O futuro do euro ao dólar americano no CME. Seu símbolo é 6E.
- A libra esterlina para o futuro do dólar americano no CME. O símbolo é 6B.
Aqui estão alguns dos contratos futuros de negociação de dia relacionados a commodities.
- O futuro de ouro de 100 onças troy na CME tem um símbolo de GC .
- O futuro de 5000 onças de prata no CME tem um símbolo de SI.
- Os futuros de petróleo bruto de 1.000 barris na CME têm um símbolo de CL.
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O símbolo é seguido por outra letra e outro número. A carta representa o mês em que o contrato futuro expira e o número representa o ano de vencimento. Por exemplo, os contratos de ES expiram em março, junho, setembro e dezembro. Os códigos dos meses de futuros para esses meses são H, M, U e Z. Portanto, um contrato de ES que expira em dezembro de 2019 tem um símbolo de ESZ9 (com algumas corretoras e plataformas de gráfico você precisa inserir os dois últimos dígitos do ano: ESZ19).
Carrapatos e Valor do Tick - Como os contratos futuros se movem
Um tick é a flutuação mínima de preço que um contrato de futuros pode fazer. O tamanho do carrapato varia de acordo com o contrato futuro negociado. Por exemplo, o petróleo bruto (CL) se move em incrementos de 0,01 (tamanho do carrapato), enquanto o Emini S & P 500 (ES) se move em incrementos de 0,25. Cada tick de movimento representa um ganho ou perda monetária para o negociador que detém uma posição. Quanto vale cada tick é chamado de valor de tick. Os valores dos ticks também variam por contrato futuro. Por exemplo, um tick em um contrato de petróleo bruto (CL) é de US $ 10, enquanto um tick de movimento no Emini S & P 500 (ES) vale US $ 12,50, por contrato. Para descobrir o tamanho do tick e o valor do tick de um contrato futuro, leia as Especificações do Contrato para o contrato, conforme publicado na troca em que o contrato futuro está negociando.
Capital necessário e taxas para futuros de day trading
Negociar contratos futuros requer o uso de um corretor. O corretor irá cobrar uma taxa pelo comércio, chamado de comissão. Comerciantes do dia querem um corretor que lhes forneça comissões baixas, uma vez que eles só podem estar empatados para fazer vários ticks em cada negociação.
Ao contrário das ações, os comerciantes de futuros não são obrigados a ter US $ 25.000 em sua conta de negociação. Em vez disso, eles só precisam ter uma margem de negociação adequada para o contrato que estão negociando (alguns corretores exigem um saldo mínimo maior do que a margem exigida). Margem é quanto um comerciante deve ter em sua conta para iniciar um negócio. As margens variam por contrato de futuros e também por corretor. Verifique com seu corretor para ver quanto capital eles exigem para abrir uma conta de futuros (US $ 1.000 ou mais geralmente é necessário). Em seguida, verifique quais são as suas necessidades de margem para o contrato de futuros que você deseja negociar. Isso permitirá que você saiba o mínimo de capital que você precisa. Você vai querer negociar com mais do que o mínimo, porém, desde que você precisa para acomodar as negociações perdidas e as flutuações de preços que ocorrem, mantendo uma posição de futuros. Para obter orientação sobre quanto capital você precisa para negociar diversos contratos futuros, consulte Capital Mínimo Requerido para Futuros de Comércio Diurno .
A palavra final sobre futuros
Os futuros são um mercado popular de negociação diária porque os comerciantes podem acessar índices, commodities e / ou moedas. Os futuros se movem em ticks, com um valor de tick associado. Isso informa quanto você pode ganhar ou perder por cada incremento que o preço move. Os contratos de futuros expiram, mas os day traders compram e vendem antes da expiração, nunca tomando posse real (ou tendo que distribuir) o ativo subjacente. Os comerciantes de futuros pagam uma comissão por cada negociação que fizerem. Cada contrato requer uma certa margem, o que afeta o saldo mínimo necessário para negociar. Os corretores podem definir seus próprios requisitos de margem ou mínimos de conta de negociação.