Para ajudar você a entender a resposta para essa pergunta, imagine um cenário. Finja que você vai pedir um empréstimo para colocar uma piscina em seu quintal. Você vai ao banco pedir dinheiro emprestado, e o banqueiro insiste que você lhe dê uma lista de suas finanças atuais.
Depois de ir para casa e examinar suas declarações e registros de contas, você tira uma folha de papel em branco. Você anota tudo que você tem que é de valor, incluindo suas contas correntes, contas de poupança , certificados de depósito e mercados monetários , fundos mútuos , ações , títulos , imóveis , carros, móveis, computadores e muito mais. Então, no meio da folha, você anota tudo o que deve, incluindo sua hipoteca, empréstimos estudantis, dívidas de cartão de crédito , dívida de margem e muito mais. Finalmente, na parte inferior da planilha, você subtrai tudo o que possui de tudo o que deve para calcular seu patrimônio líquido .
Parabéns, você criou um balanço .
Folhas de Balanço Requeridas pela Securities and Exchange Commission
Assim como o banco pediu que você montasse um balanço patrimonial para avaliar seu crédito, o governo exige que as empresas de capital aberto montem um balanço patrimonial diversas vezes por ano para seus acionistas.
Ele permite que os investidores atuais e potenciais obtenham um instantâneo das finanças de uma empresa. Entre outras coisas, o balanço mostrará o valor das coisas que a empresa possui, até os telefones que estão na mesa de seus funcionários, o valor da dívida, quanto estoque está no depósito corporativo e quanto dinheiro o negócio tem que trabalhar a curto prazo.
Geralmente, é uma das primeiras demonstrações financeiras que você deseja analisar ao avaliar uma empresa.
Antes que você seja capaz de analisar um balanço, você precisa saber como ele está estruturado. Isso é o que esta lição de investimento pretende ensinar-lhe. Especificamente, vou orientá-lo através de um balanço linha-a-linha e explicar a configuração do terreno, para que você se sinta mais confortável na próxima vez que encontrar um.
Antes de entrar nisso, porém, perceba que uma corporação, sociedade limitada ou balancete de sociedade limitada difere substancialmente de um balanço doméstico normal porque há muitos itens complexos nos registros contábeis de uma empresa operacional ou holding . As empresas têm de lidar com todos os tipos de perguntas difíceis que a maioria das pessoas não faz, como depreciar e custar um jato gigante, como contabilizar as despesas de construção de uma usina de energia, maneiras de registrar as obrigações de locação para um espaço ocupado. shopping center, como avaliar estoques de grandes estoques que poderiam ter ganho ou perdido valor desde a aquisição, o método apropriado para estabelecer reservas para potenciais perdas futuras em empréstimos bancários feitos a tomadores e converter vários ativos e passivos em moeda de volta para uma moeda de relatório para fornecer alguns exemplos.
No entanto, não importa quão opressivo possa parecer à primeira vista quando você o divide em partes individuais, você percebe que não há nada particularmente difícil em nada disso. A melhor maneira de fazer isso é lembrar que toda a finalidade do balanço é responder a três perguntas para o gerente, investidor, financiador, regulador ou outra parte interessada que esteja olhando para ele:
- O que uma empresa tem? (Ativos)?
- O que uma empresa deve? (Passivo)?
- O que sobra para os proprietários da empresa? Todas as dívidas foram pagas? ( Valor contábil ou patrimônio líquido)?
Todas essas palavras sofisticadas, termos avançados e complexidades contábeis existem para dar a você, investidor, uma boa ideia de como estimar essas três coisas. Se você se lembra de que esse é o objetivo, você não deve ficar sobrecarregado ao mergulhar nas águas da análise do balanço.
Nota de rodapé : Ao contrário de outras demonstrações financeiras, o balanço patrimonial não pode cobrir um intervalo de datas. Em outras palavras, pode ser bom "em 31 de dezembro de 2018", mas não pode falar sobre um período que vai de, digamos, de 1º de dezembro a 31 de dezembro. É porque um balanço lista itens como dinheiro em caixa e estoque, que mudam diariamente. Você descobrirá que a maneira de lidar com isso ao calcular muitas proporções, que ensinarei a você mais tarde nesta lição, é pegar os chamados valores "médios ponderados" de um balanço. Por exemplo, se você quisesse saber o valor médio de estoque para o ano, você pegaria o valor do inventário no final do ano passado, o adicionaria ao valor do estoque final neste ano e dividiria por dois. É um truque rápido que ajuda a evitar distorções terminando com os números do período que podem ou não refletir o que estava acontecendo durante a maior parte do ano. Uma ilustração: se uma empresa de manufatura pagasse toda a sua dívida durante um ano e mostrasse $ 0 em passivos no balanço patrimonial, mesmo assim você viu uma linha para despesas de juros na demonstração de resultados , você pode estar confuso. Ao ponderar a dívida média em dívida do balanço para o mesmo período, você teria uma ideia melhor do que acontecia e por que havia custos de juros.