Decidir se um certificado de depósito ou mercado monetário é melhor para você
Dependendo das condições do mercado e de suas circunstâncias pessoais e exclusivas, seus recursos e suas preferências de portfólio de investimentos, ou ambos, podem atender às suas necessidades quando você procura um lugar para obter um fluxo relativamente seguro de renda passiva, mas não deseja mergulhar em títulos como títulos municipais livres de impostos ou títulos corporativos .
Neste artigo, quero reservar algum tempo para orientá-lo sobre os fundamentos do investimento em mercados monetários e certificados de depósito, destacando as coisas que você pode considerar e contrastando, para ter uma ideia melhor sobre o que os torna diferentes. Espero que, quando terminar de lê-lo, você se sinta muito mais confortável quando, em algum momento no futuro, decidir adicionar um ou ambos desses investimentos ao seu balanço pessoal; que você se encontra armado com conhecimento que pode ajudar a protegê-lo de cometer erros ou tropeçar em uma situação que você preferiria evitar.
Uma visão geral básica dos certificados de depósito
Um certificado de depósito, também conhecido como CD, é um tipo especial de instrumento de dívida emitido por bancos e outras instituições financeiras qualificadas para poupadores que desejam investir suas poupanças e obter receita de juros. O banco recebe o dinheiro por um período de tempo predeterminado, muitas vezes recompensando os investidores com rendimentos mais altos quanto mais tempo amarrarem seus fundos (embora isso possa variar com a forma da curva de juros) e prometa reembolsá-lo no vencimento.
Para os bancos segurados pela FDIC, a promessa do banco de devolver o dinheiro empatado no certificado de depósito é coberta pelo governo até os limites da FDIC, portanto, mesmo que o banco colapse, o dono do CD ainda deve receber o dinheiro devolvido.
Com efeito, quando você compra um certificado de depósito, está emprestando dinheiro ao banco. O banco se vira e faz empréstimos a tomadores, gerando um spread entre os juros que lhe pagam e os juros mais altos que cobra dos tomadores de empréstimos. Feito corretamente, todos ganham. É um caso de capitalismo que faz o que o capitalismo faz de melhor: Alocar riscos, recursos e recompensas para as partes que querem suportá-lo para melhores resultados em todo o sistema. Você não precisa se preocupar em monitorar o risco de crédito dos tomadores em potencial, efetivamente terceirizar a subscrição de empréstimos bancários para o banco, e os proprietários do banco geram um lucro, grande parte do qual é distribuído como um dividendo em dinheiro.
Quando você compra um certificado de depósito, o dinheiro é retirado da sua conta (ou você, de alguma forma, entrega os fundos, como, por exemplo, um cheque ou uma fiação em dinheiro para a instituição financeira). Em tempos passados, você recebeu um certificado físico para manter a maturidade, mas nos tempos modernos, é principalmente eletrônico; figuras em uma tela de computador ou impressão.
Você decide quanto tempo quer acumular seu dinheiro e receber a taxa de juros cotada para essa duração do CD. Dependendo do tipo de certificado de depósito que você está comprando e dos termos, os rendimentos de juros que você recebe serão distribuídos a você mensalmente, trimestralmente ou anualmente, ou serão adicionados novamente ao valor do certificado de depósito, permitindo que você reivindique na maturidade.
Nos últimos anos, tornou-se comum para as corretoras maiores permitir que os clientes comprassem certificados de depósito em suas contas de corretagem e aposentadoria, como o IRA de Roth ou o IRA de Rollover . Pode ser vantajoso, porque você pode manter certificados de depósito, emitidos por muitas instituições diferentes, ao longo do tempo em um portfólio de ladder em um único local conveniente, ainda desfrutando de proteção FDIC.
É ótimo para os investidores mais ricos que de outra forma atingiriam os limites da FDIC. (Outra alternativa, se você preferir comprar seus certificados de depósito de uma única instituição, é usar contas a pagar em contas de morte para aumentar efetivamente sua cobertura de limite de FDIC, embora isso venha com suas próprias desvantagens .)
Certificados de depósito no valor de US $ 100.000 ou mais são chamados de "Jumbo CDs" e geralmente exigem taxas de juros mais altas.
Em alguns casos, você pode usar um certificado de depósito para criar uma linha de crédito segura, o banco segurando o CD como uma forma de garantia. Pode ser uma maneira de ter seu bolo e comê-lo também; para obter um maior acesso a liquidez potencial à medida que você ganha receita de juros.
Se você precisar de acesso ao dinheiro que você amarrou no seu certificado de depósito antes da data de vencimento, o modo como você vai obtê-lo depende da instituição e do CD específico que você adquiriu. A maioria dos bancos tradicionais irá resgatá-lo para você em troca de uma penalidade de juros, como, por exemplo, desistir de seis meses de juros. Os certificados de depósito negociados em corretor, por outro lado, devem ser listados da mesma forma que os títulos são vendidos entre os investidores. Você terá que esperar que alguém faça uma oferta e pode ser menor que o valor acumulado do certificado de depósito.
Uma Visão Básica dos Mercados Monetários
Quando os investidores falam sobre os mercados monetários, eles muitas vezes não percebem que existem realmente dois tipos diferentes de investimentos no mercado monetário. Estes podem parecer semelhantes mas, estruturalmente e de uma perspectiva de risco, são muito, muito diferentes.
Contas do mercado monetário - São produtos especiais de poupança com seguro FDIC oferecidos pelos bancos. Eles tendem a pagar taxas de juros mais altas do que as contas de poupança regulares , mas têm direitos de retirada limitados, como impor uma limitação no número de cheques que podem ser lançados contra a conta durante um período de seis meses sem incorrer em taxas. Para saber mais sobre eles, leia O que são contas do mercado monetário? .
Fundos do mercado monetário - Também conhecidos como fundos mútuos do mercado monetário , estes não são segurados pelo FDIC, mas, ao contrário, são fundos mútuos que detêm investimentos como títulos do Tesouro e certificados de depósito. Os fundos do mercado monetário são projetados para manter um valor de US $ 1 por ação em todos os momentos, mas quando eles não o fazem, é conhecido como " quebrar o dinheiro " e pode causar uma corrida ao fundo. (Se você está investindo através de um plano 401 (k) no trabalho, você pode encontrar algo conhecido como um fundo de valor estável . Muitas vezes, eles parecem e atuam como fundos do mercado financeiro, mas são retornados por um contrato com um seguro. companhia, que fornece uma garantia de uma determinada taxa composta ou uma série de taxas de capitalização.) Você pode encontrar fundos do mercado monetário adaptados à sua situação ótima de impostos e renda. Por exemplo, se você é um trabalhador de alta renda vivendo em Nova York, durante períodos de taxas de juros normais ou altas, encontrar um fundo de mercado financeiro especializado em títulos municipais e títulos de Nova York isentos de impostos pode significar manter muito mais dinheiro. no seu bolso do que produtos concorrentes, incluindo contas do mercado monetário e certificados de depósito, mesmo que este último pareça oferecer rendimentos mais elevados à primeira vista. Naturalmente, isso não importa se você está investindo através de um plano de aposentadoria com imposto diferido ou isento de impostos.
Comparando Certificados de Depósito e Mercados Monetários
Algumas coisas vêm à mente quando se pensa em qual tipo de investimento é melhor:
- Com um certificado de depósito, você pode calcular seus ganhos esperados no início do investimento. Você conhece sua taxa de juros. Você conhece sua faixa de impostos. Não é possível com contas do mercado monetário ou fundos do mercado monetário, porque a taxa de juros irá variar ao longo do tempo e não está bloqueada na forma como é com um certificado de depósito.
- Os certificados de depósito são segurados pela FDIC por até US $ 250.000.
- Os certificados de depósito são uma solução ideal para os idosos próximos ao fim de sua expectativa de vida, que querem se concentrar mais em um mandato de preservação de capital - mantendo o que têm em vez de se preocupar em aumentar seus fundos - pelo resto da vida.
- Com um certificado de depósito, optar por um vencimento mais longo envolve um certo grau de risco de custo de oportunidade . Quanto mais tempo você bloquear o seu dinheiro, é provável que você receba uma taxa de juros mais alta. Pode ser ótimo, especialmente se as taxas diminuírem quando você estiver vinculado aos pagamentos mais ricos. Por outro lado, você não tem acesso fácil aos seus fundos por um longo período de tempo, reduzindo sua flexibilidade. Em contraste, a menos que haja uma crise de liquidez ou uma catástrofe específica a um fundo, as probabilidades são boas de que seus mercados monetários estarão disponíveis para você com muito menos problemas e complicações; um telefonema, cheque por escrito ou clique do mouse longe de ser movido para onde quer que você queira que o dinheiro vá.
- Com os mercados monetários, a taxa de juros é diretamente proporcional ao nível de ativos depositados pelo investidor, e não até o vencimento, como é o caso dos certificados de depósito. Como resultado, os mercados monetários são desproporcionalmente benéficos para os investidores mais ricos.
O veredito? Embora tanto os mercados de certificados de depósito como os de dinheiro sejam úteis, para aqueles que precisam de acesso ao seu capital e / ou têm saldos de caixa muito mais elevados, os mercados monetários são frequentemente a escolha superior. Para aqueles que querem prazos de vencimento para determinados eventos ou se beneficiar de uma vontade de bloquear a poupança por um longo período de tempo, os certificados de depósito são muitas vezes a melhor seleção de carteira. Sua situação específica irá variar, e você pode querer discutir suas opções com um consultor de investimentos ou outro profissional qualificado, mas o resto é igual, essas regras gerais devem fornecer uma estrutura satisfatória para as decisões.