Tudo que você faz tem um trade-off - certifique-se de que é o caminho certo
Essa relação entre retorno e custo de oportunidade é uma segunda natureza para um proprietário de negócios bem-sucedido. Quando Ray Kroc estava transformando a cadeia de hambúrgueres do McDonald's no gigante que é hoje, ele entendeu que as compensações tinham que ser feitas quando se tratava de itens de menu, qualidade do equipamento de cozinha, arranjos de franquia, emissão de ações para o público e muito mais . Como um novo investidor, treinar-se para ver o mundo através da mesma lente de custo de oportunidade é uma das coisas mais importantes que você pode fazer para aumentar seu patrimônio, se tornar financeiramente independente e começar a gerar renda passiva . Mas como, exatamente, você aplica isso aos seus investimentos? Aqui estão algumas maneiras.
1. Examine o custo da oportunidade de liquidez
Se dois investimentos geram o mesmo retorno, mas um exige que você prenda seu dinheiro por 3 anos e um exige que você prenda seu dinheiro por 10 anos, um pode ser mais atraente do que o outro, dependendo das suas perspectivas para a economia e sua Finanças pessoais.
Se você acha que as taxas de juros vão cair, o investimento de 10 anos é uma escolha melhor, porque você pode ganhar retornos que, de outra forma, poderiam não estar disponíveis no futuro. Se você acha que as taxas de juros vão subir, você pode querer selecionar o investimento de 3 anos porque ele liberará seu capital mais cedo para reinvestir em outra coisa.
O maior custo de oportunidade quando se trata de liquidez tem a ver com a chance de você perder um investimento muito bom, porque não consegue colocar as mãos no seu dinheiro. Alguns investidores e empresas, como Warren Buffett e sua holding Berkshire Hathaway, são famosos por acumular grandes quantias de dinheiro excedente para aproveitar rapidamente as oportunidades. Em agosto de 2016, a Berkshire Hathaway tinha mais de US $ 72 bilhões em reservas de caixa no balanço! Se o mundo desmoronasse, seria capaz de escrever cheques rapidamente para comprar ativos em dificuldades. Essa é uma estratégia que você vê frequentemente entre os investidores de valor .
2. Compare o custo da oportunidade de investir seu dinheiro versus gastar
Em última análise, o dinheiro só vale o que pode fazer por você. Se você não descontá-lo em bens ou serviços, ou doá-lo para uma instituição de caridade que pode fazê-lo, é efetivamente inútil. Isso deixa a questão interessante: quando é a hora de gastar dinheiro, em vez de colocá-lo para trabalhar em ativos que geram dividendos, juros ou aluguéis ?
Esta é uma questão intensamente pessoal que não pode ser respondida pelo seu corretor da bolsa , contabilista, pais, amigos, filhos ou colegas de trabalho. Tudo se resume ao que você valoriza. Você prefere ter um carro novo ou liberdade financeira?
Você prefere ter travesseiros de cashmere ou um relógio de diamantes? Você prefere dar mais dinheiro para caridade ou ajudar seus netos durante a faculdade? É uma questão de valores e ninguém mais pode definir seus valores para você.
Este é realmente o processo de estar ciente de suas decisões; de certificar-se de que você não sacrifica o que você realmente quer para o que você quer agora . Não se limita aos seus investimentos ou às suas carteiras de bolso - um estudante de medicina precisa decidir se quer se divertir ou estudar, adiando o benefício do prazer hoje para um futuro que ele realmente deseja.
3. Olhe para o custo da oportunidade de sua alocação de ativos
Cada classe de ativos na sua alocação de ativos tem seu próprio custo de oportunidade. Historicamente, investir em ações gerou um retorno maior do que investir em títulos, mas o custo de oportunidade é mais violento nas flutuações de preço.
As obrigações, por outro lado, tendem a ser mais estáveis no mercado do dia-a-dia, mas o custo de oportunidade é o risco de que a taxa de inflação aumente, fazendo com que os seus títulos percam o poder de compra real. Não importa o que você faça, não há investimento "perfeito"; tudo tem um trade-off, até os investimentos individuais que você escolhe; Apple vs. Microsoft, Google x Yahoo, McDonald's vs. Wendy's, Johnson & Johnson x Pfizer, um hotel local versus um prédio de apartamentos, títulos municipais versus títulos corporativos.