Ao participar de forma consistente do seu ESPP através de deduções na folha de pagamento, você pode acumular uma quantidade substancial de dinheiro ao longo de seus anos de trabalho.
É fácil acumular riqueza dessa maneira, mas o que você faz quando se aposenta ou quando se aposenta ?
Você gradualmente parte com esse estoque um pouco a cada ano ou vende tudo de uma só vez? É aí que fica complicado.
Há duas coisas a considerar ao vender ações ESPP: risco e impostos. Vamos falar primeiro sobre o risco, porque é mais importante do que os impostos.
Risco de Ações da Empresa Holding
Manter grande parte de sua riqueza em uma única ação é mais arriscado do que outras abordagens de investimento, como possuir um fundo de índice de ações. Em nossa escala de risco de investimento de 1 a 5 , possuir uma única ação como nível de risco 5, colocando-a na categoria de maior risco em relação a outras opções.
Quando você se aproxima da aposentadoria, seu dinheiro tem um trabalho definido a ser feito, que é fornecer uma renda vitalícia confiável para você. É tolice arriscar uma grande parte de sua renda futura no desempenho das ações de uma empresa.
Você pode sentir uma ligação emocional com a empresa. Isso é comum. No entanto, isso não significa que você deva continuar a ter muitas ações da empresa ao fazer a transição para a aposentadoria.
Quanto é muito? Some o valor de todos os seus ativos financeiros, como poupança, investimentos e contas de aposentadoria. Agora divida o valor da ação que você possui em seu total de ativos financeiros. Se uma única ação representa mais de 5% de seus ativos financeiros, isso é demais.
Aqui está um exemplo.
Digamos que você tenha US $ 50.000 em ações da empresa e tenha US $ 500.000 em ativos financeiros totais. Isso significa que 10% dos seus ativos financeiros estão em ações da empresa. Isso é demais.
Se você tiver mais de 5% de seus ativos financeiros em ações da empresa, você desejará estabelecer um plano de disposição para vender ações. É aí que entram os impostos.
Impostos sobre a venda de ações da ESPP
Suas ações do plano de compra de ações podem ter algumas características tributárias exclusivas. Para entender isso, vamos cobrir três fatores que contribuem para a tributação do estoque de ESPP.
- Primeiro, calcule a diferença entre o preço de oferta (o que você pagou pela ação) e o valor justo de mercado (o que uma pessoa normal comprando a ação teria que pagar por ela na data da oferta). Esse valor geralmente será considerado como renda compensatória, ou renda recebida , e geralmente é relatado em seu W-2.
- Em seguida, há um ganho ou perda no estoque. Essa é a diferença entre o que você paga pela ação e seu valor quando a vende. Este tipo de ganho ou perda é relatado como qualquer outro ganho ou perda de capital.
- Agora fica ainda mais complicado. O montante do seu lucro que é atribuído à renda de compensação ou ganhos de capital depende de quanto tempo você manteve o estoque. Quando você vende as ações da sua empresa, dependendo de quando você as vende, elas são classificadas como uma disposição qualificada ou não qualificada. Com uma disposição de qualificação (ou seja, você detinha suas ações da ESPP por mais de dois anos a partir da data da oferta, e um ano a partir da data da compra) você pode reportar mais do seu lucro como ganho de capital do que como receita auferida. Isso é benéfico, já que a alíquota do imposto sobre ganhos de capital é menor do que a alíquota do imposto de renda comum.
Está além do escopo deste artigo explicar todas as nuances tributárias, mas, se você quiser investigar, a taxação ESPP da Fidelity facilitada faz um ótimo trabalho de explicação, embora eu argumente que ainda não é fácil de entender.
Resumindo: se você inserir a aposentadoria com uma quantidade substancial de ações da empresa, será necessário estimar os impostos e verificar se existem oportunidades de planejamento.
Por exemplo, talvez se você vender ações no ano seguinte à sua aposentadoria quando não tiver mais renda, será aplicada uma alíquota de imposto sobre ganhos de capital menor do que se você vender as ações no ano em que se aposentar, onde ainda poderá ter renda. reportar.
Quando vender ações
A maioria dos trabalhadores que tem acesso a um plano de compra de ações se beneficiará de um ciclo contínuo de compra de ações através de deduções na folha de pagamento e venda de ações assim que você puder (se quiser reduzir o risco de possuir um único estoque) ou imediatamente depois de ter cumprido o período de detenção exigido (se considerar que a gestão de impostos é mais importante do que o risco de investimento de estar excessivamente exposto a uma única ação).
Se você acha que grande parte de sua segurança financeira está vinculada ao seu empregador - significando tanto sua renda atual enquanto trabalha, quanto uma grande parte de sua riqueza através da propriedade de ações da empresa, então a decisão de risco deve superar quaisquer oportunidades de economia de impostos. Nessa situação, trabalhe para reduzir agressivamente o risco vendendo ações.
Se você possui estoque suficiente, você também pode empregar uma estratégia de compra coberta que gere renda sobre a ação e, ao mesmo tempo, estabeleça preços pré-definidos nos quais você a venderá.
Se você tiver ativos financeiros substanciais fora do estoque de sua empresa, programar suas vendas de ações da maneira mais eficiente em termos de impostos pode ser o fator mais importante do que o risco de decidir quando vender ações.