No mundo do comércio de commodities, é importante procurar o maior número possível de pistas ao tomar decisões. A análise dos mercados requer disciplina e trabalho duro. No entanto, esse trabalho duro pode compensar quando você é capaz de juntar as peças de um quebra-cabeça complicado. Existem dois tipos de análise envolvidos no processo de tomada de decisão. A análise técnica envolve o estudo de gráficos, momentum de preços e padrões.
A análise fundamental concentra-se na imagem da oferta e demanda - produção versus consumo.
Duas ferramentas que eu gosto de usar para entender o fluxo de mercado e o sentimento em todas as commodities negociadas em bolsas de futuros são volume e juros em aberto. Essas duas métricas geralmente validam ou invalidam as movimentações de preço. O volume e o interesse aberto são métricas técnicas importantes quando se trata de entender a direção do preço.
Volume
Volume é o número total de contratos futuros negociados em um mercado específico. Quanto maior o volume, mais ativo ou mais líquido é o contrato de futuros ou commodity. Os analistas técnicos usam o volume como uma ferramenta porque confirma uma tendência de preço. Quando um mercado começa a subir ou descer de preço, o analista investiga imediatamente o volume de negociação durante o movimento do preço. O aumento do volume junto com o aumento do preço geralmente confirma ou valida uma forte ação de mercado.
O aumento do volume juntamente com a queda do preço geralmente confirma ou valida a forte ação do mercado de baixa. Os técnicos também empregam o volume como uma ferramenta para detectar reversões de tendência. Quando o volume em queda acompanha a alta ou a queda dos preços, um analista técnico geralmente conclui que um mercado está perdendo força em uma determinada direção.
Em seguida, torna-se a hora de procurar um ponto de correção, geralmente suporte ou resistência, onde o preço reverterá da tendência atual.
Os dados de volume geralmente estão disponíveis gratuitamente em muitos pacotes de gráficos e podem ser visualizados em commodities, bem como em outros ativos negociados em mercados futuros. Enquanto o volume é uma ferramenta importante, o interesse aberto é outra métrica técnica importante para os investidores e investidores monitorarem.
Interesse aberto
Juros abertos é o número total de posições longas e curtas abertas e ainda não fechadas em contratos futuros para uma determinada mercadoria. Enquanto o volume conta todos os contratos negociados, o juro aberto conta apenas os contratos que ainda apresentam risco de mercado. Esta é uma ferramenta chave quando se trata de entender o que os participantes do mercado estão pensando e fazendo em momentos específicos. O aumento do interesse aberto indica a força por trás de um movimento. Se um mercado está se movendo para cima ou para baixo e o aumento do interesse aberto acompanha esse movimento, ele freqüentemente sinaliza a validação da direção do movimento e que o preço provavelmente continuará nessa mesma direção. A diminuição do interesse em aberto pode significar que um mercado está entrando em um período de negociações menos ativas porque os participantes do mercado não estão tomando novas posições e estão fechando as já existentes.
Felizmente, as bolsas de commodities, como o Chicago Mercantile Exchange ( CME ) e o Intercontinental Exchange ( ICE ), publicam volumes e dados de juros abertos diariamente e, em alguns casos, em tempo real. A Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) publica os dados chamados de Relatório de Compromisso de Comerciantes nas sextas-feiras à tarde, todas as semanas. Este relatório divide os juros em aberto de acordo com diferentes classes de participantes do mercado e descreve se eles estão mantendo posições longas ou curtas. O relatório CFTC lista posições detidas por produtores, comerciantes, processadores, usuários, comerciantes de swap, aqueles que administram dinheiro, outras posições reportáveis e posições não reportáveis. Esta quebra de interesse aberto pode ser extremamente útil quando se trata de entender exatamente quem está fazendo o que em um determinado contrato futuro de commodity.
Usar o volume e o interesse em aberto juntos como parte de sua análise geral dos mercados o ajudará a se tornar um melhor negociador ou investidor. O volume e o interesse aberto são duas peças importantes quando se trata de resolver o quebra-cabeça dos mercados e formar uma opinião fundamentada e fundamentada sobre a direção dos preços.