O café é um membro do grupo de commodities leves , juntamente com outros itens cultivados por agricultores, incluindo açúcar, suco de laranja, cacau e frutas. A maioria dessas commodities, incluindo o café, está propensa a grandes oscilações no preço, e os comerciantes devem considerar uma variedade de fatores sobre a produção e a demanda do café ao tomar decisões sobre os futuros do café.
Tipos de grãos de café
Existem dois tipos principais de café: Robusta e Arábica. O café negociado no contrato Futuro Intercontinental Exchange (ICE) nos EUA é Arábica. Os grãos de café Robusta são comercializados a preços mais altos, em grande parte devido à demanda de grandes clientes globais, incluindo Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble e Nestlé.
Essas empresas juntas compram quase 50% de todo o café produzido no mundo e são conhecidas como as torrefações de café "Big 4". Essas empresas possuem muitas marcas relacionadas ao café e produzem produtos de café sob vários nomes. Por causa do volume de café que essas empresas compram, qualquer mudança em sua demanda pode afetar os preços dos futuros de café.
O feijão arábica pode ser considerado de melhor qualidade por alguns na indústria do café, e você provavelmente está bebendo café arábica ao comprar café Starbucks ou outros cafés premium.
No que diz respeito à negociação de futuros de café, para simplificar, este artigo se concentrará no feijão arábica.
Os fundamentos do Robusta podem afetar os preços do Arábica porque o Robusta é um substituto muito próximo.
O feijão arábica é predominantemente cultivado no Brasil, enquanto o Columbia é o segundo maior produtor. Eles também são cultivados na América Central, mas a maioria dos comerciantes de café se concentra no Brasil quando eles negociam café.
Efeitos climáticos
O café cresce em pequenas árvores, por isso as plantações permanecem no solo durante todo o ano. Isso os torna suscetíveis aos elementos do clima. As árvores devem florescer a cada primavera para produzir uma boa colheita, e é importante ter tempo que favoreça as árvores que florescem com sucesso durante esse período.
Clima desempenha um grande papel na produção de café. Períodos prolongados de umidade excessiva ou tempo seco podem afetar os números de produção. No entanto, a geada ou o congelamento representam a maior ameaça à produção de café. As estações de plantio de café são o oposto dos EUA, já que os principais países produtores de cultivos existem no hemisfério sul.
A maioria dos maiores movimentos nos preços do café acontece porque as árvores são danificadas pelo frio. Pise com cuidado quando for negociar futuros de café se as previsões meteorológicas exigirem clima frio extremo. O café pode se mover muito rapidamente e os preços vão subir mais do que muitos esperam se um congelamento atingir a região em crescimento do Brasil , por exemplo.
Estabilidade política
Mais de 65% dos grãos de café do mundo vêm de cinco países, e se algum desses países experimenta instabilidade política, isso pode afetar a produção de café, a escassez e, conseqüentemente, os preços. O Brasil continua a produzir mais de 30% do café mundial, seguido pelo Vietnã, depois pela Colômbia, pela Indonésia e pela Etiópia.
O mercado responde muito rapidamente a qualquer evento nesses países que possa causar uma queda na oferta de café.
Maior Demanda do Consumidor
O lado da demanda também desempenha um papel importante no preço do café. A Europa é o maior consumidor de café, bebendo mais per capita na Europa do que o resto do mundo. Os EUA também são um consumidor significativo. Os países em desenvolvimento, como a China e os países da América do Sul, continuam a se acostumar com o café e podem representar um aumento substancial na demanda nas próximas décadas.
A demanda normalmente aumenta em um nível razoavelmente confiável, e as pessoas bebem café nos bons e maus momentos. No entanto, se uma economia cair em uma recessão profunda, a demanda por café e, provavelmente, por todas as commodities, cairá.
Dicas de Negociação de Café
Os futuros de café podem fazer grandes variações dentro de cada dia de negociação.
A variação de preço extrema torna o café perigoso para o comércio a curto prazo, a menos que você possa dedicar tempo para monitorar os mercados ao longo do dia. Negociações bem-sucedidas também exigem que você seja disciplinado, controle seu risco e saia rapidamente do mercado se o negócio não funcionar. Obter lucros em seus objetivos é fundamental, pois o preço de mercado pode se tornar muito rápido.
Alguns comerciantes preferem negociar o café num horizonte de longo prazo. Isso significa procurar movimentos maiores no café em questão de semanas, em vez de tentar day-trade no mercado de futuros de café. Às vezes, você pode optar por obter lucros rápidos se o mercado fizer um movimento inesperado. No entanto, faz sentido procurar movimentos maiores que tenham uma taxa de lucro de três para um, ou arriscar um dólar para fazer três.
Você também pode considerar negociar o café vendendo opções em vez de usar contratos futuros . As opções de café geralmente têm uma grande quantidade de prêmio por causa da tendência do mercado para grandes variações de preço. As opções podem funcionar bem neste mercado porque elas lhe dão alguma proteção para suportar a volatilidade dos preços.
Por exemplo, você pode vender uma opção de venda no café, em vez de comprar um contrato futuro. Opções de venda carregam uma boa dose de risco, semelhante a um contrato de futuros. Para aqueles que não negociam no mercado futuro, um produto como o ETN da JO tem um alto grau de correlação com os movimentos de preços no mercado futuro de café.
Muitas oportunidades existem para trocar café, especialmente se você puder ser cuidadoso e disciplinado. Faça sua pesquisa e construa um plano de negociação. Fique à vontade para reduzir suas perdas rapidamente e seguir o mercado por um período, em vez de entrar no primeiro dia. O produto da ETN pode ser ideal para posições comerciais de longo prazo, uma vez que traz menos riscos do que futuros ou opções. Embora o ETN possa ser volátil, ele não possui o mesmo grau de alavancagem que os contratos futuros e de opções de futuros.