Prós e Contras de Trailing Stop Losss e Como Usá-los
Uma ordem de stop loss é uma tática de redução de risco em que o risco de uma negociação é reduzido, ou um lucro é bloqueado, à medida que a negociação se move a favor do comerciante. Um trailing stop loss não é um requisito quando o day trading, em vez disso, usá-lo é uma escolha pessoal. O trailing stop loss é discutido em mais detalhes abaixo, bem como seus prós e contras e várias maneiras de implementá-lo. Depois de aprender mais sobre as noções básicas de ordens stop loss, você será mais capaz de determinar se essa abordagem de gerenciamento de risco é ideal para você e suas estratégias.
01 ordem de perda de interrupção à direita explicada
Uma ordem de stop loss controla o risco de uma negociação. É uma ordem de compensação que retira um operador de uma negociação se o preço do ativo se mover na direção errada e atingir o preço no qual a ordem de stop loss é colocada. As ordens básicas de stop loss são discutidas em O que é uma ordem de stop loss e como usá-la .
Suponha que um trader compre um estoque de US $ 54,25 e coloque um stop loss em US $ 54,05. Eles estão arriscando US $ 0,20 por ação, porque se o preço cair para US $ 54,05 a ordem de stop loss será executada para tirá-los da negociação. Esta ordem de stop loss não se move, se o preço sobe ou desce, fica onde está.
Se um stop loss for usado, então o stop loss pode ser movido conforme o preço se move - mas apenas para reduzir o risco, nunca para aumentar o risco. Com um stop loss de trailing, o trader move o stop loss para cima (acima de $ 54,05) à medida que o preço do preço das ações sobe. Isso reduz o risco do comércio enquanto o estoque está se movendo favoravelmente. Se o stop loss for eventualmente movido acima de US $ 54,25, o trader terá lucro mesmo se a ação atingir o preço de stop loss.
Se um trader ficar com uma ação a US $ 19,37 com um stop loss de US $ 19,42, se optar por rastrear esse stop loss, ele poderá ser abaixado à medida que o preço cair. Se o stop loss for movido abaixo (trailed) $ 19,37, então o trader tem um "lucro fixo" porque mesmo se o preço da ação atingir a ordem de stop loss, o trader obterá lucro na negociação. A ordem de stop loss não deve ser movida para cima quando estiver em uma posição curta.
02 maneiras de utilizar um stop loss
03 Preço com base em perda de parada
Vamos voltar ao nosso trader comprando uma ação a $ 54.25 e colocando um stop loss em $ 54.05. Este comerciante tem uma ordem de stop loss de US $ 0,20. O comerciante também pode usar um stop loss de US $ 0,20. Um trailing stop loss moverá a saída (stop loss) da negociação para US $ 0,20 abaixo da mais alta alta (ocorrendo após a entrada) quando for longa, ou US $ 0,20 acima da mais baixa baixa quando for pequena.
Por exemplo, o preço das ações sobe de 54,25 dólares para 54,35 dólares, o stop loss mudaria automaticamente para 54,15 dólares, em vez de 54,05 dólares. Se o preço subir para US $ 54,45, o stop loss passa para US $ 54,25 (breakeven). Se o estoque continuar a subir para US $ 54,49, o stop loss será de US $ 54,29. Se o preço do estoque começar a cair, o stop loss não se moverá para baixo (ele só se moverá para cima se estiver em uma posição longa ou menor se estiver em uma posição curta). Se o preço cair para US $ 54,29, o negócio será fechado porque o stop loss irá liquidar essa posição. O stop loss permanecerá a US $ 54,29 até que o preço chegue, ou subirá um centavo para cada centavo que o preço subir acima de US $ 54,49.
Se um trader for insuficiente em uma ação de US $ 19,37 e tiver um stop loss de US $ 19,42, estará arriscando US $ 0,05 por ação. Se esta for uma ordem de stop loss, para cada centavo o preço cai abaixo de $ 19,37 o stop loss também cairá em um centavo. Se o preço cair para US $ 19,20, o stop loss será de US $ 19,25, garantindo lucro para o trader. Uma vez que a perda do ponto de fuga cai, ela não volta a subir novamente. O preço acabará por atingir o nível de stop loss, ou o comerciante pode sair através de outros meios, como uma meta de lucro ou eles podem simplesmente fechar a negociação manualmente.
Esta é a versão básica e automática de um stop loss que está disponível na maioria das plataformas de negociação. Defina o tipo de perda de parada como "à direita". Há também outras maneiras de implementar um stop loss.
04 Método de Parada Travar Manual
O trailing stop loss manual é comumente usado por traders mais experientes, já que fornece mais flexibilidade quanto ao momento em que o stop loss é movido. Nesse caso, a ordem de stop loss não é definida como "trailing", mas é apenas uma ordem normal de stop loss. O trader determina quando e onde moverá a ordem de stop loss para reduzir o risco.
Uma tática comum, se longa, é elevar o stop loss apenas uma vez que o pullback tenha ocorrido e o preço esteja subindo novamente . O stop loss é movido até um pouco abaixo do balanço baixo do recuo.
Por exemplo, um comerciante entra em negociação a US $ 10. O preço sobe para 10,06 dólares, cai para 10,02 dólares e depois começa a subir novamente. O stop loss poderia ser movido até $ 10,01, logo abaixo da baixa do pullback para $ 10,02.
A Figura 1 mostra um exemplo dessa tática sendo usada em um gráfico de 1 minuto.
Se curto, o stop loss é movido para baixo uma vez que o pullback tenha ocorrido e o preço esteja caindo novamente . O stop loss é movido para um pouco acima do giro alto do recuo.
05 Método de Parada Baseada em Trailing Baseado em Indicador
Os indicadores podem ser usados para criar um stop loss, e alguns indicadores são projetados para essa função. Se estiver usando um stop loss baseado em indicador, mova manualmente o stop loss para refletir as informações mostradas no indicador.
Muitos indicadores de trailing stop loss são baseados no Average True Range (ATR), que mede quanto um ativo geralmente se move em um determinado período de tempo. Se um par de forex normalmente movimenta sete pips a cada 10 minutos (o ATR mostraria essa leitura no gráfico, se usasse barras de preço de 10 minutos), a perda de parada poderia ser perdida em um múltiplo do ATR.
Por exemplo, suponha que você compre este par forex em 1,1520 e coloque um stop loss inicial em 1,1506. Este é um risco de 14 pips, ou 2 x ATR. Se o preço se mover a seu favor, continue a rastrear o stop loss 14 pips atrás do preço mais alto testemunhado desde a entrada. Se o preço subir para 1.1530, o stop loss é movido para 1.1516 (que é 1.1530 - 0.0014). Continue fazendo isso até que o preço eventualmente atinja o stop loss e feche a negociação.
Existem vários indicadores que traçarão um stop loss no seu gráfico. ATRTrailingStop é um desses indicadores. A Figura 2 mostra o indicador aplicado a um gráfico de 1 minuto EURUSD . Se você iniciar uma negociação curta, permaneça no negócio desde que as barras de preço estejam abaixo dos pontos. Se em um comércio longo, permanecer no comércio, enquanto as barras de preço estão acima dos pontos.
O indicador ATRTrailingStop, ou outros indicadores como este, não devem necessariamente ser usados para sinais de entrada comercial. O indicador faz um bom trabalho em manter um negociante no comércio de tendências, uma vez que uma tendência começa, mas usá-lo para entrar em negociações pode resultar em um número substancial de “whipsaws” (indo longos e curtos de novo e de novo, perdendo a cada vez) tendendo).
As configurações podem ser alteradas no indicador para se adequar às suas preferências. O exemplo de gráfico da figura 2 usa um ATR de 5 períodos com um multiplicador de 3,5x no ATR.
As saídas do candelabro são outro indicador comum de perda de parada do ATR que pode ser aplicado aos gráficos de preços. O Parabolic SAR é outro indicador popular de trailing stop loss, embora não seja baseado em ATR. Uma média móvel também pode funcionar como um stop loss.
Os indicadores podem ser eficazes para destacar onde colocar um stop loss, mas nenhum método é perfeito. O indicador pode tirá-lo de negociações cedo demais ou tarde demais em algumas ocasiões. Teste qualquer indicador que você usar e esteja ciente de seus prós e contras antes de tentar usá-lo com capital real.
06 Prós e Contras de Ordens de Parada em Atraso.
Os pontos positivos de um stop loss são que, se uma grande tendência se desenvolver, grande parte dessa tendência será capturada para fins lucrativos. Assumindo que o trailing stop loss não é atingido durante essa tendência. Em outras palavras, permitir que as operações sejam executadas até que atinjam a perda de parada pode resultar em grandes ganhos.
Um trailing stop loss também é benéfico se o preço inicialmente se mover favorável, mas depois se inverte. O trailing stop loss ajuda a impedir que um trade vencedor se torne um perdedor, ou pelo menos reduz o montante da perda se uma negociação não der certo.
A desvantagem de usar um stop loss é que os mercados nem sempre se movem em fluxo perfeito. Às vezes, o preço faz uma breve jogada brusca, que atinge o stop loss, mas continua indo na direção desejada sem você. Se você não tivesse ajustado o stop loss original, ainda poderia estar no mercado e se beneficiar de movimentos favoráveis de preço.
Durante períodos de tempo em que o preço não está tendendo bem, as perdas por parada podem resultar em numerosas negociações perdidas, porque o preço está constantemente revertendo e batendo na perda de parada. Se isso estiver ocorrendo, não negocie ou use a abordagem set-and-forget. A abordagem set-and-forget é quando você coloca uma parada e uma meta - com base nas condições atuais - e depois deixa o preço atingir uma ordem ou outra (sem ajustes).
07 Palavra Final sobre o Uso de Ordens de Parada Perdida
Negociar não é fácil . Não há solução perfeita para os problemas mencionados acima. Às vezes, um stop loss funciona muito bem na captura de grandes movimentos ... quando esses movimentos ocorrem. Se o mercado não está fazendo grandes movimentos, então um stop loss pode prejudicar significativamente o desempenho, já que pequenas perdas prejudicam o capital.
Existem várias maneiras de usar uma perda de parada à direita, incluindo a perda de parada com base em um valor fixo em dólar. Faça isso automaticamente definindo o tipo de ordem stop loss como "trailing". Outras táticas de trailing stop loss exigem que você ajuste manualmente a ordem de stop loss. Essas táticas incluem o ajuste do stop loss com base na análise de gráficos ou com base em um indicador.
Não importa qual abordagem de stop loss você usa, teste-a em uma conta de demonstração antes de utilizar o capital real. Passe vários meses praticando e certificando-se de que sua estratégia de perda de trailing stop é eficaz.
As perdas de parada à direita são uma ferramenta que você pode usar, mas não é necessária. Outras técnicas de saída incluem a abordagem set-and-forget (definir um stop loss e target no início do trade e depois não ajustar esses pedidos) ou fechar manualmente as negociações (não permitir que o preço atinja um stop loss ou target, mas feche negociações com base na análise de preços em tempo real). Os comerciantes também podem usar uma combinação de todas essas técnicas.