Prós e Contras dos Estilos de Negociação de Dois Dias
Depois de examinar os prós e contras de cada método, atenha-se ao método que melhor se adapte à sua estratégia, personalidade e nível de habilidade. Detalhes
A abordagem hands-off
A abordagem de negociação de mãos livres é quando um comerciante coloca uma ordem de entrada junto com uma ordem de stop loss e de destino. As perdas de parada e as metas estão compensando os pedidos que mantêm uma perda em um valor razoável ( normalmente menos de 1% do capital comercial ) ou saem do negócio com um lucro razoável para as condições. Uma vez em uma negociação, com as ordens stop loss e target, o trader simplesmente espera. Eventualmente, o preço atingirá o stop loss ou o target, concluindo o trade.
Não importa o que o mercado faça, o comerciante deixa o preço atingir o stop loss ou o target. A única exceção é se houver notícias ou se for o final do dia de negociação. Em ambos os casos, feche todas as posições de negociação do dia imediatamente antes dos comunicados de imprensa programados ou no final do dia.
A abordagem hands-off não significa que o negociador está sentado lá fazendo absolutamente nada enquanto eles estão em uma negociação. Eles podem continuar a analisar a ação do preço atual ou encontrar transações em outros instrumentos.
A abordagem de gestão ativa
Com uma abordagem de negociação de gerenciamento ativo, um trader tem a flexibilidade de ajustar os níveis de stop loss ou de meta, e / ou sair de uma negociação antes do planejado originalmente.
O comerciante também pode optar por permanecer em um comércio mais longo do que o originalmente planejado (veja: Quanto tempo para manter suas posições de negociação do dia ), na tentativa de obter um lucro maior.
A gestão ativa do comércio dá mais flexibilidade à estratégia de negociação, já que o trader pode se adaptar ao que o mercado faz durante uma negociação. Se o preço não fizer o que eles esperam, eles podem fechar o negócio imediatamente ou mover o stop loss para mais perto do ponto de entrada, reduzindo assim o tamanho de sua perda.
Se o preço se mover agressivamente em direção ao alvo, ele poderá empurrar seu alvo para longe do ponto de entrada, aumentando o lucro potencial. Alternativamente, eles poderiam simplesmente sair do comércio assim que o momento diminuísse.
Se o preço se aproximar do alvo, mas depois começa a seguir para o outro lado, o operador de gestão ativa pode simplesmente fechar a posição, impedindo que um negócio vencedor se torne um perdedor.
À medida que o preço se move em direção ao alvo, um operador de gerenciamento ativo pode mover o stop loss em direção ao alvo, reduzindo o tamanho da perda (ou travando de novo) à medida que o preço se aproxima mais do alvo. Isso é chamado de stop loss . Normalmente, os comerciantes de dia só reduzirão seu risco movendo seu stop-loss para seu ponto de entrada e o alvo uma vez em uma negociação.
Expandir o stop-loss - afastando-o ainda mais do ponto de entrada e destino - provavelmente significa que o trader não está disposto a aceitar a perda ou teve um comércio mal planejado e agora está aumentando seu risco na esperança de que o preço se recupere. Esperança não pertence ao comércio do dia.
Essas são algumas das táticas que podem ser empregadas com uma abordagem ativa de gerenciamento comercial. Algumas dessas táticas parecem muito boas, em teoria, mas não descartam a abordagem de não-intervenção. A abordagem de gerenciamento ativo também tem desvantagens.
Prós e Contras da Abordagem Hands-Off
A abordagem de negociação “hands-off” - fazer um negócio e deixá-lo atingir o stop loss ou o target - é uma forma muito mais simples de negociação do que a abordagem de gestão ativa. Por essa razão, os novos traders devem seguir a abordagem do hands-off.
A abordagem hands-off permite matemática simples para fazer o trabalho.
Se um comerciante ganhar cerca de 50% de seus negócios e tiver uma meta maior do que a stop loss, ele produzirá um lucro. Os lucros são baseados em um ato de equilíbrio entre taxa de ganho e risco / recompensa .
A abordagem hands-off permite que os operadores acompanhem facilmente as estatísticas e vejam onde estão tendo problemas. Por exemplo, uma vez que as ordens stop loss e target não se movem uma vez que uma negociação é feita, um trader pode olhar para trás em muitos comércios e determinar se eles poderiam alterar esses níveis ligeiramente (em todas as suas negociações) para produzir melhores resultados. Um operador pode notar que sua taxa de ganho está caindo e que o preço está se movendo em direção ao alvo (mas não atingindo-o), mas revertendo e atingindo o stop loss. Essa percepção permite ao trader reduzir ligeiramente a meta (em todos os negócios), o que produzirá mais negociações vencedoras, melhorando a lucratividade geral.
Este exemplo mostra a desvantagem da abordagem hands-off. Um comerciante precisa fazer ajustes em todas as negociações (alterando sua estratégia), não apenas a atual. O comerciante não tem margem de manobra em negócios individuais para obter um lucro maior se o preço se mover muito bem ou para obter um lucro / perda menor se o preço não estiver indo bem. Dito isso, a menos que o operador saiba quando sair dos negócios com antecedência ou saiba quando ficar com um lucro maior (quais são os seus sinais para fazê-lo?), A melhor abordagem é melhor.
Prós e Contras da Abordagem de Gestão Ativa
O day trading da gestão ativa requer muito mais habilidade e controle psicológico do que o método hands-off. Embora, nas mãos certas, isso possa ser uma abordagem poderosa.
O principal benefício da abordagem de gestão ativa é que um comerciante tem permissão para se adaptar às mudanças nas condições do mercado durante uma negociação. Enquanto a análise é feita antes do comércio, algo pode mudar durante uma negociação. Por exemplo, o comerciante pode ter comprado, mas depois percebe um padrão de reversão se formando no gráfico. O preço não é mais provável de atingir seu alvo. O operador de gerenciamento ativo absorve essa informação e sai do negócio antes que se torne uma perda.
É bastante provável que uma abordagem de gerenciamento ativo resulte em mais negociações vencedoras, porque o negociador pode sair para obter um lucro menor (em vez de permitir que ele atinja o stop loss) se o preço não estiver se movendo conforme o esperado. O perigo é que pode tornar-se muito fácil obter sempre pequenos lucros. Pequenos lucros são bons de vez em quando, mas se as perdas (quando ocorrem) são maiores do que todos esses pequenos lucros, o comerciante pode acabar perdendo dinheiro em geral, mesmo ganhando 60% ou 70% de seus negócios.
Uma vez que o trader sabe que pode sair cedo, eles podem se tornar frouxos em sua seleção comercial. Em vez de esperar pelos bons negócios com bom potencial de lucro, eles podem fazer qualquer negociação, já que sabem que podem sair com um pequeno lucro. Mas tais negociações normalmente não são de alta probabilidade e não são susceptíveis de produzir ganhos consideráveis ou um lucro global sobre muitos negócios.
O gerenciamento ativo do comércio é mais estressante, pois as decisões são tomadas constantemente em tempo real. Com cada movimento de preço, o comerciante tem decisões a tomar: ficar em casa? Saia? Mover o stop loss? Mova o alvo? Essa pressão pode resultar em decisões de negociação ruins, porque a disciplina, que é como um músculo, pode se tornar fatigada.
A maioria dos traders terá melhor desempenho com a abordagem de hand-offs porque há menos para pensar e menos habilidade envolvida. Com anos de prática, no entanto, um profissional experiente deve ser capaz de ganhar mais dinheiro com uma abordagem de gestão ativa. As negociações vencedoras não podem se transformar em perdas, as negociações vencedoras são maximizadas ajustando-se a meta para corresponder às condições atuais e as negociações perdidas são minimizadas ao sair quando o preço não atua conforme o esperado. Tudo isso significa que as negociações perdedoras devem ser um pouco menores em média do que a abordagem hands-off, e a média das negociações vencedoras será de tamanho semelhante à abordagem hands-off (porque algumas vitórias serão menores, mas outras serão maiores). Devido à capacidade de adaptação, o profissional experiente em gestão ativa provavelmente terá uma taxa de ganho maior do que o operador não acionado.
Encontrando a melhor abordagem para você
Existem prós e contras para as abordagens hands-off e de negociação de gestão ativa. Se você está apenas começando , use a abordagem hands-off. Essa abordagem permite que você veja com mais facilidade onde estão os possíveis problemas. Além disso, você será capaz de observar os movimentos de preços se desdobrarem (uma vez em uma negociação) sem a pressão psicológica de ter que ajustar seus pedidos com base nesses movimentos de preços. A abordagem hands-off funciona bem, desde que você monitore seus resultados e faça mudanças sutis em sua estratégia geral, à medida que as condições do mercado mudam de mês a mês. Dessa forma, suas taxas de ganho e risco / recompensa permanecem em equilíbrio. Lembre-se, você não está interferindo em negociações individuais, mas pode mudar sua estratégia geral / plano de negociação à medida que observa os pontos fortes e fracos em muitos negócios.
Enquanto observa os preços se movimentarem, você ganhará experiência em detectar quando deve sair de negociações com antecedência e quando deve permanecer em negociações por mais tempo do que esperava inicialmente. À medida que essa habilidade se desenvolve, você pode optar por mudar para uma abordagem de gerenciamento ativo ... mas não é necessário. O gerenciamento ativo requer mais foco e disciplina , portanto, é preciso muito tempo para aproveitar o potencial de lucro da adaptação às condições atuais.
Comece com a abordagem hands-off e, em seguida, passe gradualmente para o gerenciamento ativo. Considere comparar as duas abordagens, especialmente quando você começar a usar o gerenciamento ativo. Se você estiver usando o gerenciamento ativo, registre também quais seriam seus resultados diários se tivesse usado a abordagem hands-off. É bem possível que seus resultados sejam melhores com a abordagem hands-off. Atenha-se a qualquer método que produza os melhores resultados. Dessa forma, a matemática decide qual é a melhor abordagem para você e não o ego.