Como investir e proteger a inflação
Diz-se que a inflação é um dos piores inimigos do investidor. No entanto, também pode-se dizer que a falta de compreensão da inflação pode ser prejudicial para a carteira de investimentos de um investidor. Saiba como investir e se proteger contra ambientes econômicos inflacionários.
Definição e Exemplo de Inflação
A inflação é um termo econômico que se refere a um ambiente de preços geralmente crescentes de bens e serviços dentro de uma determinada economia. À medida que os preços gerais sobem, o poder de compra do consumidor diminui. A medida da inflação ao longo do tempo é referida como a taxa de inflação. Na terminologia comum, muitas pessoas podem se referir à inflação como "o custo de vida".
Por exemplo, os preços de muitos bens de consumo são o dobro de 20 anos atrás. Quando você ouve seus avós se lembrarem, "Um filme e uma sacola de pipoca custam apenas US $ 1,00 quando eu tinha a sua idade", eles estão fazendo uma observação sobre a inflação - o custo de bens e serviços - ao longo do tempo.
Investir para permanecer à frente da inflação
Sem saber, a maioria das pessoas investe suas economias em veículos de investimento, como fundos mútuos, porque querem vencer a inflação. Se você economizar seu dinheiro enterrando-o em potes em seu quintal ou colocando-o debaixo do colchão da sua cama, perderá a inflação porque o custo de vida aumenta enquanto o valor do seu dinheiro não aumenta (mesmo que você tenha "plantado" "no chão!"
Na verdade, você ainda pode perder a inflação, mesmo se você economizar seu dinheiro em uma conta bancária ou certificado de depósito (CD).
Por exemplo, a taxa histórica média de inflação é de aproximadamente 3,20%. Digamos que você esteja se sentindo financeiramente responsável e coloque seu dinheiro suado em um CD, ganhando 2,00%, no banco local.
Fazendo alguma matemática rápida, você pode calcular a diferença (3,20 - 2,00 = 1,40) e ver que você ainda está perdendo para a inflação em 1,20%. Isso nem leva em conta o efeito dos impostos sobre suas economias, o que reduziria sua taxa real de juros (após a inflação e os impostos) para aproximadamente 0,10%, assumindo uma taxa de imposto federal de 25%. Portanto, em um ambiente de baixa taxa de juros, você poderia economizar dinheiro em um CD, mas ainda assim valorizar por causa da inflação e dos impostos - você está fazendo o que eu chamo de "perder dinheiro com segurança".
A melhor maneira de a maioria das pessoas vencer a inflação - alcançar retornos acima de 3,20% - é investir em alguma combinação de fundos mútuos de ações e títulos. A questão agora é: "Quais fundos são melhores para a inflação?"
Investimento em Inflação e Estratégias de Hedge
O que a maioria das pessoas pensa quando pensa em inflação (um aumento gradual no custo de vida) não é algo totalmente ruim do ponto de vista do investidor. A inflação pode ser boa. Os economistas se referiram a um equilíbrio saudável da inflação e do crescimento econômico como uma "Economia Cachinhos Dourados", porque é o equilíbrio que é "justo" para o investimento e a atividade do consumidor. Este equilíbrio ideal é onde a taxa de inflação é média abaixo da média, digamos 3% ou menos, e o crescimento econômico é de 3% ou mais.
É um ambiente em que os preços das ações podem subir e os preços dos títulos estão estáveis porque não é necessário nenhum estímulo externo (política monetária ou fiscal).
Geralmente, os estoques são preferidos a títulos em ambientes inflacionários porque os preços dos títulos caem à medida que as taxas de juros sobem. Quando a inflação fica acima do nível de Goldilocks (2% a 3%), o valor do dólar americano pode cair. Portanto, os fundos de ações estrangeiros podem agir como um hedge automático, já que o dinheiro investido em moedas estrangeiras é traduzido em mais dólares em casa.
As categorias de fundos mútuos que podem ter bom desempenho em ambientes inflacionários incluem os títulos protegidos pela inflação (TIPS) da tesouraria , e os fundos de obrigações melhor para o aumento das taxas de juros , como fundos de obrigações de curto prazo.
Dicas e cuidados para investir em inflação
Tentar navegar as condições de mercado e econômicas com estratégias de investimento é uma forma de timing de mercado que carrega um risco significativo de perder valor em uma conta de investimento.
Para a maioria dos investidores, construir uma carteira diversificada de fundos mútuos é a melhor estratégia para todos os ambientes econômicos e de mercado.
Veja também: Hiperinflação, Estagflação , Deflação e Reflação .
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