Definição R-Quadrada, Benefícios e Usos Com Investimento em Fundos Mútuos
Mas antes de analisar o R-quadrado, ou R2, de um fundo mútuo, é importante conhecer sua definição e como usá-lo na análise de fundos mútuos.
A menos que você tenha um mestrado em matemática ou seja um fã de estatísticas, é provável que você não tenha nenhum conhecimento de R-quadrado antes de sua pesquisa de fundos mútuos. Embora R2 possa parecer complexo no início, é uma ferramenta simples de usar, uma vez que você aprende como usá-lo.
Aqui está o que saber sobre o R2 de um fundo mútuo:
Definição R-Quadrada
R-quadrado (R2) é uma medida estatística usada para análise e pesquisa de investimento que os investidores podem usar para determinar a correlação de um investimento específico com (similaridade a) um determinado benchmark.
Aqui está a definição de R2, de acordo com a Morningstar , uma das principais ferramentas de pesquisa online para fundos mútuos:
O R-quadrado reflete a porcentagem dos movimentos de um fundo que pode ser explicada pelos movimentos em seu índice de referência. Um R-quadrado de 100 indica que todos os movimentos de um fundo podem ser explicados por movimentos no índice.
Em outras palavras, o benchmark é um índice, como o S & P 500 , que recebe um valor de 100. O R-quadrado de um determinado fundo pode ser considerado uma comparação que revela a similaridade do desempenho do fundo com o índice. Se, por exemplo, o R-quadrado do fundo for 97, isso significa que 97% dos movimentos do fundo (altos e baixos no desempenho) são explicados por movimentos no índice.
Benefícios do R-quadrado para o investidor
O R-quadrado pode ajudar os investidores a escolher os melhores fundos planejando a diversificação de sua carteira de fundos. Por exemplo, um investidor que já possui um fundo S & P 500 Index, ou outro fundo com um alto R-quadrado para o S & P 500 , vai querer encontrar um fundo com uma correlação menor (R-quadrado menor) para ter certeza de que eles estão construindo uma carteira de fundos mútuos diversificados .
O R-quadrado também pode ser útil na revisão dos fundos existentes em um portfólio para garantir que o estilo deles não "tenha se desviado" em relação ao benchmark. Por exemplo, um fundo de ações de capitalização média pode crescer em tamanho e o gestor do fundo pode comprar cada vez mais ações de grande capitalização ao longo do tempo. Eventualmente, o que originalmente era um fundo de ações de capitalização média quando você comprou agora é um fundo que se parece com o seu fundo S & P 500 Index.
Você deve usar R-Squared?
Agora, para a pergunta que você quer que seja respondida: Devo usar o R-quadrado para escolher fundos mútuos? Talvez a melhor resposta a essa pergunta, embora vaga, seja "não necessariamente". O R-quadrado é uma ferramenta útil para fins de diversificação, mas a prática simples de garantir que os fundos em seu portfólio representam tipos diferentes de categorias de fundos mútuos será, na maioria das vezes, suficiente para construir um grande portfólio de fundos mútuos . Além disso, e dependendo do tipo de fundo, uma diversificação suficiente pode ser obtida com pelo menos 3 fundos, mas não mais do que 8 fundos.
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