Entendendo as Obrigações de Fidelidade da ERISA e por que elas são necessárias
Essa estrutura regulatória tinha um objetivo primordial, que era proteger os funcionários que participam de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, bem como os beneficiários do funcionário que poderiam, um dia, se beneficiar do plano.
Aqueles familiarizados com a ERISA se lembrarão de que o Congresso procurou alcançar esse objetivo de três maneiras bem conhecidas, cada uma das quais é apoiada por uma miríade de regras e regulamentos: 1. Exigiu que os empregadores divulguem certas informações, incluindo certas informações financeiras, sobre a plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, 2. Ele criou regras de conduta que eram necessárias para aqueles que atuam como fiduciário de um plano patrocinado pelo empregador , e 3. Ele concedeu tanto aos participantes do plano quanto aos beneficiários dos participantes do plano, certos direitos no governo federal dos EUA. sistema judicial, incluindo a concessão da jurisdição dos tribunais federais e permitindo que os participantes do plano e seus beneficiários prejudicados pela má conduta ou incompetência do plano patrocinem o direito de buscar restituição e reparação.
Uma dessas regras e regulamentos envolve algo conhecido como um título da ERISA.
O que é um vínculo ERISA?
Um título da ERISA, também conhecido como ERISA Fidelity Bond ou Fidelity Bond, é uma apólice de seguro especial que protege um plano de aposentadoria coberto pela ERISA (Employee Retirement Income Security Act) contra perdas resultantes de fraude ou desonestidade.
De acordo com o Departamento do Trabalho, que é a agência governamental responsável por administrar a ERISA e garantir o cumprimento da lei, a definição de fraude ou desonestidade no que se refere aos títulos da ERISA inclui "furto, roubo, apropriação indébita, falsificação, apropriação indébita, abstração injusta, conversão injusta, má aplicação intencional e outros atos ".
Como um vínculo ERISA é diferente de outros tipos de cobertura de seguro?
Os títulos da ERISA têm termos e condições muito específicos que devem ser incluídos para estar em conformidade com a lei e com os regulamentos do Departamento do Trabalho. Primeiro, um título da ERISA não pode incluir qualquer dedução ou outras provisões que resultariam em um efeito econômico semelhante a uma franquia no contrato de seguro, porque todas as perdas causadas por fraude ou desonestidade devem ser cobertas desde o primeiro centavo. Segundo, um título da ERISA deve nomear explicitamente o próprio plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador como o beneficiário da apólice de seguro, para que o plano e, portanto, os participantes do plano e seus beneficiários, possam ser restaurados.
Quanto cobertura de seguro um bônus da ERISA precisa incluir?
Supondo que estamos discutindo um único plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, a cobertura dos títulos da ERISA é geralmente determinada da seguinte forma:
- Cada pessoa que manuseia ou tem acesso a fundos, incluindo dinheiro e / ou valores mobiliários de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, deve ser coberta por até 10% do valor que ele ou ela administrou ou ao qual ele ou ela teve acesso no ano anterior. .
- A cobertura não pode ser inferior a US $ 1.000 ou superior a US $ 500.000, a menos que o plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador inclua títulos emitidos pelo empregador - por exemplo, uma empresa como a Procter & Gamble que detém ações ordinárias da P & G no plano - caso a cobertura necessária não pode exceder US $ 1.000.000.
Por exemplo, se você administrasse uma empresa bem-sucedida que tivesse US $ 7.000.000 em ativos totais dentro do plano, o plano não continha títulos emitidos pelo empregador e havia dois funcionários com acesso ao dinheiro, cada um desses funcionários precisaria ser coberto sob o título ERISA do plano por US $ 500.000.
Esse é o caso porque US $ 7.000.000 x 10% = US $ 700.000, mas US $ 700.000 excede o requisito de bônus ERISA máximo permitido de US $ 500.000. Se, por outro lado, este plano incluísse títulos mobiliários patrocinados pelo empregador, cada um desses dois funcionários precisaria ser coberto por US $ 700.000, porque US $ 700.000 é menor que o limite máximo de US $ 1.000.000 aplicável aos planos que detêm esses tipos de investimentos.
Observe que um empregador pode decidir comprar valores de cobertura maiores sob seu título ERISA para proteger participantes do plano e seus beneficiários, embora o Departamento do Trabalho indique que isso envolveria uma decisão fiduciária sobre se as compensações das despesas mais altas justificaram ou não o Benefícios adicionais.
Quem paga por um bônus ERISA?
Devido ao fato do título da ERISA cobrir o próprio plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, é considerado aceitável que o plano patrocinado pelo empregador pague os prêmios dos títulos da ERISA usando os fundos do plano.
Quem é necessário para ser coberto por uma obrigação da ERISA?
O Departamento do Trabalho declara que "é necessário que uma pessoa que manipule fundos ou outra propriedade de um plano de benefícios de funcionários esteja obrigada a ser obrigada a não ser coberta por uma isenção pela ERISA. A ERISA torna um ato ilícito para qualquer pessoa" receber administrar, desembolsar ou de outra forma exercer a custódia ou controle de fundos ou propriedades do plano 'sem estar devidamente vinculado ”. [Fonte: Página 2 do Departamento de Publicação do Trabalho, Obtendo o Direito - Conheça suas Responsabilidades Fiduciárias - Proteja seu Plano de Benefícios a Empregados com uma Obrigação de Fidelidade da ERISA ].
Para os fins da ERISA, o termo "fundos" inclui uma ampla gama de ativos; Por exemplo, o Departamento do Trabalho faz questão de destacar que "terras e prédios, hipotecas e títulos em empresas de capital fechado" estão incluídos na definição para que você não esteja falando apenas de ações negociadas em bolsa, títulos , fundos mútuos. , fundos negociados em bolsa , etc. O termo "fundos" também inclui as contribuições do empregador e do empregado, independentemente de essas contribuições serem na forma de dinheiro, cheques ou outras propriedades, pois o título da ERISA precisa estar em vigor para protegê-los. ativos sendo desviados ou de alguma forma mal direcionados antes de serem investidos.
O Departamento do Trabalho prossegue nessa mesma publicação para identificar seis testes que indicam que uma pessoa está "manipulando" fundos durante o ano anterior. Esses testes são:
- A pessoa teve contato físico com dinheiro, cheques ou propriedades semelhantes pertencentes ao plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador?
- A pessoa tinha autoridade ou poder para transferir fundos do plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador para si mesmo ou para um terceiro?
- A pessoa tinha autoridade ou poder para negociar a propriedade do plano? O Departamento do Trabalho fornece exemplos como contratar uma hipoteca sobre um imóvel, deter o título de terrenos ou edifícios, ou possuir fisicamente certificados de ações.
- A pessoa tinha alguma outra autoridade ou autoridade de desembolso para direcionar o desembolso?
- A pessoa tinha autoridade para assinar cheques ou outros instrumentos negociáveis retirados dos fundos do plano patrocinado pelo empregador?
- A pessoa tinha "responsabilidade de supervisão ou de tomada de decisão sobre atividades que exigem vínculo"?
No centro desses testes está uma tentativa geral de descobrir se alguém tem ou não a oportunidade de roubar ou apropriar-se fisicamente de ativos ou a autoridade para fazê-lo, alterando as regras ou as pessoas encarregadas dos ativos.
Qual é a diferença entre um título ERISA de primeira parte e um bônus ERISA de terceiros?
Um título ERISA de 1ª parte é aquele que um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador adquire para si mesmo. Um título ERISA de terceiros é aquele que cobre um provedor de serviços, como um consultor de investimento registrado que o plano contratou para gerenciar os ativos do plano. No caso de um bônus ERISA de terceiros, o provedor de serviços geralmente fornece à seguradora uma lista de todas as contas cobertas ou planos que a ERISA administra. Para títulos ERISA de terceiros, os valores de cobertura podem exceder os limites discutidos anteriormente porque cada plano ou conta é calculado por conta própria.
Quais tipos de companhias de seguros têm permissão para emitir títulos da ERISA?
O mercado de títulos da ERISA é altamente regulado. Os títulos da ERISA devem ser emitidos por um agente subscritor, como uma companhia de seguros ou resseguradora, que seja identificada em uma publicação oficial do governo conhecida como Departamento de Tesouraria Aprovada do Departamento do Tesouro, Circular do Departamento 570. O Departamento do Trabalho observa que, em certas situações que geralmente não se aplicam à maioria dos planos, um título da ERISA pode ser adquirido de um mercado de seguros de especialidade conhecido como Underwriters no Lloyds of London.
Há também uma outra captura: os títulos da ERISA devem ser emitidos por uma companhia de seguros independente e adquiridos através de um corretor de seguros independente. Se você tiver um interesse financeiro significativo em um dos dois, não poderá comprar seu título ERISA por meio desse negócio. Por exemplo, se você possui uma empresa de manufatura, mas também tem uma grande participação em uma agência de seguros local, não pode comprar o título da ERISA para sua empresa de manufatura por meio de sua própria agência de seguros.
Existem situações em que uma pessoa ou plano está isento da exigência de manutenção da cobertura de títulos da ERISA?
Sim. Os títulos ERISA não são necessários para:
- Organizações incluídas na seção Título 1 da ERISA, que inclui planos de aposentadoria da igreja, planos de aposentadoria do governo e alguns outros planos. No caso do primeiro, isso foi feito como uma acomodação para organizações religiosas para aliviar sua carga regulatória e dar-lhes um tratamento especial, dado que eles são vistos, com ou sem razão, como sendo em grande parte organizações de caridade.
- Alguns tipos de organizações envolvidas no setor financeiro e que já são altamente reguladas. De acordo com o Departamento do Trabalho, isso inclui "certos bancos, companhias de seguros e corretores e revendedores registrados".
- Planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador que são "completamente sem financiamento"; isto é, aqueles em que os benefícios do plano são passivos e obrigações gerais do empregador.
Quanto custam os bônus da ERISA?
A boa notícia é que os títulos da ERISA são incrivelmente acessíveis; facilmente entre os produtos de cobertura de seguro menos caros no mercado quando você considera a quantia total coberta. Normalmente, um título da ERISA não custará mais do que algumas centenas ou alguns milhares de dólares, dependendo do tamanho do plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador.
Uma nota final sobre os laços ERISA
Os títulos da ERISA destinam-se a proteger os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador da má administração daqueles que administram os fundos ou dos fiduciários responsáveis pelo plano. Como um produto de seguro, um título da ERISA é fundamentalmente diferente do chamado seguro de responsabilidade fiduciária. Este último é um tipo especial de contrato de seguro que pode cobrir um ou ambos os planos fiduciário e / ou o plano contra violações da responsabilidade fiduciária.