Por que as datas de vencimento das obrigações da série EE variam de acordo com o ano de emissão?

Uma explicação de por que os vencimentos de obrigações da série EE flutuam de tempos em tempos

Você já se perguntou por que diferentes títulos de capitalização da Série EE vencem em datas diferentes? Por exemplo, os títulos de EE emitidos em 1981 e 1982 levaram apenas oito anos para atingir o valor nominal total, mas os mesmos títulos de EE emitidos em 2003 levaram vinte anos para atingir o valor de face. Essas datas de vencimento drasticamente diferentes são o resultado da taxa de juros obtida em cada título da Série EE quando ele é emitido. Isso acontece porque esses títulos de poupança são um tipo de "bônus de cupom zero", no qual os cupons de bônus são adicionados ao valor do título, em vez de serem pagos como um cheque ou depósito direto.

Instintivamente, você já sabe disso porque:

1. Você aprendeu no Guia de Poupança de Energia da série EE que a versão do certificado em papel dos títulos de poupança da série EE é emitida pela metade do valor nominal. Um bônus de US $ 100 da série EE, por exemplo, custaria US $ 50 no momento da compra. Isso é diferente dos títulos da EE comprados eletronicamente e comprados através do programa TreasuryDirect, bem como de todos os títulos de capitalização da Série I.
2. Você também aprendeu na série EE taxas de juros de títulos de capitalização que o Departamento do Tesouro altera periodicamente as regras de como os juros são calculados para títulos de capitalização para novos títulos emitidos após uma determinada data.

Em 1982-1983, as taxas de juros foram extremamente altas. Em 2003, as taxas de juros foram extremamente baixas. Assim, demorou menos tempo para que os bônus de 1982-1983 aumentassem seu custo (metade do valor de face) para o seu valor nominal total. Demorou mais tempo para a mesma coisa acontecer com os títulos emitidos em 2003, porque a taxa de juros era muito menor.

Como calcular o tempo até a maturidade

Uma maneira de calcular o tempo até a maturidade é usar a Regra de 72 . Essa ferramenta simples permite calcular quanto tempo levaria para dobrar seu investimento a uma determinada taxa de retorno . Por exemplo, se você comprou um novo título de poupança da Série EE com um valor nominal de US $ 1.000 (seu custo seria US $ 500) que obteve uma taxa fixa de 1,20%, quanto tempo levaria para alcançar o valor de vencimento?

Simplesmente divida 72 por 1,2. A resposta, 60, é o total de anos necessários para o vínculo duplicar em valor. Se o título de poupança da Série EE ganhasse 0,5%, levaria 144 anos para dobrar de valor (72 / 0,5 = 144)!

Ao olhar para os títulos de poupança da série EE sob esta ótica, você está melhor equipado para decidir se eles são adequados para o seu portfólio. Você pode comprar ações blue chip altamente diversificadas e ganhar pelo menos 3% ou 4% do seu dinheiro. Você está disposto a ver o valor da sua conta cair pela metade ou pelo dobro, dependendo do mercado de ações? Se você está nele apenas para a renda em dinheiro e não se importa com a volatilidade , as ações podem ser uma opção muito melhor. Somente você e seu consultor profissional podem decidir o que funciona com base em suas próprias necessidades, recursos e personalidade. Armar-se com conhecimento torna essa decisão mais fácil.

Mais sobre títulos de poupança da série Series EE

Para obter mais informações sobre como os títulos de capitalização da Série EE podem funcionar em seu portfólio, visite nosso Guia de economia de ações da série EE . Você também pode aprender sobre títulos de poupança da série I , que oferecem proteção contra inflação. Você também pode ler nosso guia sobre títulos de capitalização para novos investidores, com um histórico de títulos de capitalização nos Estados Unidos, uma explicação sobre considerações tributárias e muito mais.