Este requisito para agir no seu melhor interesse inclui a divulgação de quaisquer conflitos de interesse que possam surgir para que possam ser conhecidos antes do tempo, nivelando o campo de jogo. A violação do dever fiduciário pode resultar em punições draconianas, incluindo a proibição de emprego em determinados campos, a proibição de trabalhar com certos tipos de valores mobiliários, a obrigação de pagar penalidades civis e criminais significativas, a perda de emprego e, em alguns casos, condenação criminal com pena de prisão. Para ser franco, o dever fiduciário tem dentes.
O dever fiduciário difere significativamente do chamado "padrão de adequação", que é uma forma mais baixa de prestação de contas. De acordo com o padrão de adequação, a pessoa ou instituição que trabalha com você só precisa fazer recomendações que geralmente são consideradas de seu interesse. Esta é uma exigência muito mais frouxa que oferece alguma proteção - por exemplo, é claramente uma violação para um corretor recomendar a compra de opções de compra de curto prazo fora do prazo com 40% do valor da conta de uma viúva aposentada que indica que ela precisa de um mandato de investimento de preservação de capital - mas você ficaria espantado com a extensão em que uma pessoa pode justificar as coisas questionáveis quando for de seu próprio interesse.
Uma área de abuso que eu já vi muitas vezes na minha carreira pertence a anuidades. Um indivíduo ou família está convencido a comprar esse produto milagroso (numa época de baixas taxas de juros, para piorá-lo) que, na minha opinião, efetivamente os rouba de quase todas as vantagens da composição, oferecendo praticamente nenhuma compensação. benefício que pode justificar as camadas de taxas excessivas de investimento e perda de capital que poderiam ter sido transferidas para seus herdeiros livres de impostos por meio da brecha da base de aumento .
(Há momentos, situações e circunstâncias em que um determinado produto de anuidade faz sentido, mas muitas vezes nunca é próximo daqueles em que vejo alguém entregar suas economias para um.) Enquanto isso, a pessoa que dá o discurso de vendas se afasta mais ricamente , às vezes ganhando comissões incríveis de até 10% do seu dinheiro, escondidas de uma maneira que você nem percebe que você deu a elas (por exemplo, a declaração mostra o valor principal total, mas se você cancelar o contrato de anuidade, você deve taxas substanciais de entrega). Esta é uma das principais razões pelas quais as legislaturas estaduais exigem frequentemente um período de cancelamento de alguns dias úteis, durante o qual uma pessoa pode rescindir um contrato de anuidade recém-assinado sem penalidade.
Muitos novos investidores não sabem se estão lidando com alguém vinculado a um dever fiduciário ou a um padrão de adequação. Considere, a título de ilustração, o seu corretor de bairro. Eles ouvem suas preocupações. Eles ajudam você a construir um portfólio. Eles podem até ajudá-lo a escolher sua própria coleção de ações blue chip individuais ou fundos mútuos . Eles não estão vinculados por um dever fiduciário, no entanto. Sua lealdade primária é com a instituição financeira que lhes fornece um contracheque.
Há alguns que vão acima e além do dever, cuidando verdadeiramente de seus clientes e trabalhando incansavelmente para ajudá-los a construir riqueza, mesmo que isso signifique menos renda para eles mesmos, mas é o único porque eles são inerentemente pessoas generosas de integridade, não porque existe alguma exigência para que eles coloquem seus melhores interesses à frente dos interesses deles, ou dos interesses da empresa. Uma das coisas que podem complicar isso é a prática complicada de ter várias instituições sob uma única e única corporação, como um corretor que também controla efetivamente um consultor de investimento afiliado ou um departamento de fideicomisso bancário, os dois últimos ligados por um dever fiduciário.
Exemplos de dever fiduciário
Existem muitas situações em que um dever fiduciário surge e elas não devem ser negligenciadas.
Alguns cenários comuns de dever fiduciário incluem:
Custodiantes de Contas UTMA / UGMA
Se você faz um presente UTMA para um filho menor , o custodiante é responsável por proteger, preservar, investir e, talvez, gastar o dinheiro no melhor interesse da criança que realmente possui a propriedade (ações, títulos, imóveis, dinheiro, certificados de depósito, ações de fundos mútuos, ou qualquer que seja) e receberão títulos com a idade de vencimento (a idade de vencimento depende do estado; por exemplo, Dakota do Sul o define com no máximo 18 anos, a maioria os estados estabelecem um máximo de 21 anos, mas alguns estados, como Nevada, Pensilvânia e Oregon, permitem que a pessoa faça o presente para restringi-la até os 25 anos de idade). A pessoa que supervisiona a UTMA não pode enriquecer a expensas da criança, pegar o dinheiro de volta (se fosse o original que o presenteava) ou tratá-lo como se fosse seu.
Administradores / Beneficiários de Fundos Fiduciários
Se você estabelecer um fundo fiduciário , o administrador que você nome deve um dever fiduciário aos beneficiários. Esta é uma das razões pelas quais é tão importante que você faça as perguntas certas para garantir um bom ajuste antes de nomear um agente fiduciário . (Se você estiver interessado neste tópico, pode ler sobre o processo de criação de um fundo fiduciário .)
Advogado / Relacionamentos com o Cliente
Um advogado é obrigado a colocar o melhor interesse do cliente à frente de seu próprio interesse em todos os momentos com muito poucas exceções claramente definidas.
Tutela de uma criança menor
Em alguns casos, um adulto pode não ter a custódia de uma criança menor, mas sim a tutela, que permite à pessoa, por várias razões, tomar decisões sobre tudo, desde o tipo de educação que o menino ou menina receberá à tradição religiosa. em que ele ou ela é criado. Os guardiões são obrigados a agir no melhor interesse do menor ou menor sob seus cuidados. Tutelas podem ser criadas pelo tribunal, ou, alternativamente, por pais que decidem que não podem cuidar de seus filhos por uma razão ou outra, mas que desejam manter o direito dos pais de revogar essa autoridade a qualquer momento.
Trabalhar com conselheiros que você deve um dever fiduciário se puder
Embora não seja uma garantia de bom tratamento, se for possível, os investidores só devem trabalhar com aqueles que são obrigados por um dever fiduciário. Por exemplo, se você está procurando investir seu dinheiro, é provavelmente uma idéia melhor tentar encontrar um consultor de investimentos ético e altamente respeitado do que usar um corretor de ações, a menos que você tenha uma razão convincente para se comportar de outra maneira.