A fórmula para descobrir o quanto você vai ganhar em suas obrigações
Isso é compensado pelo fato de os títulos terem proteção contra inflação embutida do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos.
Vejamos os dois componentes da taxa de juros da série I em profundidade.
O componente de taxa fixa Bond da série I
A primeira parte do cálculo da taxa de juros do título I é o componente de taxa fixa. É anunciado todos os meses de maio e novembro para o período de seis meses seguinte e é determinado pelo Secretário do Tesouro, ou por alguém que o Secretário designou. A taxa fixa é definida para a vida do título . Isso é importante.
Lembre-se, porém, que a taxa fixa de retorno dos seus títulos não é uma taxa de juros mínima garantida. Você tem que levar em conta a taxa de inflação, a qual chegaremos em um momento. Se os Estados Unidos experimentassem deflação , é possível que seus títulos I pudessem ter um retorno de 0,00%.
Ao longo da última década, a componente de taxa fixa dos títulos de capitalização da série I variou de uma alta de 3,60% em maio de 2000 para uma baixa de 0,10% em novembro de 2009.
O Componente da Taxa de Inflação do I Bond O componente da taxa de inflação do I Bond é anunciado em maio e novembro, assim como o componente de taxa fixa, e é bom para o período de seis meses seguinte. O componente da taxa de inflação é determinado por mudanças no Índice de Preços ao Consumidor , ou CPI , que tem sido usado para medir a inflação nos Estados Unidos.
Se os Estados Unidos estão em deflação, esta taxa de juros pode ser negativa. Caso contrário, ele sobe para acompanhar as mudanças na inflação, de modo que o detentor de bônus não perca o poder de compra .
Ao longo da última década, a componente da taxa de inflação dos títulos da série I variou de uma alta de 2,85% em novembro de 2005 para uma baixa de -2,78% em maio de 2009.
A taxa de inflação é combinada com o componente de taxa fixa do título de poupança da Série I para calcular a taxa composta.
A taxa composta das obrigações da série I
De acordo com o Tesouro dos Estados Unidos, a fórmula real para calcular a taxa de juros composta em títulos de capitalização da Série I é:
Taxa composta = [taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)]
A boa notícia é que você nunca terá que calcular a taxa composta por si mesmo. Em vez disso, você pode visitar o site do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, que publica as taxas fixas, as taxas de inflação e as taxas compostas para o período atual, bem como os períodos passados, para todos os títulos de capitalização .
Para fornecer algum contexto para sua conveniência, títulos de capitalização da Série I emitidos entre 1 de maio de 2015 e 31 de outubro de 2015 ganham juros de 0,00%. Isso porque a taxa de inflação é de -0,80% e a taxa fixa é de 0,00%.
Sempre que uma taxa negativa é produzida, o Tesouro usa uma taxa zero; algo que aconteceu com frequência crescente nos últimos anos devido às políticas monetárias do Federal Reserve. Por exemplo, em novembro de 2009, a taxa fixa foi fixada em 0,10% e a taxa de inflação em -2,78%, resultando em uma taxa de juros composta de zero. Não há praticamente nenhuma razão boa para selecionar esses investimentos em relação aos certificados de depósito segurados pela FDIC no momento.
As coisas não foram tão terríveis no início de 2010, quando a taxa de capitalização da Série I foi definida da seguinte forma:
Taxa fixa = 0,30%
Taxa de inflação semestral = 1,53%
Taxa composta = [taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)]
Taxa composta = 0,0030 + (2 x 0,0153) + (0,0030 x 0,0153)]
Taxa composta = [0,0030 + 0,0306 + 0,0000459]
Taxa composta = 0,0336459]
Taxa composta = 0,0336
Taxa composta = 3,36%
Independentemente disso, é uma boa prática ficar de olho nas datas de redefinição porque, quando as taxas são atraentes, é difícil superar o título da Série I devido às suas muitas vantagens em relação aos títulos corporativos tradicionais ou até títulos municipais livres de impostos .
Mais sobre a série I Savings Bond
Você pode ler o nosso Guia para Investir em títulos de poupança da série I. Isso vai orientá-lo através de toneladas de informações sobre títulos de capitalização, especialmente a série I, incluindo como você pode adicioná-los ao seu portfólio, limites anuais de compra, requisitos de propriedade, benefícios fiscais e muito mais.