Obrigações de poupança de papel e outros certificados de títulos de papel podem parecer investimentos antiquados , mas muitas pessoas ainda os detêm devido a uma vida de investimento prudente ou porque os receberam da família e amigos como presentes de aniversário ou de fim de ano.
É importante saber como ler esses certificados em papel para que você possa interpretar as informações neles. Também é importante aprender a ler títulos corporativos em papel e outros tipos de títulos se você possuir algum desses títulos, especialmente se você se encontrar herdando títulos físicos que ainda estão pendentes devido à sua longa duração.
Quando você olha pela primeira vez para um certificado de títulos em papel, pode parecer confuso. Quando você entende o propósito do investimento, no entanto, as informações no próprio certificado farão mais sentido. Este guia explica como ler a maioria dos títulos.
Como ler as obrigações de poupança dos EUA quando estão em papel
A maioria dos títulos de capitalização dos EUA emitidos atualmente está em formato eletrônico porque as instituições financeiras pararam de vender títulos em papel em 2012. No entanto, ainda é possível obter títulos em papel. Muitas pessoas as compram através do Internal Revenue Service com suas restituições de impostos, e algumas pessoas ainda detêm títulos que compraram anos atrás.
A leitura de um título de poupança dos EUA é fácil:
- O título indicará sua série no canto superior direito. As diferentes séries de títulos - E, EE e I - possuem suas próprias regras, taxas de juros e características.
- O número no canto superior esquerdo é a denominação. Isto é quanto o comprador pagou pelo título. Quando o título for resgatado, valerá mais do que esse número, porque terá juros acumulados.
- A data de emissão do título será impressa no canto superior direito abaixo da designação da série. A data de impressão aparecerá abaixo disso.
- O nome e endereço do comprador serão impressos no centro esquerdo do título. O nome do co-proprietário é impresso abaixo disso.
- O número de série do título aparece no canto inferior direito do título.
O Departamento do Tesouro dos EUA atualmente emite apenas títulos da série EE e I. Os títulos de EE de papel não estão mais disponíveis para compra. Os títulos podem ser resgatados ou descontados após 12 meses.
Como ler títulos corporativos e outras obrigações quando estão em formato de papel
As empresas frequentemente emitem títulos para levantar dinheiro. Os governos estaduais e locais e outras entidades governamentais também emitem títulos para financiar vários projetos.
Se você os possuir em papel, esses títulos podem diferir significativamente uns dos outros, mas todos conterão algumas informações básicas sobre o emissor do título, o próprio investimento e o comprador do título. Aqui está o que procurar:
- O certificado de título mostrará uma quantia em dólares americanos se o título for emitido nos Estados Unidos e em moeda estrangeira, se for emitido em outro lugar.
- O certificado também mostrará um número de ligação ou um número de série que é exclusivo para esse título.
- O nome do emissor aparecerá, geralmente na parte superior do certificado. O título também pode indicar a razão pela qual o emissor está vendendo títulos e pode indicar a taxa de juros ou os termos do investimento.
- O título mostrará o nome do comprador da obrigação. Isso pode ser impresso no certificado ou gravado em um espaço em branco.
Alguns títulos de dívida corporativa de curto prazo com vencimento inferior a 270 dias são referidos como "papel comercial", mas isso é em grande parte o domínio de investidores institucionais.
Com exceção do papel comercial mantido indiretamente por meio de fundos mútuos do mercado monetário ou outros equivalentes de caixa equivalentes, é improvável que você invista em papéis comerciais, dadas as alternativas comprovadamente superiores, como certificados de depósito de curto prazo ou mesmo contas de poupança.