Como eu investiria se não pudesse comprar ações individuais

Diversificação, alocação de ativos e fundos de índice de baixo custo seriam fundamentais

Investir é realmente simples, especialmente se você se concentrar em comprar uma coleção de fundos de índice de baixo custo ou fundos mútuos de uma empresa como a Vanguard, que opera de maneira mútua, de modo que a maioria das poupanças é destinada a clientes e não a proprietários privados. Aqui estão os meus pensamentos sobre alocação de ativos para investidores que não querem lidar com a escolha de ações ou títulos individuais .

Se eu tivesse que começar completamente e não fosse permitido ter nenhuma empresa privada que me proporcionasse um fluxo constante de dinheiro para reimplantar, como as empresas de jaqueta da faculdade que eu controle, ou até mesmo escolher ações individuais, o que eu faria?

Como eu estruturaria meu dinheiro para que eu pudesse pelo menos aproveitar os benefícios da capitalização e ver meu patrimônio crescer, reduzindo o risco? Os estoques são ótimos, mas você não precisa investir em ações individuais para ficar rico .

Nos últimos dias, ponderei essa questão porque percebi que essa é a condição em que muitos dos meus leitores se encontram todos os dias. Você não quer aprender como ler um relatório anual ou procurar por um 10K . Você não quer ter que estudar taxas de pagamento de dividendos ou taxas de cobertura de juros . Como, então, você pode aproveitar as oportunidades de construção de riqueza a longo prazo que as ações , os bônus e a oferta de imóveis sem pensar em seu portfólio mais do que algumas vezes por ano?

Construir um portfólio pode ser simples

Como eu expliquei ao longo dos anos, em essência, investir é realmente simples. Na verdade, investir é tão simples que se resume a apenas um punhado de regras básicas sobre as quais escrevi. Se você é um investidor de longo prazo, pode ignorar a economia .

Essas regras são:

• Gaste menos dinheiro do que ganha
• Evite dívidas
• Mantenha liquidez e dinheiro em mãos suficientes para pagar suas contas por seis meses ou mais, caso perca seu emprego
• Invista o máximo de dinheiro possível sem tirar o estilo de vida que você deseja agora. Encontrar o equilíbrio certo entre o consumo atual e a riqueza futura é algo que só você pode responder por si mesmo.

• Concentre-se em evitar perdas e diminuir o risco.

Wall Street gosta de torná-lo mais esotérico do que é, mas isso é apenas para que as empresas de gestão de patrimônio possam cobrar taxas mais altas.

Uma olhada em alguns modelos básicos de alocação de ativos do portfólio

Enquanto pensava na resposta à minha pergunta de investimento, passei por muitos dos chamados modelos de alocação de ativos sobre os quais escrevi em ensaios financeiros (alguns dos quais são reproduzidos na seção de alocação de ativos do meu site pessoal), incluindo como o modelo de alocação de ativos do Talmud, que é baseado na antiga receita de 1/3 de imóveis, 1/3 de empresas e 1/3 de caixa.

Finalmente, cheguei à conclusão de que a melhor opção é uma empresa mútua, como a Vanguard, que é de propriedade dos acionistas do fundo e oferece despesas de fundo de poço, então a maior parte do meu dinheiro ficou no meu bolso e não foi para as taxas. Se eu fosse jovem e não precisasse do dinheiro, provavelmente colocaria:

• 5% da carteira em prata e ouro
• 5% da carteira em caixa e equivalentes a caixa
• 20% em obrigações de alto grau que amadureceram no máximo 8 anos no futuro
• 30% em alta qualidade, dividendos pagando blue chip stocks aqui nos Estados Unidos
• 20% em alta qualidade, dividendos pagando ações internacionais não cobertas de volta ao dólar, então eu tinha alguma forma de dividendos vindo de outras moedas

• 20% em propriedades de investimento imobiliário de alto grau

Quase tudo isso eu faria através da Vanguard, e apenas indexaria regularmente para que eu tivesse dinheiro retirado do meu salário por décadas, ignorando as flutuações do mercado e comprando ainda mais durante as quedas. Para ações blue chip de alta qualidade, eu olharia para coisas como o Dividend Appreciation Index Fund (símbolo ticker VDAIX), que só investe em empresas que são encontradas no Dividend Achievers Select Index. Essas empresas aumentaram seus dividendos em cada um dos últimos 10 anos. O índice de despesas é de apenas 0,35% e o investimento mínimo é de apenas US $ 3.000. As maiores participações do fundo são o McDonald's, a IBM, a Coca-Cola, a Pepsi, a Chevron, a ExxonMobil, a Procter & Gamble, a Johnson & Johnson, a Wal-Mart e a United Technologies.

Além disso, a Vanguard não me cobrava taxas de transação em muitos dos seus fundos (ou mesmo ações, dependendo do tamanho do ativo da conta total).

Tal configuração deve produzir resultados satisfatórios durante um período de 30, 40 ou 50 anos, com quase nenhum esforço ou manutenção.