Quando falamos de entidades, estamos nos referindo ao tipo ou estrutura do negócio (por exemplo, uma corporação) em oposição ao que a empresa faz (por exemplo, serviços de limpeza de carpetes).
As entidades empresariais estão sujeitas a tributação e devem apresentar uma declaração fiscal. Algumas entidades de negócios são consideradas para fins de tributação federal não separadas do seu proprietário. Tal é o caso das empresas de responsabilidade limitada com um único sócio e proprietários únicos. As receitas e deduções relacionadas a essas entidades são informadas na mesma declaração de imposto que o proprietário do negócio. Chamamos essas entidades desconsideradas porque o IRS "desconsidera" o nome e a estrutura separados do negócio.
Uma entidade desconsiderada pode optar por ser tratada como se fosse uma entidade separada. Isso é feito fazendo uma Eleição de Classificação de Entidade usando o Formulário 8832 e preenchendo este formulário com o IRS. O objetivo deste formulário é escolher uma classificação diferente da classificação padrão fornecida pelas leis tributárias federais.
Por exemplo, suponha que John seja o único proprietário da XYZ LLC. Como uma sociedade de responsabilidade limitada de um único membro, XYZ seria uma entidade desconsiderada.
O IRS esperaria que John relatasse suas receitas e despesas de negócios em um Cronograma C arquivado com seu Formulário 1040. Em outras palavras, a XYZ LLC está sendo tratada como uma empresa individual por padrão. John poderia escolher tratar a XYZ LLC como se fosse uma corporação. Para fazer isso, ele arquivaria o Formulário 8832 para tornar sua escolha conhecida pelo IRS.
Assim, distinguimos entre entidades, que é a estrutura organizacional real criada sob a lei estadual, de sua classificação fiscal. A confusão é que usamos as mesmas palavras para os dois conceitos.
Coloquialmente, quando os contadores falam sobre "entidades" ou "retornos de entidades", eles estão se referindo a declarações de impostos que não sejam para pessoas individuais.