Como os tipos de fundos mútuos são categorizados
Categorias de fundos mútuos de ações
Os fundos de ações são categorizados primeiro por estilo em termos da capitalização de mercado média (tamanho de uma empresa ou corporação igual ao preço da ação multiplicado pelo número de ações em circulação):
- Os fundos de ações de grande capitalização investem em ações de empresas com grande capitalização de mercado (acima de US $ 11 bilhões, segundo a Morningstar ). Estas empresas são tão grandes que você provavelmente já ouviu falar deles ou você pode até mesmo comprar bens ou serviços deles em uma base regular. Alguns nomes de ações de grande capitalização incluem Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple e Microsoft. A Morningstar também tem um grupo de capitalização de mercado, chamado "Giant", que representa fundos mútuos que investem em corporações de capitalização de mercado média acima de US $ 47 bilhões.
- Os Mid-Cap Stock Funds investem em ações de empresas de capitalização de tamanho médio (entre US $ 2,5 bilhões e US $ 11 bilhões, de acordo com a Morningsta r ). Muitos dos nomes das corporações que você pode reconhecer, como Harley Davidson e Netflix, mas outros que talvez você não conheça, como a SanDisk Corporation ou a Life Technologies Corp.
- Os Small-cap Stock Funds investem em ações de empresas de pequena capitalização (entre US $ 750 milhões e US $ 2,5 bilhões, segundo a Morningstar). Embora uma corporação de um bilhão de dólares possa parecer grande para você, ela é relativamente pequena em comparação com os Wal-Mart e os Exxons do mundo. A Morningsta r também tem um grupo de capitalização de mercado, chamado "Micro-cap", que representa fundos mútuos que investem em corporações com capitalização de mercado média de menos de US $ 750 milhões.
Os fundos de ações são categorizados em seguida de acordo com seu objetivo, que será dividido principalmente em objetivos de Crescimento, Valor ou Combinação:
- Os Growth Stock Funds investem em ações de crescimento, que são ações de empresas que devem crescer a uma taxa mais rápida do que a média do mercado.
- Os Value Stock Funds investem em ações de valor, que são ações de empresas que um investidor ou administrador de fundos mútuos acredita estar vendendo a um preço inferior ao valor de mercado. Os Value Stock Funds são geralmente chamados de Dividend Mutual Funds, porque as ações de valor geralmente pagam dividendos aos investidores, enquanto as ações típicas de crescimento não pagam dividendos ao investidor, porque a empresa reinveste os dividendos para aumentar ainda mais a corporação.
- O Blend Stock Funds investe em uma mistura de ações de crescimento e valor.
Agora que você aprendeu as noções básicas de categorização de fundos mútuos de ações, você entenderá o que significa, por exemplo, se você vir um fundo mútuo específico que seja categorizado como um fundo de valor médio. É um fundo que investe em um grupo de ações que representam corporações de capitalização de médio porte com um objetivo de valor.
Os fundos de ações também podem ser categorizados como Ações Internacionais ou Estrangeiras , em regiões geográficas, como Europa ou Pacífico, ou em áreas de especialidade, que geralmente são chamadas de fundos setoriais , como Saúde, Imóveis, Tecnologia, Energia, Materiais Básicos, Serviços Públicos. e assim por diante.
Categorias de fundos mútuos de obrigações
Os tipos de fundos de obrigações e como eles são categorizados podem ser melhor compreendidos revisitando os fundamentos dos títulos . As obrigações são essencialmente emitidas por entidades, como o governo dos EUA ou empresas, e os fundos mútuos de obrigações são principalmente categorizados pelas entidades que querem pedir dinheiro emprestado através da emissão de obrigações:
- Fundos de títulos do governo investem em vários tipos de títulos do Tesouro dos EUA.
- Fundos de títulos municipais investem em vários tipos de títulos municipais. O emissor de títulos - o município - geralmente é um estado dentro dos Estados Unidos (ou seja, o California Municipal Bond).
- Corporate Bond Funds investe em vários títulos emitidos por corporações.
Os fundos de obrigações também são categorizados pela duração média (semelhante a, mas nem sempre igual a, maturidade) dos títulos detidos no fundo mútuo:
- Os Fundos de Obrigações de Longo Prazo irão principalmente comprar títulos com duração superior a 10 anos.
- Os Fundos de Obrigações de prazo intermediário comprarão principalmente títulos com durações entre 3,5 e 6 anos.
- Os Fundos de Obrigações de Curto Prazo irão principalmente comprar títulos com durações de um a 3,5 anos.
- Os Fundos de Obrigações de Curto Prazo irão comprar principalmente títulos com duração inferior a um ano.
Os fundos mútuos de obrigações podem ainda ser distinguidos pela qualidade de crédito dos títulos subjacentes detidos no fundo de obrigações específico. Por exemplo, os títulos do Tesouro dos EUA estão entre os mais altos de qualidade de crédito (baixo risco para o detentor de títulos) e "Junk Bonds" estão entre os mais baixos da qualidade de crédito (maior risco relativo ao título) e são freqüentemente chamados de títulos de alta renda.