Uma Introdução aos Fundos de Capital para Investidores de Fundos Mútuos
"O que é um fundo de ações ?" é uma questão comum que é frequentemente questionada por muitos novos investidores. Embora a resposta possa ser simples, é apenas a linha de partida da sua jornada para a independência financeira, pois uma vez que você entenda quais são os fundos de ações , você ainda precisa classificar os mais de 10.000 investimentos potenciais negociados publicamente para encontrar o melhor ajuste para sua família. portfólio. Minha esperança é orientá-lo através de alguns dos princípios básicos para que você fique mais informado sobre o que está vendo sempre que olhar para um prospecto de fundo mútuo ou estiver falando com um consultor de investimentos registrado .
A definição: o que é um fundo de capital?
Um fundo de ações é um tipo de fundo mútuo ou fundo de investimento privado, como um fundo de hedge , que compra a propriedade em empresas (daí o termo "equity") na maioria das vezes na forma de ações ordinárias negociadas em bolsa . Outras vezes, a propriedade é a forma do chamado patrimônio privado, que é quando o fundo de ações investe em companhias de capital fechado que não são negociadas no mercado de ações.
O denominador comum de um fundo de ações é o desejo da administração de fundos de encontrar boas oportunidades para investir em negócios que crescerão, descartando lucros cada vez maiores para os proprietários, em oposição a um fundo de títulos ou fundos de renda fixa, que usa dinheiro do acionista para fazer empréstimos a empresas ou governos, cobrando receita de juros .
Quais são os diferentes tipos de fundos de capital?
Para dar um passo além de responder "O que é um fundo de ações?", Precisamos examinar os diferentes tipos de fundos de ações disponíveis atualmente para os investidores.
Por uma questão de clareza, vamos dividir os fundos de capital em algumas das categorias que você mais provavelmente encontrará ao longo de sua jornada de investimento.
Fundos de ações focados no mandato geográfico
- Os fundos de ações internacionais são aqueles que investem em ações fora dos Estados Unidos.
- Os Global Equity Funds são aqueles que investem em ações em todo o mundo, inclusive nos Estados Unidos, mas tendem a favorecer as ações estrangeiras em pelo menos 80% de sua ponderação geral de carteira.
- Os Worldwide Equity Funds são aqueles que investem em ações em todo o mundo sem distinção entre ativos domésticos ou internacionais, seguindo o que os gerentes de carteira ou a metodologia ditarem.
- Os fundos de ações nacionais são aqueles que investem em ações unicamente no país de origem do investidor e emissor. Para a maioria dos leitores, isso será nos Estados Unidos.
Fundos de ações focados em capitalização de mercado
- Mega Cap Equity Funds são aqueles que investem em ações das maiores empresas do mundo; gigantes que valem centenas de bilhões de dólares, como o Walmart ou a Berkshire Hathaway.
- Os Large Cap Equity Funds são aqueles que investem em empresas com grande capitalização de mercado .
- Os fundos Mid Cap Equity são aqueles que investem em empresas com uma capitalização de mercado média.
- Os Small Cap Equity Funds são aqueles que investem em empresas com pequena capitalização de mercado .
- Os Micro Cap Equity Funds são aqueles que investem em pequenas empresas de capital aberto que valem alguns milhões, ou algumas dezenas de milhões de dólares, em capitalização de mercado.
Fundos de ações focados em estilo de investimento
- Fundos de Private Equity são aqueles que investem em empresas de capital fechado que não negociam no mercado de ações. Eles podem montar uma empresa de responsabilidade limitada , infundir milhões, ou até bilhões, em dólares, levantar dinheiro através da emissão de títulos e, em seguida, adquirir a gestão de empresas que acredita que pode melhorar.
- Equity Income Funds são aqueles que investem na propriedade de empresas que pagam dividendos significativos, muitas vezes medidos por um histórico de aumentos de dividendos , dividend yield absoluto e relativo e índices de cobertura de dividendos conservadores.
- Os Dividend Growth Funds são aqueles que investem na propriedade de empresas com um registro de dividendos crescentes por ação a uma taxa muito mais rápida do que o mercado de ações como um todo. Há muitas maneiras diferentes de ganhar dinheiro com uma estratégia de crescimento de dividendos , às vezes elas superam suas contrapartes de maior rendimento e, em muitos casos, podem fazer investimentos maravilhosos de compra e manutenção .
- Index Equity Funds são aqueles que imitam um índice como o Dow Jones Industrial Average ou o S & P 500. Embora nem sempre sejam verdadeiros, os fundos de ações indexados tendem a ter alguns dos menores índices de despesas com fundos mútuos .
- Fundos de Capital Específicos do Setor ou da Indústria são aqueles que rastreiam áreas específicas da economia, como indústrias ou setores ; por exemplo, varejistas com desconto ou grupos de seguros de propriedades e acidentes. Isso pode ser atraente para aqueles que querem investir seu dinheiro em certos tipos de negócios, o que pode não ser uma má ideia, dado que certas indústrias produziram desproporcionalmente altos retornos para os proprietários .
Além disso, os fundos de ações podem ser comprados como fundos mútuos tradicionais e como fundos negociados em bolsa, ou ETFs. Alguns investidores tendem a favorecer um tipo em detrimento do outro, mas há vantagens e desvantagens para ambos, dependendo de como o fundo mútuo é estruturado e as metas, objetivos, preferências e circunstâncias do investidor.
Diferentes maneiras de investir em fundos de ações
Quando você decide que investir em um fundo de ações é o caminho que você deseja seguir para o seu portfólio, você tem várias opções que podem fazer sentido. Você pode:
- Invista abrindo uma conta diretamente com uma família de fundos mútuos , como Vanguard ou Fidelity.
- Investir através da compra de ações de um fundo mútuo de capital através de uma conta de corretagem .
- Invista comprando ações de um fundo mútuo de ações através de seu plano 401 (k) ou 403 (b) no trabalho (observe que há frequentemente classes de participação de fundos mútuos diferentes para recompensar investidores que investem mais em um grupo de administração de ativos).
- Abra um IRA Roth ou IRA tradicional em uma corretora e use-o para comprar ações de um fundo mútuo de ações.
Assim como em fundos mútuos regulares, os fundos de ações negociados em bolsa são obrigados a distribuir todos os rendimentos de dividendos e ganhos de capital realizados (se houver) aos acionistas a cada ano. Como resultado, você precisa analisar seu retorno total , não apenas o preço da ação, que pode estar enganando, dependendo do nível das distribuições feitas em um determinado período de tempo. A maioria das corretoras e praticamente todas as empresas de fundos mútuos permitirão que você reinvista automaticamente quaisquer distribuições, no todo ou em parte, em mais ações do fundo, para que você aumente sua propriedade total ao longo do tempo.
O valor mínimo de investimento para começar a adquirir esses fundos varia, mas na maioria dos casos (especialmente para contas de aposentadoria), eles podem ser tão baixos quanto $ 250 com saques mensais regulares de sua conta poupança ou conta corrente de $ 50 ou mais para ajudá-lo a construir seu investimento carteira ao longo do tempo. Se comprado através de uma conta de corretagem de baunilha simples, o mínimo pode ser de US $ 1.000, US $ 2.500, US $ 5.000, US $ 10.000 ou US $ 25.000. Os fundos de ações institucionais podem ter investimentos mínimos de US $ 1.000.000 ou até US $ 10.000.000 +.