Como funcionam as contas de corretagem e os tipos de investimentos que elas podem manter
O que é uma conta de corretagem? Entendendo a definição básica
Uma conta de corretagem é um tipo de conta tributável que você abre com uma corretora de ações. Você deposita dinheiro nesta conta, escrevendo um cheque ou vinculando-o a uma conta corrente ou de poupança em seu banco. Uma vez que este dinheiro é depositado, você pode usar o dinheiro para adquirir muitos tipos diferentes de investimentos. Em troca da execução de suas ordens de compra e venda, você normalmente paga uma comissão ao corretor da bolsa.
Quais são alguns tipos de investimentos que uma conta de corretagem pode realizar?
Uma conta de corretagem pode conter muitos tipos diferentes de investimentos, incluindo, mas não necessariamente limitados a, o seguinte:
- Ações ordinárias , que representam participações nas empresas.
- As ações preferenciais , que normalmente não obtêm uma parcela do lucro da empresa, mas, em vez disso, tendem a pagar dividendos acima da média.
- Obrigações , incluindo obrigações soberanas, como títulos do Tesouro dos EUA, obrigações e notas, obrigações de empresas , obrigações municipais isentas de impostos e obrigações de agência.
- Trusts de Investimento Imobiliário, ou REITs , que representam conjuntos de ativos relacionados a imóveis, incluindo alguns tipos de especialidades, como REITs de hotéis, que se concentram na propriedade e operação de hotéis .
- Opções de compra de ações e outros derivativos, que podem incluir opções de compra e opções de venda que dão a você o direito ou a obrigação de comprar ou vender um determinado título a um determinado preço antes de uma data de expiração.
- Mercados monetários e certificados de depósito , que representam uma participação em grupos de fundos mútuos de alta liquidez que detêm investimentos em dinheiro e renda fixa ou empréstimos que você faz a um banco em troca de uma taxa fixa de juros.
- Fundos mútuos , que são agrupados carteiras de investimento de propriedade de muitos pequenos investidores que compram ações da carteira ou confiam que possui a carteira. Em vez de negociar ao longo do dia, da mesma forma que os outros ativos, as ordens de compra e venda são colocadas no final do dia, tudo de uma vez. Os fundos mútuos incluem fundos de índice .
- Fundos negociados em bolsa, ou ETFs , que são fundos mútuos, incluindo fundos de índice, que negociam como ações.
- Master Limited Partnerships, ou MLPs , que são parcerias altamente complexas com certas vantagens fiscais para certos tipos de investidores.
Algumas contas de corretagem permitirão que você possua unidades de associação em uma empresa de responsabilidade limitada ou unidades de sociedade limitada em uma sociedade limitada , geralmente vinculadas ao investimento em um fundo de hedge, o que pode ser difícil para investidores novos ou mais pobres . No entanto, o corretor provavelmente cobrará uma taxa não insignificante por ter que lidar com o problema de títulos não padronizados, como às vezes são conhecidos.
Qual é a diferença entre uma conta de corretagem de caixa e uma conta de corretagem de margem
Quando você abre uma conta de corretagem, você tem que escolher entre um tipo de conta de caixa e margem.
Uma conta de corretagem em dinheiro é aquela que exige que você deposite dinheiro e valores mobiliários, integralmente, por liquidação, para se envolver em transações. A corretora não lhe emprestará dinheiro algum. Por exemplo, se a liquidação comercial de suas ações for de três dias úteis e você vender suas ações hoje, mesmo que o dinheiro apareça na sua conta imediatamente, você não poderá fazer uma retirada até que esteja realmente lá após a liquidação. Uma conta de margem , por outro lado, permite que você contrate empréstimos contra determinados ativos na conta de corretagem com o corretor emprestando dinheiro em troca do que geralmente é uma taxa de juros baixa.
Eu normalmente sugiro que as pessoas considerem seriamente investir através de uma conta de corretagem por várias razões. Primeiro, estou um pouco preocupado com o fato de que a reimpetição possa ser um grande desastre de investimento .
É um tópico esotérico, mas que você deve aprender se tiver uma conta de margem de corretagem. Em segundo lugar, as contas de corretagem de margem podem resultar em algumas coisas estranhas acontecendo com a maneira de coletar dividendos sobre suas ações. Se as coisas não funcionarem corretamente, você pode não se qualificar para as taxas de imposto sobre dividendos super baixas e, em vez disso, ser forçado a pagar taxas ordinárias que podem ser aproximadamente o dobro. Terceiro, não importa quão bem você pense que tenha pensado em uma posição, usar margem pode acabar em desastre que altera a vida. Por exemplo, no final do ano passado, fiz um estudo de caso em meu blog pessoal de um cara que foi para a cama com dezenas de milhares de dólares em patrimônio líquido em sua conta de corretagem e acordou para descobrir que devia a seu corretor $ 106.445,56. Muitos outros indivíduos e famílias perderam grandes parcelas de suas economias de vida e, em muitos casos, todo o seu patrimônio líquido, ou mais, comprando ações de uma empresa chamada GT Advanced Technologies na margem. Não vale a pena. É simples o suficiente para ficar rico se você tiver um longo período de tempo suficiente e deixar a composição trabalhar sua mágica. Acho que é um erro grave tentar acelerar o processo até o ponto de arriscar destruir o que você construiu.
Por que vale a pena, esta é uma daquelas áreas onde eu coloquei meu dinheiro onde minha boca está. Eu me sinto tão fortemente sobre isso que, em todas as circunstâncias, exceto as mais remotas, para um tipo muito específico de investidores, a Kennon-Green & Co., minha empresa global de gestão de ativos, exigirá que contas discricionárias administradas individualmente sejam mantidas em custódia apenas em dinheiro. Eu não me importo se a utilização generalizada da margem poderia fazer a empresa mais dinheiro devido à maior base de ativos sobre a qual podemos cobrar taxas de consultoria de investimento , o investimento em valor da marca, investimento em dividendos e investimento passivo que praticamos não se presta a dinheiro emprestado. É um risco tolo e não quero nada com isso.
Há algum limite para a quantia de dinheiro que você pode depositar ou manter em uma conta de corretagem?
Não há limites para a quantidade de dinheiro que você pode colocar em uma conta de corretagem, como há com um Roth IRA ou 401 (k) e, portanto, geralmente não há restrições sobre quando você pode acessar o dinheiro a menos que você compre algum tipo de segurança ou ativo restrito. Dependendo de sua situação fiscal pessoal e do tipo de ativos que você possui na conta de corretagem, você pode dever a impostos sobre ganhos de capital, impostos sobre dividendos ou outros impostos sobre suas participações.
Uma coisa que você pode querer considerar é a solidez financeira do seu corretor e a extensão da cobertura do SIPC . Este é o seguro que entra e expulsa os investidores quando sua corretora de ações vai à falência. Diferentes tipos de ativos têm diferentes níveis de cobertura, e alguns não têm cobertura alguma. Outra alternativa é considerar o uso de uma corretora para executar negociações, mas mantendo seus títulos através do Sistema de Registro Direto, ou DRS .
Existe um limite para o número de contas de corretagem que posso ter?
Não. Não há limite para o número de contas de corretagem que você pode ter. Na verdade, você pode ter tantas ou poucas contas de corretagem quantas quiser e as instituições permitirem que você abra. Você pode ter várias contas de corretagem na mesma instituição, segregando ativos por estratégia de investimento. Você pode ter várias contas de corretagem em diferentes instituições, diversificando seus relacionamentos e exposições.
Qual é a diferença entre um corretor de desconto e um corretor de serviço completo?
Uma conta de corretagem de serviço completo é um tipo especial de conta de corretagem onde você trabalha com um corretor dedicado que conhece você, sua família e sua situação financeira. Você pode pegar o telefone e falar com ele ou ela. Você pode entrar em seu escritório e regularmente ter reuniões e discutir seu portfólio.
Parte da compensação para esses tipos de arranjo normalmente vem de comissões de negociação, então ao invés de pagar taxas de US $ 5 a US $ 10 em um corretor de desconto por negócio, você pode pagar entre US $ 40 e US $ 150, dependendo das circunstâncias. Embora isso aumente os custos, há quem argumente que isso também incentiva os investidores a manterem suas posições por mais tempo e permanecerem calmos durante o colapso do mercado, tendo alguém para segurar a mão. Você terá que decidir por si mesmo qual abordagem funciona melhor para seu temperamento.
Um corretor de desconto, em contraste, geralmente é on-line apenas nos dias de hoje, talvez com algumas filiais em todo o país. Tudo é praticamente do-it-yourself e você tem que executar seus próprios negócios.
Algumas instituições financeiras oferecem ambos os modelos. Para saber mais, leia É um corretor de serviço completo direito para você? .
Mais informações sobre Corretoras e Corretoras de Valores
Isso faz parte do nosso guia para corretores e corretoras de ações , que contém uma riqueza de recursos para novos investidores que tentam entender como escolher um corretor de ações, como ler uma confirmação de negociação e muito mais. Aprenda também sobre contas de gerenciamento de caixa .