O Comportamento Irracional do Investidor Abunda Durante o Colapso do Mercado
Embora eu tenha um tremendo respeito pelos dois homens, achei isso surpreendentemente deprimente.
Anos depois, vi em primeira mão como eles estavam certos. Como escrevi em 21 de março de 2009, quando a Média Industrial Dow Jones atingiu o nível mais baixo após o pior colapso em gerações, "... aqui estamos no meio da maior desvalorização de ativos em gerações e pessoas sensatas estão se comportando de maneira tão Eu quase não me preocupo em corrigi-los mais.Um dos meus familiares mais próximos agora insiste que possuir ações ou, na verdade, negócios em geral, não passa de uma aposta.
Em sua mente, no entanto, trabalhar para essa mesma empresa O fracasso na lógica deve ser óbvio, mas por alguma razão, a maioria das pessoas prefere ter a ilusão de segurança no trabalho (e é uma ilusão, lembre-se de você) ao invés da segurança de controlar seu próprio destino, porque este exige a coragem de ver os valores dos ativos no seu balanço flutuar. "
Como alguém que passou pela jornada de criação de riqueza a partir do zero, deixe-me dizer: o processo de aumentar seu patrimônio líquido provavelmente não será fácil, como uma escada rolante. Em vez disso, é mais provável que aconteça, com longos períodos entre os quais os mais sábios passam o tempo estudando, lendo e acumulando recursos para aproveitar as oportunidades que inevitavelmente se manifestam.
Essa é a razão pela qual eu fui tão vigoroso na mesma peça quando afirmei: "Há sangue metafórico correndo nas ruas agora e aqueles com os recursos, coragem e disposição de aproveitar a maior venda de fogo na propriedade de empresas no passado. Meio século se verá decididamente mais rico daqui a dez anos Por enquanto, quando as pessoas começam a reclamar do mercado de ações ou a assumir riscos, me vejo fazendo caretas e me afastando, me sentindo mal porque elas realmente acreditam que estão agindo racionalmente. de volta, perguntando por que [outros] acumularam riqueza. "
Já faz quase sete anos. Como em toda a história anterior, a história não foi diferente. Apesar de todo o medo, aqueles que mantiveram seus negócios maravilhosos, reinvestiram dividendos e continuaram comprando mais através do turbilhão ganharam muito dinheiro. Investidores imobiliários inteligentes o suficiente para pegar casas hipotecadas estão empolgados.
Curiosamente, as mesmas pessoas que estavam resgatando no fundo recuaram em seguir o mais longo mercado em alta da história global. Eu escutei os investidores argumentarem que as alocações de ações de 100% aumentariam os preços das ações. Eu regularmente vejo pessoas perguntando se deveriam pagar dívidas de empréstimos estudantis para investir no mercado de ações.
Em vários fóruns financeiros, até comecei a ver pessoas criticando os outros por manter grandes reservas de dinheiro de emergência: "Você está perdendo a composição!" dizem com urgência.
É a mesma configuração de padrão para jogar novamente. O mercado irá falhar em algum momento - sempre acontece, é a natureza do mecanismo do leilão - e, de outro modo, pessoas inteligentes irão liquidar suas incríveis participações até mesmo na companhia mais forte; por exemplo, a Johnson & Johnson, que é uma das quatro empresas em todo o S & P 500 com rating AAA em seus títulos corporativos , indicando a força da estrutura de capitalização .
Antes que isso aconteça, lembre-se do que estou prestes a dizer: ganhar dinheiro com seu portfólio não é difícil. Para os poucos que aspiram a se tornar financeiramente independentes , considere o seguinte:
- Construa um portfólio completo . Este é o primeiro e mais importante passo, então você deve ler o artigo acompanhando o link.
- Utilize o modelo da Berkshire Hathaway diversificando não apenas seus ativos, mas seus fluxos de renda ativa e passiva . Isso permitirá que você sobreviva a catástrofes financeiras porque não depende de um único emprego ou fonte de receita.
- Continue buscando valor, mas apenas invista nas coisas que você conhece , compreende e pode explicar aos seus filhos. No meu caso, posso entender a implicação de alterar as taxas de desconto e as premissas de retorno de pensão sobre os valores de lucros reportados das empresas de capital aberto. Você provavelmente não pode. Isso não tem que te segurar porque você pode ter uma compreensão muito melhor em um campo diferente. Pense nas pessoas que entenderam o potencial dos telefones celulares nos Estados Unidos e compraram espaço de espectro por apenas algumas centenas de dólares, vendendo-as depois por dezenas ou centenas de milhões para as empresas de telecomunicações! O seu bem mais valioso é a sua base de conhecimento - é único e você deve tirar proveito disso.