Concentre-se em dois baldes de valor - receita operacional e títulos negociáveis
Como funciona o Berkshire Hathaway?
Esse arranjo oferece várias vantagens importantes para a Berkshire Hathaway. Primeiro, quando as ações desmoronam, Buffett é capaz de confiar no caixa gerado pelas empresas operacionais para fornecer a ele fundos para reimplantar no mercado, comprando ativos baratos. Se ele estivesse administrando um fundo mútuo , esse não seria o caso e, à medida que o valor de suas participações caísse, Warren seria forçado a vender algo que já estava subvalorizado para comprar algo ainda mais desvalorizado. Segundo, os negócios operacionais são isolados de avaliações diárias (exceto na medida em que a holding controladora é negociada publicamente), dando-lhe um patrimônio líquido muito mais estável que um valor de mercado privado estimado do que um fundo mútuo teria. Assim, é mais provável que os bancos empreguem, a longo prazo e com taxa fixa, um negócio estável com ativos reais, como fábricas, lojas de varejo, computadores, e de tal forma que fariam parte de uma carteira de ações representativas das ações daqueles. mesmas empresas.
Em sua própria vida, você provavelmente achará consideravelmente mais fácil aumentar seu patrimônio rapidamente ao se concentrar em ambos, adotando a mesma abordagem de “duplo barril”. Buffett e seu parceiro de negócios de longa data, Munger, fizeram pedra angular do seu império.
Usando o sistema
Para a maioria das pessoas, seu principal "negócio operacional" seria seu trabalho diário.
Se você é um professor, bombeiro, contador ou babá de meio período, é esse fluxo de fundos que permite que você pague suas contas, assista à televisão, compre mantimentos e coloque gasolina em seu carro. É também essa renda que fornece seu primeiro capital real para adquirir investimentos.
Assim como qualquer bom negócio , você quer aumentar seus lucros, ou, neste caso, salário, salários e outras receitas do trabalho, tanto quanto possível com o menor investimento. Assim, se suas escolhas estão trabalhando mais horas para ganhar mais dinheiro ou voltar para a escola para se tornar um médico, você pode optar por este último devido aos ganhos muito maiores no caminho, colocando em uma quantidade comparável de turnos duplos e triplos . Isso leva a uma regra de ouro da construção de riqueza: você deve investir em si mesmo se quiser experimentar a verdadeira liberdade financeira. Isso significa ganhar novas habilidades e transformar essas habilidades em ganho monetário. Apenas alguns dias atrás, eu li uma reportagem em um jornal sobre uma dona de casa que se tornou tão boa em recortes de cupons que ela pode reduzir uma conta de mercearia de US $ 150 para US $ 40 - tenha em mente que, uma vez que comida é comprada com renda após impostos Esses resultados são exponencialmente mais impressionantes do que podem parecer.
A realidade é que aqueles com habilidades especializadas, como cirurgiões cardíacos, mecânicos de automóveis, dentistas, encanadores e falantes fluentes de mandarim não estão sendo deixados de fora da economia global. Praticamente todos nós temos o potencial de adicionar alguns desses conjuntos de habilidades únicas à nossa caixa de ferramentas vocacional, mas a noção de que você poderá se formar no ensino médio com nada mais do que um diploma, conseguir um emprego para toda a vida e se aposentar. bem é ingênuo. O gênio está fora da garrafa no mundo da globalização e nada poderia reverter isso (mesmo que os EUA promulguem proteções comerciais maciças, nós experimentaríamos recessão ou depressão horríveis, e China e Índia nos eclipsariam em um ritmo ainda mais rápido).
Depois de ter sua carreira principal no caminho certo e estar investindo em suas próprias habilidades, talvez seja hora de adquirir ou estabelecer outros negócios operacionais.
Para alguns, isso pode significar construir unidades de armazenamento ou lavagens de carros. Para outros, pode incluir o início de um serviço de corte de grama. Um membro da minha família tem uma carreira como comissário de bordo, gerente de produção em uma empresa de bordados e, em seguida, possui um negócio de design de bolo de fralda ao lado. Ela vive de seu salário como gerente, usando os outros dois empregos principalmente como capital de investimento puro para garantir que ela tenha milhões de dólares em riqueza por seus quarenta anos, apesar de ter uma renda média e sustentar uma família.
É aí que você realmente tem a oportunidade de gerar dinheiro fazendo algo que ama. Ao adicionar esses outros negócios operacionais, você deve se esforçar para encontrar coisas que façam você “sapatear” para trabalhar, emprestar uma frase de Buffett. Digamos que você tenha 25 anos e consiga vender pinturas ou fazer mágica em festas de aniversário e casamentos, gerando um extra de US $ 96 por semana (cerca de US $ 5.000 por ano). Isso pode não parecer muito, mas vai somar US $ 9.266.500 + quando você tiver a idade de Warren Buffett se estacionar em um IRA de Roth e conseguir gerar a taxa histórica de retorno de 11% que a S & P trouxe para sua proprietários a longo prazo. Isso não é uma piada. Fazendo algo que você ama e colocando esse dinheiro em ativos geradores de caixa, você pode se aposentar rico. Quanto à casa maior, carro, X-Box e outras coisas que você quer ao longo do caminho, é por isso que você trabalha seu trabalho principal e continua investindo em suas habilidades. (Se você não tiver tempo para um segundo emprego ou atividade, lembre-se de nossa dona de casa que economizou mais de US $ 110 por semana em mantimentos? Isso seria mais do que suficiente para alcançar os mesmos resultados.)
Como você gera dinheiro, você vai querer investi-lo da maneira mais eficiente possível. Isso significa tirar proveito de seu 401k e uma conta de aposentadoria individual , como um IRA tradicional , Roth IRA ou SEP-IRA só para citar alguns. Aqui, se prudentemente e prudentemente investido, esses fundos podem se transformar em uma torrente de ganhos de capital , dividendos e juros, tudo isso é investido de volta para gerar ainda mais lucros. Se o mercado de ações cair, você pode tirar proveito de seus negócios operacionais para o custo médio do dólar em suas posições, aproveitando assim os princípios básicos do investimento em valor .