Qual é a média de custo do dólar e como funciona em um portfólio
Embora haja algum desacordo sobre até que ponto a média do custo do dólar pode reduzir o risco de mercado , parece haver uma aceitação geral da ideia de que um investidor que segue um plano médio de custo, comprando e vendendo independentemente das condições do mercado em intervalos regulares e / ou em valores fixos em dólar ou em ações, pode ser capaz de suportar melhor os perigos emocionais do excesso de confiança ou pânico durante os períodos de extrema volatilidade do mercado acionário .
Com efeito, o segredo da média do custo do dólar é que isso ajuda a tirar a emoção do desafio da alocação de capital. Para investidores inexperientes, particularmente aqueles que estão comprando cestas de títulos ou coisas como fundos de índice de baixo custo , isso pode ser uma grande ajuda. Na verdade, o comportamento irracional dos investidores é abundante em tempos difíceis .
O que é a média de custo do dólar?
A média do custo do dólar pode ser melhor descrita como uma abordagem estereotipada para investir sistematicamente uma quantia fixa de moeda ou adquirir um número fixo de unidades de ações em intervalos predeterminados para construir lentamente uma posição em um título.
Ou seja, em vez de investir ativos em uma quantia fixa, o investidor entra em uma posição comprando quantias menores por um longo período de tempo. Isso difunde a base de custo ao longo de vários anos e a preços diferentes, fornecendo isolamento contra mudanças futuras no preço de mercado.
Isso significa que durante os períodos de rápido aumento dos preços das ações, o investidor terá uma base de custo maior do que ele ou ela teria e, em tempos de colapso dos preços das ações, o investidor terá uma base de custo menor do que teria teve.
Uma visão geral de como um investidor pode configurar um plano de média de custos em dólares
Para começar um plano de média de custo do dólar, um investidor precisa fazer três coisas principais.
Decida exatamente quanto dinheiro ele ou ela pode investir a cada mês. É importante ter certeza de que o montante comprometido é financeiramente prudente e acessível, de modo que o montante possa permanecer consistente durante um período de tempo, caso contrário, o plano não será tão eficaz.
Selecione um investimento ou grupo de investimentos que ele deseja manter a longo prazo, sendo que o longo prazo é definido como pelo menos cinco ou dez anos.
Em intervalos regulares - pode ser semanal, mensal ou trimestral, por exemplo - investir esse dinheiro na segurança que ele escolheu. Se o seu corretor o oferecer, nosso investidor poderá até mesmo criar um plano de saque automático para que o processo seja automatizado com pouca ou nenhuma despesa. Pode até ser possível fazer sem um corretor da bolsa .
Um Exemplo de um Plano de Média de Custo em Dólar
É mais fácil demonstrar a mecânica de um plano de cálculo de custo do dólar, conduzindo você por um exemplo hipotético. Imagine que você tenha US $ 15.000 e gostaria de investir em ações da ABC, Inc., uma empresa fictícia.
A data é 1 de janeiro. Você tem duas opções - você pode investir o dinheiro como um montante fixo agora, ir embora e esquecê-lo, ou você pode configurar um plano de média de custo do dólar e facilitar o acesso ao estoque.
Você opta por este último e decide investir US $ 1.250 a cada trimestre por três anos.
Nos três anos subsequentes, seu dinheiro é investido pelos seguintes preços:
Tabela 1: Plano de Média de Custo Hipotético em Dólar
1º trimestre do ano 1 = US $ 50,00 do preço da ação, US $ 1.250,00 do investimento = 25,00 ações adquiridas
2º trimestre do ano 1 = US $ 40,00 do preço da ação, US $ 1.250,00 do investimento = 31,25 ações adquiridas
3º trimestre do ano 1 = preço da ação de US $ 70,00, investimento de US $ 1.250,00 = 17,86 ações adquiridas
4º Trimestre Ano 1 = $ 50,00 de preço da ação, $ 1,250.00 investimento = 25,00 ações adquiridas
1º trimestre do ano 2 = US $ 30,00 do preço da ação, US $ 1.250,00 do investimento = 41,67 ações adquiridas
2º trimestre: ano 2 = preço da ação de US $ 20,00, investimento de US $ 1.250,00 = 62,50 ações adquiridas
3º trimestre do ano 2 = preço da ação de US $ 25,00, investimento de US $ 1.250,00 = 50,00 ações adquiridas
4º trimestre: ano 2 = preço da ação de US $ 32,00, investimento de US $ 1.250,00 = 39,06 ações adquiridas
1º trimestre do ano 3 = US $ 35,00 de preço de ação, US $ 1.250,00 de investimento = 35,71 ações adquiridas
2º trimestre do ano 3 = US $ 51,00 de preço de ação, US $ 1.250,00 de investimento = 24,51 ações adquiridas
3º trimestre do ano 3 = preço da ação de US $ 65,00, investimento de US $ 1.250,00 = 19,23 ações adquiridas
4º Trimestre Ano 3 = $ 50,00 de preço das ações, $ 1,250.00 investimento = 25,00 ações compradas
Se você investisse seus US $ 15.000,00 no início do período, teria comprado 300 ações a US $ 50,00 por ação. Ao preço final da ação de US $ 50,00 por ação no fechamento do terceiro ano, sua posição teria valido exatamente os mesmos US $ 15.000,00.
No entanto, através das compras regulares do seu programa hipotético de custo médio do dólar, você acabou investindo US $ 15.000,00 e obtendo 396.70 ações, pois seu investimento fixo de US $ 1.250,00 por trimestre foi capaz de comprar mais ações quando o preço das ações desabou e menos ações quando o preço das ações se valorizou . Embora o preço final das ações fosse de US $ 50,00, exatamente o mesmo valor de três anos anteriores, sua participação na verdade tem um valor de mercado de US $ 19.839,50.
Para dar um passo além, sob o cenário de custo médio do dólar, sua participação seria de US $ 15.000,00 se as ações estivessem sendo negociadas a US $ 37,81, o que representa uma queda de 24,38% em relação ao preço inicial de compra.
Esse fenômeno foi visível nas contas de investidores 401 (k) que regularmente contribuíram para suas economias de aposentadoria, independentemente das condições do mercado de ações nos anos seguintes ao colapso do mercado de ações de 2009. Essas compras de baixo custo ajudaram a reduzir sua base de custo geral. quando o mercado se recuperou anos depois, eles puderam desfrutar das recompensas por sua paciência e disciplina.
A principal desvantagem da média do custo do dólar é que, se você tiver uma bolha no mercado de ações, ou se estiver na média em uma posição que experimenta um aumento significativo no valor, sua base de custo médio será maior do que teria sido.
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