A pesquisa oferece novos insights sobre a melhor alocação de ativos para a aposentadoria.
Como alternativa, alguns livros e consultores recomendarão que, em vez de seguir um modelo de alocação de ativos, você deve usar seu dinheiro para comprar uma renda garantida com anuidade imediata.
Novos estudos acadêmicos apoiam um modelo de alocação de ativos de aposentadoria que oferece o melhor dos dois mundos.
Um modelo de alocação de aposentadoria que usa anuidades
A Ibbotson, uma empresa líder no campo de pesquisa de alocação de investimentos, elaborou um white paper que conclui que você pode maximizar sua renda vitalícia substituindo uma parte de sua alocação de títulos por uma renda variável que oferece um garantido mínimo de retirada ( GMWB) .
Pesquisas adicionais conduzidas por renomados acadêmicos como Wade Pfau, Moshe Milevsky e Michael Finke mostram que o uso de outras formas de anuidades, como anuidades de renda imediata e anuidades de renda diferida, pode reduzir o custo total de financiamento da aposentadoria.
O objetivo: Maximizar a renda vitalícia
Esta pesquisa reflete um novo modo de pensar; projetar um modelo de alocação de ativos de aposentadoria que tenha como meta principal maximizar a renda vitalícia e reduzir o risco de ficar sem dinheiro.
Isso soa exatamente como todos os aposentados gostariam.
Então, como você cria seu próprio portfólio máximo de renda vitalícia? Você começa com a abordagem tradicional de alocação de ativos de quanto deve estar em ações versus títulos, e então você faz alguns ajustes.
Os ajustes na alocação envolvem tirar uma parte de sua carteira e investir em uma anuidade variável com um benefício de saque mínimo garantido, uma anuidade diferida com um pagamento definido que começará mais tarde, ou se você está se aposentando agora, e anuidade imediata que começa a pagar renda agora.
Abaixo estão alguns exemplos de alocação de ativos de aposentadoria usando uma mistura de ativos tradicionais com uma anuidade de algum tipo.
Modelos de alocação de ativos de aposentadoria para maximizar a renda vitalícia
- Conservador
Em vez de ter uma carteira de 20% de ações, 80% de títulos, você criaria uma carteira de 20% de ações, 60% de títulos e 20% de receita garantida de uma anuidade. - Moderado
Em vez de ter uma carteira de 40% de ações, 60% de títulos, você criaria uma carteira de 40% de ações, 45% de títulos e 15% de anuidade, ou para criar uma receita adicional garantida, você alocaria 40% de ações, 25 % de obrigações e 35% de rendimento garantido de uma anuidade. - Agressivo
Em vez de ter uma carteira de 60% de ações, 40% de títulos, você criaria uma carteira de 60% de ações, 30% de títulos e 10% em uma anuidade que proporcionasse uma renda garantida.
Por que a nova estratégia de alocação de ativos de aposentadoria oferece melhores resultados?
Essa alocação de ativos de aposentadoria funciona porque reduz as chances de que você fique sem dinheiro e também reduz as chances de ter que diminuir a renda devido ao baixo desempenho do mercado.
Ao usar uma anuidade variável, dentro da anuidade variável você está alocando uma porcentagem maior de ações do que seria se você não usasse a anuidade.
Você pode se sentir confortável fazendo isso porque a quantidade de renda que você pode retirar é garantida.
Ao usar uma anuidade de renda diferida ou anuidade imediata, você sabe qual será sua renda futura, independentemente do desempenho dos mercados. Você pode investir outros fundos de forma mais agressiva, sabendo que uma parte de sua renda é segura.
Alocar a parcela de ações / títulos de sua carteira
Depois de descobrir quanto alocar para um produto que garanta a renda vitalícia, decida como investir a parte de ações e títulos de sua carteira. Aqui estão algumas ideias, com cada ideia ficando um pouco mais agressiva.
- Você pode escalar seus títulos e comprar ações que pagam dividendos, ou usar um fundo de receita de dividendos para a alocação de ações.
- Você pode usar um fundo de renda de aposentadoria que automaticamente aloca ações e títulos para você e envia um cheque mensal.
- Você pode investir em alguns investimentos de alto rendimento com sua carteira tradicional de ações / títulos para maximizar a renda atual.
Diretrizes de alocação de ativos para aposentadoria para se manter em mente
- Quanto menor a sua expectativa de vida, mais você vai querer escolher investimentos e estratégias que maximizam a renda atual .
- Quanto mais longa for sua expectativa de vida, mais você vai querer escolher estratégias que maximizem a renda vitalícia , o que pode significar que elas produzem menos renda agora, mas seria esperado que a renda acompanhasse a inflação.
- Você pode alterar estratégias para atender às necessidades de estilo de vida. Por exemplo, você pode querer maximizar a renda atual dos seus primeiros dez anos de aposentadoria enquanto estiver saudável, com um plano intencional de ter menos renda depois, quando diminuir a velocidade.
Essas decisões de alocação são melhores após a elaboração de um plano abrangente de aposentadoria. Você só se aposenta uma vez. Trabalhar com um especialista em aposentadoria profissional pode ser útil ao tomar decisões importantes sobre alocação de aposentadoria.