Guia de investimento para iniciantes para fazer seu dinheiro trabalhar para você
Então você decidiu começar a investir . Parabéns! Se você está apenas começando sozinho, no meio da sua carreira, se aproximando da idade da aposentadoria, ou no meio de seus anos dourados, isso significa que você começou a pensar sobre seu futuro financeiro e como você pode administrar com prudência seu capital para que ele possa trabalhar para você.
Ninguém começa um especialista, e até mesmo os melhores investidores do mundo estavam sentados onde você está.
Vamos começar com duas perguntas básicas:
- Onde você deveria começar?
- Como você começa?
Essas duas perguntas podem parecer assustadoras, especialmente se você tiver encontrado uma série de termos de investimento intimidadores - como a relação preço / lucro ( relação p / e), capitalização de mercado e retorno sobre o patrimônio líquido . Mas começar a investir não é tão assustador quanto parece.
A primeira etapa de investimento é descobrir quais tipos de ativos você deseja possuir
Vamos começar com essa verdade básica: em essência, investir significa arrecadar dinheiro hoje com a expectativa de obter mais dinheiro no futuro - o que, respondendo pelo tempo , ajustando o risco e considerando a inflação , resulta em um composto satisfatório. taxa de crescimento anual , particularmente em comparação com os padrões considerados um investimento "bom" .
Isso é realmente isso; o coração da matéria. Você coloca em caixa ou ativos agora, na esperança de mais dinheiro ou ativos retornando para você amanhã, ou no próximo ano, ou na próxima década.
Na maioria das vezes, isso é melhor alcançado através da aquisição de ativos produtivos.
Os ativos produtivos são investimentos que internamente liberam o dinheiro excedente de algum tipo de atividade. Por exemplo, se você comprar uma pintura, ela não é um ativo produtivo. Daqui a cem anos, você ainda terá a pintura, que pode ou não valer mais ou menos dinheiro. (Você pode, no entanto, ser capaz de convertê-lo em um ativo quase produtivo abrindo um museu e cobrando a admissão para vê-lo.) Por outro lado, se você comprar um prédio de apartamentos, não terá apenas o prédio, mas todo o dinheiro que ele produz de aluguel e renda de serviço durante aquele século. Mesmo se o prédio foi destruído depois de uma década, você ainda tem o fluxo de caixa de dez anos de operação - que você poderia ter usado para apoiar seu estilo de vida, dado a caridade, ou reinvestido em outras oportunidades.
Cada tipo de ativo produtivo tem suas próprias vantagens e desvantagens, peculiaridades únicas, tradições legais, regras tributárias e outros detalhes relevantes. De um modo geral, os investimentos em ativos produtivos podem ser divididos em um punhado de categorias principais. Vamos percorrer os três tipos mais comuns de investimentos: ações, títulos e imóveis.
Investir em Ações
Quando as pessoas falam em investir em ações, elas geralmente significam investir em ações ordinárias, que é outra maneira de descrever a propriedade de negócios ou o patrimônio de negócios. Quando você possui um patrimônio em um negócio, tem direito a uma parcela dos lucros ou perdas gerados pela atividade operacional da empresa. Em uma base agregada, as ações têm sido historicamente a classe de ativos mais recompensadora para os investidores que buscam construir riqueza ao longo do tempo sem usar grandes quantidades de alavancagem.
Correndo o risco de simplificar demais, eu gosto de pensar em investimentos de capital de negócios como um dos dois tipos - de capital fechado e de capital aberto.
Investir em empresas privadas : são empresas que não têm mercado público para suas ações .
Quando começados do zero, eles podem ser uma proposta de alto risco e alta recompensa para o empreendedor. Você cria uma ideia, estabelece um negócio, administra esse negócio para que suas despesas sejam menores do que suas receitas, e você aumenta com o tempo, certificando-se de não apenas ser bem compensado pelo seu tempo, mas também pelo seu capital, também está sendo tratado de forma justa, desfrutando de um bom retorno em excesso do que você poderia ganhar com um investimento passivo. Embora o empreendedorismo não seja fácil, possuir um bom negócio pode colocar comida na sua mesa, enviar seus filhos para a faculdade, pagar suas despesas médicas e permitir que você se aposente com conforto.
Investir em negócios negociados publicamente: empresas privadas às vezes vendem parte de si mesmas a investidores externos, em um processo conhecido como Oferta Pública Inicial, ou IPO . Quando isso acontece, qualquer um pode comprar ações e se tornar um proprietário.
Os tipos de ações negociadas publicamente que você possui podem diferir com base em vários fatores. Por exemplo, se você é o tipo de pessoa que gosta de empresas que são estáveis e gere fluxo de caixa para os proprietários, você provavelmente será atraído por ações blue-chip , e pode até ter uma afinidade com investimento em dividendos , investimento em dividendos , e investimento em valor .
Por outro lado, se você preferir uma metodologia de alocação de carteira mais agressiva, pode ser levado a investir no estoque de empresas ruins , porque mesmo um pequeno aumento na lucratividade pode levar a um salto desproporcionalmente grande no preço de mercado das ações.
Investir em Títulos de Renda Fixa (Títulos)
Quando você compra um título de renda fixa, está realmente emprestando dinheiro ao emissor do título em troca de receita de juros . Há uma infinidade de maneiras pelas quais você pode fazer isso, desde a compra de certificados de depósito e mercados monetários até o investimento em títulos corporativos , títulos municipais livres de impostos e títulos de capitalização dos EUA .
Tal como acontece com as ações, muitos títulos de renda fixa são comprados através de uma conta de corretagem. A seleção do seu corretor exigirá que você escolha entre um modelo de desconto ou de serviço completo . Ao abrir uma nova conta de corretagem, o investimento mínimo pode variar, geralmente variando de US $ 500 a US $ 1.000; muitas vezes ainda mais baixo para IRAs ou contas de educação. Como alternativa, você pode trabalhar com um consultor de investimentos registrado ou com uma empresa de gestão de ativos que opera de maneira fiduciária .
Investir em imóveis
O investimento imobiliário é quase tão antigo quanto a própria humanidade. Existem várias maneiras de ganhar dinheiro investindo em imóveis , mas geralmente se trata de desenvolver algo e vendê-lo com lucro, ou possuir algo e deixar que outros o usem em troca de pagamentos de aluguel ou leasing. Para muitos investidores, o setor imobiliário tem sido um caminho para a riqueza, porque se presta mais facilmente ao uso da alavancagem. Isso pode ser ruim se o investimento acabar sendo ruim, mas, aplicado ao investimento certo, pelo preço certo e nos termos corretos, pode permitir que alguém sem muito patrimônio rapidamente acumule recursos, controlando uma base de ativos muito maior do que ele ou ela poderia pagar.
Algo que pode ser confuso para novos investidores é que os imóveis também podem ser negociados como ações. Geralmente, isso acontece por meio de uma corporação que se qualifica como uma trust de investimento imobiliário, ou REIT . Por exemplo, você pode investir em REITs de hotéis e coletar sua parte da receita dos hóspedes que fazem check-in nos hotéis e resorts que compõem o portfólio da empresa. Existem muitos tipos diferentes de REITs; REITs de complexos de apartamentos, REITs para escritórios, unidades de armazenamento REITs, REITs especializados em habitação para idosos e até mesmo REITs para estacionamentos.
O próximo passo do investimento é decidir como você deseja ter esses ativos
Uma vez que você tenha decidido sobre a classe de ativos que você deseja possuir, o próximo passo é decidir como você será o dono. Para entender melhor esse ponto, vamos analisar o patrimônio das empresas. Se você decidir que quer uma participação em uma empresa de capital aberto, deseja possuir as ações diretamente ou por meio de uma estrutura em pool?
Outright Ownership: Se você optar pela propriedade total, você estará comprando ações de empresas individuais diretamente. Para fazer isso direito requer um certo nível de conhecimento.
Para investir em ações, pense nelas como você faria em suas empresas de capital fechado e lembre-se de que existem três maneiras de ganhar dinheiro investindo em uma ação . Claramente, isso significa focar no preço que você está pagando em relação aos fluxos de caixa ajustados pelo risco que o ativo está gerando. Descubra como calcular o valor da empresa , calcular a margem de lucro bruto e a margem de lucro operacional e compará-los a outros negócios no mesmo setor ou setor. Leia a demonstração de resultados e balanço . Olhe para as empresas de gestão de ativos , que detêm grandes participações, para descobrir os tipos de co-proprietários com os quais você está lidando.
Propriedade conjunta: Uma enorme porcentagem de investidores comuns não investe diretamente em ações, mas sim através de um mecanismo comum, como um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) . Você mistura seu dinheiro com outras pessoas e compra a propriedade em várias empresas por meio de uma estrutura ou entidade compartilhada.
Esses mecanismos agrupados podem assumir muitas formas. Alguns investidores ricos investem em fundos de hedge , mas a maioria dos investidores individuais opta por veículos como fundos negociados em bolsa e fundos de índice , o que possibilita a compra de carteiras diversificadas a preços muito mais baratos do que eles poderiam obter por conta própria. A desvantagem é uma perda quase total de controle. Se você investe em um ETF ou em um fundo mútuo, você está no caminho certo, terceirizando suas decisões para um pequeno grupo de pessoas com o poder de mudar sua alocação.
A terceira etapa de investimento está decidindo onde você deseja manter esses ativos
Depois de decidir como deseja adquirir seus ativos de investimento, sua próxima decisão diz respeito a onde esses investimentos serão realizados. Esta decisão pode ter um grande impacto na forma como os seus investimentos são tributados, por isso não é uma decisão a ser tomada de ânimo leve. Suas opções incluem contas de corretagem tributáveis, IRAs tradicionais , IRAs de Roth , IRAs simples , SEP-IRA e talvez até mesmo sociedades familiares limitadas (que podem ter alguns benefícios de planejamento de impostos e doações de presentes se implementados corretamente).
Vamos examinar brevemente algumas das categorias amplas.
Contas tributáveis: se você optar por uma conta tributável, como uma conta de corretagem , pagará impostos pelo caminho, mas seu dinheiro não será tão restrito. Você pode gastá-lo como quiser, a qualquer momento. Você pode descontar tudo e comprar uma casa de praia. Você pode adicionar o quanto quiser a cada ano, sem limite. É o máximo em flexibilidade, mas você tem que dar ao tio Sam o seu corte.
Abrigos fiscais: Planos de aposentadoria como 401 (k) s ou Roth IRAs oferecem inúmeros benefícios fiscais. Alguns são impostos diferidos, o que (geralmente) significa que você obtém uma dedução fiscal no momento em que deposita o capital na conta e, em seguida, paga impostos no futuro, permitindo que você cresça ano após ano de impostos. Outros são isentos de impostos, o que significa que você os financia com dinheiro após impostos (leia-se: você não recebe dedução de impostos), mas nunca pagará impostos sobre os lucros de investimento gerados na conta nem sobre o dinheiro uma vez que você retirá-lo mais tarde na vida. Um bom planejamento tributário, especialmente no início de sua carreira, pode significar muito mais riqueza ao longo do caminho, à medida que os benefícios aumentam.
Alguns planos e contas de aposentadoria também têm benefícios de proteção de ativos. Por exemplo, alguns têm proteção contra falência ilimitada, o que significa que se você sofrer um desastre médico ou algum outro evento que destrua seu balanço pessoal e forçar você a declarar falência, suas economias de aposentadoria ficarão fora do alcance dos credores. Outros têm limitações na proteção de ativos que lhes são oferecidas, mas ainda alcançam os sete dígitos.
Trusts ou Outros Mecanismos de Proteção de Ativos: Outra maneira de manter seus investimentos é por meio de entidades ou estruturas, como fundos fiduciários . Existem alguns benefícios importantes de proteção de ativos e planejamento ao usar esses métodos especiais de propriedade, especialmente se você quiser restringir como seu capital é usado de alguma forma. E se você tem muitos ativos operacionais ou investimentos imobiliários, talvez queira falar com seu advogado sobre a criação de uma holding.
Um exemplo de como um novo investidor pode começar a investir
Com a estrutura fora do caminho, vamos ver como um novo investidor pode realmente começar a investir.
Primeiro, supondo que você não seja autônomo, o melhor curso de ação provavelmente será se inscrever para um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador 401 (k) , 403 (b) ou outro patrocinado o mais rápido possível. A maioria dos empregadores oferece algum tipo de dinheiro correspondente até um certo limite. Por exemplo, se o seu empregador oferecer uma comparação de 100% com os primeiros 3% do salário e ganhar US $ 50.000 por ano, isso significa que nos primeiros US $ 1.500 retidos do seu contracheque e colocados em sua conta de aposentadoria, seu empregador depositará sua conta de aposentadoria um adicional de US $ 1.500 em dinheiro isento de impostos.
Quer o seu empregador ofereça ou não correspondência, você precisará investir o dinheiro que você colocou na conta. Seu 401 (k) provavelmente terá uma opção padrão, mas escolha os fundos mútuos ou outros veículos de investimento que façam mais sentido para suas necessidades futuras. Como o dinheiro é adicionado automaticamente à sua conta com cada cheque de pagamento, ele será direcionado para esse investimento.
Em seguida, supondo que você se enquadre nos requisitos de elegibilidade do limite de renda , provavelmente desejará financiar um Roth IRA até os limites máximos de contribuição permitidos . Ou seja, US $ 5.500 para alguém com menos de 50 anos e US $ 6.500 para alguém com mais de 50 anos de idade (US $ 5.500 de contribuição básica + US $ 1.000 de contribuição de atraso). Se você é casado, na maioria dos casos, cada um pode financiar seu próprio Roth IRA. Apenas certifique-se de investir o dinheiro que você colocar lá - por padrão, os provedores de IRA estacionarão seu dinheiro em um veículo seguro e de baixa rentabilidade, como um fundo do mercado monetário até que você os encaminhe, então decida quais fundos mútuos, ETFs ou outros investimentos em que você quer investir seu dinheiro.
Uma vez que você tenha cuidado de tais fundamentos de finanças pessoais como financiar um fundo de emergência e pagar dívidas, você gostaria de retornar ao seu 401 (k) e financiar o restante (além do limite correspondente que você já financiou) para qualquer limite geral você tem permissão para aproveitar esse ano. Com isso, você pode começar a adicionar investimentos tributáveis às suas contas de corretagem, talvez participar de planos diretos de compra de ações , adquirir imóveis e financiar outras oportunidades.
Feito corretamente ao longo de uma longa carreira e com os investimentos administrados com prudência, poderia aumentar suas chances de se aposentar confortavelmente drasticamente.